financeФинансы: теория и практика/Finance: Theory and PracticeFinance: Theory and Practice2587-56712587-7089Financial University under The Government of Russian Federation10.26794/2587-5671-2024-28-2-166-177finance-2821Research ArticleФИНАНСОВЫЕ РИСКИFINANCIAL RISKSАнализ риск-факторов и оценка устойчивости развития АПК в условиях санкцийRisk Factor Analysis and Sustainability Assessment of AIC Development under Sanctionshttps://orcid.org/0000-0001-6054-2707ЧаткинаЕ.ChatkinaE.

Чаткина Екатерина — магистрант базовой кафедры финансовой и экономической безопасности.

Москва

Ekaterina Chatkina — master student of the basic department of financial and economic security, Plekhanov Russian University of Economics.

Moscow

echatkina@mail.ruhttps://orcid.org/0000-0003-1499-3448КазаковаН. А.KazakovaN. A.

Казакова Наталия Александровна — доктор экономических наук, профессор, профессор базовой кафедры финансовой и экономической безопасности.

Москва

Natalia A. Kazakova — Dr. Sci. (Econ.), Prof., Prof. of the Basic Department of Financial and Economic Security, Plekhanov Russian University of Economics.

Moscow

axd_audit@mail.ruРоссийский экономический университет имени Г.В. ПлехановаРоссияPlekhanov Russian University of EconomicsRussian Federation202430042024282166177Copyright © Чаткина Е., Казакова Н.А., 20242024Чаткина Е., Казакова Н.А.Chatkina E., Kazakova N.A.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://financetp.fa.ru/jour/article/view/2821

Устойчивое развитие агропромышленного комплекса является приоритетной задачей и фактором обеспечения продовольственной безопасности России. Актуальность исследования обусловлена недостаточной прозрачностью и ограниченностью существующих рейтингов компаний АПК, отсутствием учета влияния санкций, их последствий и способности компаний к оперативной перенастройке своих бизнес-моделей. В этой связи цель исследования заключалась в формировании методики оценки устойчивости развития компаний АПК в современных условиях. Представленная методика построена на принципах приоритетности влияния критериев устойчивого развития на конкурентные возможности; наличия доступной информации, ее регулярности и понятности для пользователей; использования риск-факторного подхода как навигатора оценки конкурентных позиций. Методика исследования основана на отраслевом подходе, с последующей оценкой влияния выявленных факторов риска на тренды производственных показателей, динамику рыночной доли, эффективность операционной, финансовой и инвестиционной деятельности и темпы развития бизнеса. Для визуализации результатов использован метод построения многоугольников конкурентоспособности, что обеспечивает наглядность оценки конкурентных преимуществ и управленческих способностей компаний оперативно адаптироваться к меняющимся рыночным условиям. Научная новизна исследования заключается в разработке ситуационного подхода к оценке устойчивости развития компаний АПК, основанного на влиянии выявленных отраслевых риск-факторов на показатели бизнеса. Апробация методики проводилась на компаниях, являющихся участниками кредитных рейтингов по сектору «АПК» национальных рейтинговых агентств, имеющих аккредитацию Банка России. Теоретическая значимость исследования заключается в развитии и адаптации методологии отраслевого анализа к специфике и потребностям АПК в целях его устойчивого развития. Практические результаты представляют ценность для Минсельхоза, профессиональных ассоциаций и частных инвесторов, заинтересованных в независимой оценке компаний с целью минимизации рисков инвестирования в проекты устойчивого развития.

The sustainable development of the agro-industrial complex is a priority task and a factor in ensuring food security in Russia. The relevance of the study is due to the lack of transparency and limited existing ratings of agribusiness companies, the lack of consideration of the impact of sanctions, their consequences and the ability of companies to promptly reconfigure their business models. In this regard, the purpose of the study was to form a methodology for assessing the sustainability of the development of agribusiness companies in modern conditions. The presented methodology is based on the principles of prioritizing the impact of sustainable development criteria on competitive opportunities; availability of accessible information, its regularity and understandability for users; using the risk factor approach as a navigator for assessing competitive positions. The research methodology is based on an industry approach, followed by an assessment of the impact of identified risk factors on trends in production indicators, market share dynamics, efficiency of operating, financial and investment activities, and business development rates. To visualize the results, the method of constructing competitiveness polygons was used, which provides a clear assessment of the competitive advantages and management abilities of companies to quickly adapt to changing market conditions. The scientific novelty of the study lies in the development of a situational approach to assessing the sustainability of the development of agribusiness companies, based on the impact of identified industry risk factors on business performance. Approbation of the methodology was carried out on the companies, which are participants in the credit ratings for the agro-industrial complex sector of national rating agencies accredited by the Bank of Russia. The theoretical significance of the study lies in the development and adaptation of the methodology of sectoral analysis to the specifics and needs of the agro-industrial complex for the purpose of its sustainable development. The practical results are of value to the Ministry of Agriculture and private investors interested in an independent assessment of companies in order to minimize the risks of investing in sustainable development projects.

