Ирина Владимировна Ларионова - доктор экономических наук, профессор, заместитель руководителя департамента банковского дела и монетарного регулирования
Москва
Irina V. Larionova - Dr. Sci. (Econ.), Prof., Deputy Head of the Department of Banking and Monetary Regulation
Moscow
Виктор Алексеевич Бывшев - доктор технических наук, профессор, профессор департамента математики
Москва
Viktor A. Byvshev - Dr. Sci. (Techn.), Prof., Department of Mathematics
Moscow
Елена Ивановна Мешкова - кандидат экономических наук, доцент, доцент департамента банковского дела и монетарного регулирования
Москва
Elena I. Meshkova - Cand. Sci. (Econ.), Assoc. Prof., Department of Banking and Monetary Regulation
Moscow
Усложнение деятельности, финансовой отчетности и агрегирование рисков банковских групп определяют актуальность исследований в области обеспечения их финансовой устойчивости. Цель работы - определение эффективности регулирования деятельности банковских групп в России и разработка предложений по его оптимизации. Научная новизна состоит в формулировке и доказательстве гипотезы зависимости финансовой устойчивости банковских групп от уровня контроля в группе, а также в разработке предложений по совершенствованию регулирования их деятельности и финансовой устойчивости. Методология исследования построена на использовании линейной модели на панельных данных (модели с фиксированными эффектами, модели со случайными эффектами и модели пула). Эмпирическая база исследования включает данные по 26 крупнейшим российским банковским группам и головным кредитным организациям банковских групп с 2010 по 2020 г. Выдвинута гипотеза о зависимости финансовой устойчивости банковских групп от эффективности организации контроля в рамках группы. Проведена оценка финансовой устойчивости банковских групп с применением показателя Zscore, при этом они были разделены на два пула в зависимости от уровня регуляторного контроля. В результате исследования данная гипотеза была подтверждена. Для банковских групп с высоким уровнем регуляторного контроля построена модель финансовой устойчивости и выявлены основные факторы, ее определяющие. Предложены следующие меры, направленные на совершенствование регулирования и формирования финансовой отчетности банковских групп: 1) расширить периметр регуляторной консолидации отчетности банковских групп до уровня бухгалтерской, что позволит создать основу полного учета рисков; 2) четко определить подходы к формализации оценки и управлению риском вынужденной финансовой поддержки компаний группы; 3) унифицировать раскрытие банковскими группами информации о рисках, методах их оценки и управления, включая взаимосвязь с бизнес-моделью деятельности. Принятие названных мер будет способствовать совершенствованию управления рисками кредитных организаций.
More complex activities, financial reporting, and risk aggregation of banking groups increase the relevance of research on their financial stability. The purpose of our study is to analyze the effectiveness of banking groups’ regulation in the Russian Federation and to develop proposals for its optimization. The scientific novelty includes the identification and proof of the hypothesis of the dependence of the banking groups’ financial stability on the level of the group control, as well as measures to improve the regulation of activities and financial stability of banking groups in Russia. The research methodology is based on a linear model on panel data (fixed effects models, random effects models, and pool models). The empirical base of the study includes data on the 26 largest Russian banking groups and parent credit institutions of banking groups from 2010 to 2020. A hypothesis was put forward that the financial stability of the banking group depends on the effectiveness of the regulatory control within the group. To confirm the hypothesis, the authors assessed the financial stability of banking groups using the Zscore, while the banking groups were divided into two pools depending on the level of regulatory control. As a result, this hypothesis was confirmed. For banking groups with a high level of regulatory control, a model of financial stability and the factors that have the greatest impact on it were identified. The authors suggested the following measures to improve the regulation and financial reporting of the banking groups: 1) to expand the regulatory consolidation of the reporting of banking groups to the level of accounting, which will create the basis for a complete risk assessment; 2) to clearly define approaches to formalizing the assessment and management of the forced financial support risks for the group companies; 3) to unify the disclosure by banking groups of information about risks, methods for their assessment and management, including the relationship with the business model of activity. These measures are aimed at improving the risk management of credit institutions.
The authors declare that there are no conflicts of interest present.