Данная исследовательская работа направлена на изучение денежной трансмиссии в Индии через канал банковского кредитования, чтобы узнать, влияет ли изменение денежно-кредитной политики на банковские кредиты или нет. Для методологии исследования были взяты сбалансированные панельные данные 50 коммерческих банков, охватывающие 11-летний период с 2009 по 2020 г. Результаты динамической панели были рассмотрены с помощью обобщенного метода моментов, разработанного Ареллано Бондом Бланделлом и оценщиком Бовера. Результат показывает, что механизм банковского кредитования повысил устойчивость банков к монетарным шокам. В данной работе выявлена значимость таких характеристик банка, как размер, ликвидность и капитал, которые оказывают существенное влияние на банковское кредитование. Сделан вывод, что ставка репо, уровень резервного денежного фонда и средневзвешенная ставка до востребования являются важнейшими инструментами трансмиссии денежно-кредитной политики. Банки с небольшим размером капитала и ликвидности более чувствительны к любым изменениям в денежно-кредитной политике по сравнению с крупными банками.