устойчивое развитиериск-факторный подходАПКсанкциикредитный рейтингконкурентоспособностьэффективностьоперационнаяфинансовая инвестиционная деятельностьsustainable developmentrisk factor approachAICsanctionscredit ratingcompetitivenessefficiencyoperatingfinancialinvestment activitiesReferencesАганбегян А. Г. Как преодолеть стагнацию и новый кризис, обеспечив социально-экономический рост. Экономические стратегии. 2020;22(6):6–19. DOI: 10.33917/es-6.172.2020.6–19Aganbegyan A. G. How to overcome stagnation and a new crisis, providing socio-economic growth. Ekonomicheskie strategii = Economic Strategies. 2020;22(6):6–19. (In Russ.). DOI: 10.33917/es-6.172.2020.6–19Ивантер В. В., Порфирьев Б. Н., Сорокин Д. Е. и др. Как придать импульс развитию российской экономики: приоритеты действий (предложения к Основным направлениям деятельности Правительства РФ до 2024 г.). Финансы: теория и практика. 2018;22(S 7):4–15. DOI: 10.26794/2587–5671–2018–0–0–4–15Ivanter V.V., Porfiryev B. N., Sorokin D. E., et al. How to boost the development of the Russian economy: Priority actions (Suggestions for the Main Activities of the State until 2024). Finance: Theory and Practice. 2018;22(S 7):4–15. DOI: 10.26794/2587–5671–2018–0–0–4–15Эскиндаров М.А., Абрамова М.А., Масленников В.В. и др. Устойчивое развитие российской экономики: совершенствование денежно-кредитной, валютной и бюджетно-налоговой политики. Вестник Финансового университета. 2016;20(6):6–18.Eskindarov M.A., Abramova M.A., Maslennikov V.V., et al. Sustainable development of the Russian economy: Improving of the monetary, Forex and fiscal policies. Vestnik Finansovogo universiteta = Bulletin of the Financial University. 2016;20(6):6–18. (In Russ.).Бодрунов С. Д. Рождение новой эпохи: вызовы для России и мира. Научные труды Вольного экономического общества России. 2022;235(3):55–62. DOI: 10.38197/2072–2060–2022–235–3–55–62Bodrunov S. D. The birth of a new era: Challenges for Russia and the world. Nauchnye trudy Vol’nogo ekonomicheskogo obshchestva Rossii = Scientific Works of the Free Economic Society of Russia. 2022;235(3):55–62. (In Russ.). DOI: 10.38197/2072–2060–2022–235–3–55–62Клейнер Г.Б., Рыбачук М.А., Карпинская В.А. Стратегическое планирование и системная оптимизация национальной экономики. Проблемы прогнозирования. 2022;(3):6–15. DOI: 10.47711/0868–6351–192–6–15Kleiner G. B., Rybachuk M.A., Karpinskaya V.A. Strategic planning and systemic optimization of the national economy. Studies on Russian Economic Development. 2022;33(3):243–248. (In Russ.: Problemy prognozirovaniya. 2022;(3):6–15. DOI: 10.47711/0868–6351–192–6–15).Френкель А. А., Тихомиров Б. И., Сурков А. А. Социально-экономическое развитие России в условиях мирового кризиса и санкционных войн в 2021–2022 годах. Вопросы статистики. 2022;29(6):25–43. DOI: 10.34023/2313–6383–2022–29–6–25–43Frenkel A. A., Tikhomirov B. I., Surkov A. A. Socio-economic development of Russia amid global crisis and sanctions wars in 2021–2022. Voprosy statistiki. 2022;29(6):25–43. (In Russ.). DOI: 10.34023/2313–6383–2022–29–6–25–43Мигунов Р. А., Сюткина А. А. Исследование вызовов агропромышленного комплекса — основа стратегического целеполагания развития аграрной сферы. Известия Тимирязевской сельскохозяйственной академии. 2022;(4):135–145. DOI: 10.26897/0021–342X-2022–4–135–145Migunov R. A., Syutkina A. A. Research of the challenges of the agro-industrial complex as the basis of strategic goal-setting of the development of the agrarian sector. Izvestiya Timiryazevskoi sel’skokhozyaistvennoi akademii = Izvestiya of Timiryazev Agricultural Academy. 2022;(4):135–145. (In Russ.). DOI: 10.26897/0021–342X-2022–4–135–145Френкель А. А., Тихомиров Б. И., Сурков А. А. Взлеты и падения деловой активности на волнах кризисов, пандемии коронавируса и беспрецедентных западных санкций. Финансы: теория и практика. 2023;27(1):6–17. DOI: 10.26794/2587–5671–2023–27–1–6–17Frenkel A. A., Tikhomirov B. I., Surkov A. A. Ups and downs of business activity in the waves of crises, the coronavirus pandemic and unprecedented Western sanctions. Finance: Theory and Practice. 2023;27(1):6–17. (In Russ.). DOI: 10.26794/2587–5671–2023–27–1–6–17Федотова М. А., Тазихина Т. В. Роль социально-экономических факторов в формировании стоимости компании. Проблемы экономики и юридической практики. 