Сергей Всеволодович Шкодинский — доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры бизнес-информатики
Москва
Sergey V. Shkodinsky — Dr. Sci. (Econ.), Prof., Prof., Department of Business Informatics
Moscow
Юрий Александрович Крупнов — доктор экономических наук, доцент, ведущий научный сотрудник Института экономической политики и проблем экономической безопасности факультета экономики и бизнеса
Москва
Yuriy A. Krupnov — Dr. Sci. (Econ.), Assoc. Prof., Leading Researcher of the Institute of Economic Policy and Economic Security Problems, Faculty of Economics and Business
Татьяна Владимировна Романцова — доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры налогового права
Москва
Tatyana V. Romantsova — Dr. Sci. (Econ.), Assoc. Prof., Prof. of Tax Law Department
Moscow
Актуальность темы настоящего исследования обусловлена важностью комплексного изучения последствий стремительного распространения и активного применения современных финансовых технологий. Цель исследования: определить особенности рисков, связанных с финтехом, с помощью мультимодальной бизнес-аналитики, основанной на машинном обучении, нейросетях и технологиях анализа данных. Выдвинута гипотеза: использование методов и инструментов мультимодальной бизнес-аналитики, основанной на машинном об учении и нейросетях, позволит более точно оценивать и анализировать риски в финтехе. Это обеспечит учет многофакторности, поливариантности и взаимосвязанности рисков, что, в свою очередь, отразит комплексный характер современных финансовых технологий и их влияние на трансформацию финансово-экономических отношений. Исследование проведено на основе мультимодальной аналитики с построением матриц пере крестного анализа рисков, выделением взаимного понижающего и повышающего влияния на интересы участников финансовых отношений. Для комплексной оценки выбраны ключевые инструменты финтеха — крипто валюты (как инструменты инвестирования и средства платежа), цифровые финансовые активы и цифровые финансовые сервисы, такие как цифровые переводы. Результаты исследования показали, что современные финансовые технологии играют ключевую роль в трансформации финансового сектора, делая его более доступным, эффективным и клиентоориентированным. Констатируется, что внедрение финтеха в России способствует финансовой инклюзии, предоставляя доступ к финансовым услугам тем, кто ранее был исключен из традиционной банковской системы. Интерпретация материалов мультимодальной аналитики продемонстрировала, что применение криптовалют для инвестирования и расчетов в Российской Федерации подвержено высоким рыночным и регуляторным рискам. На рынке цифровых финансовых активов эмитенты сталкиваются с проблемами недостаточной ликвидности, а цифровые финансовые сервисы демонстрируют уязвимость в области защиты данных и операционной надежности. В итоге сделан вывод о том, что применение инструментария мультимодальной аналитики с интеграцией различных источников данных и методов исследования позволяет более глубоко понять и результативно оценить комплексные риски, связанные с современными финансовыми технологиями. По итогам исследования предложены практико-ориентированные рекомендации для регулятора и других субъектов финансовых отношений, направленные на улучшение качества управления рисками, связанными с финтехом.
The relevance of this study lies in the significance of a thorough examination of the implications of the rapid expansion and widespread adoption of modern financial technologies. The purpose of the study is to identify the characteristics of f intech-related risks using multimodal business analytics which is based on machine learning, neural networks and data mining technologies. Hypothesis. The use of methods and tools for multimodal business analytics based on machine learning and neural networks will ensure the further instrumentalization of risk assessment and analysis of fintech, taking into account multifactoriality, polyvariance and interdependence nature of risks. This will fully reflect the complexity of modern financial technologies and their impact on the transformation of financial and economic relations. Research methods. The study was based on multimodal analytics, which involved the construction of cross-analysis risk matrices, highlighting the mutual decreasing and increasing influence on the interests of participants in financial relations. For a comprehensive assessment, key fintech tools were selected — cryptocurrencies (as an investment instruments and means of payment), digital financial assets and digital financial services, such as digital transfers. The results of the study showed that modern financial technologies play a key role in transforming the financial sector, making it more accessible, efficient, and customer oriented. It has been stated that the introduction of fintech in Russia contributes to financial inclusion by providing access to financial services for those who were previously excluded from the traditional banking system. Interpretation of multimodal analytics materials has demonstrated that the use of cryptocurrencies for investment and settlements in the Russian Federation is subject to high market and regulatory risks. In the digital financial assets market, issuers face problems of insufficient liquidity, and digital financial services demonstrate vulnerabilities in the f ield of data protection and operational reliability. As a result, we can conclude that the use of multimodal analytics tools integrating various data sources and research methods allows for a deeper understanding and effective assessment of the complex risks associated with modern financial technologies. Based on the results of the study, we propose practice oriented recommendations for improving risk management in the Russian financial technology sector for regulators and other parties involved in financial transactions.
The authors declare that there are no conflicts of interest present.