2022;18(1):180–184. DOI: 10.33693/2541–8025–2022–18–1–180–184Fedotova M. A., Tazihina T. V. The influence of social and economical factors on the dynamics of a company’s market value. Problemy ekonomiki i yuridicheskoi praktiki = Economic Problems and Legal Practice. 2022;18(1):180–184. (In Russ.). DOI: 10.33693/2541–8025–2022–18–1–180–184Уилан Т., Дуглас Э. Цена социальной ответственности: как научиться оценивать окупаемость программ ESG. Пер. с англ. Большие идеи. 16.02.2021. URL: https://hbr-russia.ru/biznes-i-obshchestvo/etika-i-reputatsiya/854831 (дата обращения: 15.03.2023).Whelan T., Douglas E. How to talk to your CFO about sustainability: Use this tool for measuring the financial return on ESG activities. Harvard Business Review. 2021. URL: https://hbr.org/2021/01/how-to-talk-to-your-cfo-about-sustainability (In Russ.: Whelan T., Douglas E. Tsena sotsial’noi otvetstvennosti: kak nauchit’sya otsenivat’ okupaemost’ programm ESG. Bol’shie idei. Feb. 16, 2021. URL: https://hbr-russia.ru/biznes-i-obshchestvo/etika-i-reputatsiya/854831 (accessed on 15.03.2023).Ривз М., Левин С., Уэда Д. Компания как экосистема: биология выживания. Бизнесу есть чему поучиться у природных экосистем. Пер. с англ. Большие идеи. 29.03.2016. URL: https://hbr-russia.ru/biznes-i-obshchestvo/fenomeny/a17381 (дата обращения: 15.03.2023).Reeves M., Levin S., Ueda D. The biology of corporate survival: Natural ecosystems hold surprising lessons for business. Harvard Business Review. 2016. URL: https://hbr.org/2016/01/the-biology-of-corporate-survival (In Russ.: Reeves M., Levin S., Ueda D. Kompaniya kak ekosistema: biologiya vyzhivaniya. Biznesu est’ chemu pouchit’sya u prirodnykh ekosistem. Bol’shie idei. Mar. 29, 2016. URL: https://hbr-russia.ru/biznes-i-obshchestvo/fenomeny/a17381 (accessed on 15.03.2023).Dobbs M. E. Guidelines for applying Porter’s five forces framework: A set of industry analysis templates. Competitiveness Review. 2014;24(1):32–45. DOI: 10.1108/CR-06–2013–0059Dobbs M. E. Guidelines for applying Porter’s five forces framework: A set of industry analysis templates. Competitiveness Review. 2014;24(1):32–45. DOI: 10.1108/CR-06–2013–0059Голикова В. В., Кузнецов Б. В. Стратегии поведения российских предприятий обрабатывающей промышленности в отношении импорта в условиях экономических санкций. Вопросы экономики. 2021;(7):89–106. DOI: 10.32609/0042–8736–2021–7–89–106Golikova V. V., Kuznetsov B. V. Strategies of Russian industrial enterprises’ importing behavior under economic sanctions. Voprosy ekonomiki. 2021;(7):89–106. (In Russ.). DOI: 10.32609/0042–8736–2021–7–89–106Овчаров А. О., Терехов А. М. Влияние экономических кризисов на развитие сельского хозяйства: теоретические подходы и многофакторный анализ. Вестник Воронежского государственного аграрного университета. 2022;15(3):129–140. DOI: 10.53914/issn2071–2243_2022_3_129Ovcharov A. O., Terekhov A. M. Impact of economic crises on agricultural development: theoretical approaches and multifactorial analysis. Vestnik Voronezhskogo gosudarstvennogo agrarnogo universiteta = Vestnik of Voronezh State Agrarian University. 2022;15(3):129–140. (In Russ.). DOI: 10.53914/issn2071–2243_2022_3_129Шеламова С.А., Коновалова С. Н., Дерканосова Н. М., Сергеева О.А. Основные направления повышения конкурентоспособности функциональных продуктов питания. Вестник Воронежского государственного аграрного университета. 2022;15(3):219–228. DOI: 10.53914/issn2071–2243_2022_3_219Shelamova S. A., Konovalova S. N., Derkanosova N. M., Sergeeva O. A. Principle directions of improving competitiveness of functional nutritional products. Vestnik Voronezhskogo gosudarstvennogo agrarnogo universiteta = Vestnik of Voronezh State Agrarian University. 2022;15(3):219–228. (In Russ). DOI: 10.53914/issn2071–2243_2022_3_219Чаткина Е., Айварова А. Т., Казакова Н. А. Риск-факторы устойчивого развития и прогнозы рынка мяса птицы в России. Тр. Междунар. науч. конф. «Национальная финансовая и экономическая безопасность как фактор устойчивого развития». М.: Русайнс; 2023:188–195.Chatkina E., Aivarova A. T., Kazakova N. A. Risk factors of sustainable development and forecasts of the poultry meat market in Russia. In: Proc. Int. sci. conf. “National financial and economic security as a factor of sustainable development”. Moscow: RuScience; 2023:188–195. (In Russ.).

The authors declare that there are no conflicts of interest present.