Анастасия Сергеевна Фролова — магистрант базовой кафедры финансовой и экономической безопасности
Москва
Anastasia S. Frolova — Master Student of the Basic Department of Financial and Economic Security
Moscow
Наталия Александровна Казакова — доктор экономических наук, профессор базовой кафедры финансовой и экономической безопасности
Москва
Natalia A. Kazakova — Dr. Sci. (Econ.), Prof., Basic Department of Financial and Economic Security
Moscow
Актуальность исследования обусловлена потребностью повышения качества прогнозирования устойчивости бизнеса в условиях высокотурбулентной экономики. В этой связи цель исследования заключалась в разработке прогноза устойчивости бизнеса на примере отрасли цветной металлургии с использованием усовершенствованного подхода с помощью logit-оценки его финансового потенциала как вероятности реализации ключевых рисков, а также формирования сценариев, позволяющих повысить достоверность прогнозных оценок. Методологию исследования составили принципы, факторы, показатели, модели устойчивого развития, эмпирический анализ и риск-факторный подход. В основу отбора факторных показателей модели, характеризующих многоаспектность финансового потенциала, положен отраслевой риск-анализ, в том числе результаты исследования неопределенности деловой среды, а также корреляционный анализ и оценка статистической значимости переменных факторов. Для построения модели использованы данные за 2014–2023 гг., выгруженные из информационной системы СПАРК, а также публичные отраслевые данные. Построенная logit-модель позволяет оценить вероятность реализации ключевых рисков устойчивости, а предложенная оценочная шкала — интерпретировать результаты как основу формирования прогноза финансового потенциала компаний цветной металлургии. Научная новизна заключается в совершенствовании подхода к прогнозированию устойчивости бизнеса, включающего выявление риск-факторов и подбор индикаторов на основе отраслевого анализа, logit-моделирование финансового потенциала и разработку сценариев, что повышает достоверность прогноза уровня устойчивости компаний на краткосрочную и среднесрочную перспективу. Практическая ценность результатов состоит в возможности использования в научно-исследовательских работах и проектах по оценке и развитию отраслевых стратегий в Минпромторге, отраслевых профессиональных ассоциациях, инвестиционных фондах развития промышленности, при формировании отчетов в области устойчивого развития социально и экономически значимых предприятий.
The relevance of the study stems from the need to improve the accuracy of business sustainability forecasting in a highly turbulent economy. In this regard, the purpose of the research was to create a forecast for business sustainability using an example from the non-ferrous metallurgy industry using an advanced approach with a logit analysis of its financial prospects as a means of assessing key risks, and creating scenarios that could increase the accuracy of forecast estimates. The research methodology included principles, factors, indicators, models of sustainable development, empirical analysis and a risk-factor approach. The selection of factors and indicators for the model characterizing the multidimensionality in financial potential is based on an industry risk analysis, which includes the results of a study of the uncertainty of the business environment. Additionally, correlation analysis and assessment of the statistical significance of various factors were conducted. To build the model, data from 2014 to 2023 was downloaded from the SPARK information system, as well as public industry data. The constructed logit model allows us to assess the probability of the realization of key sustainability risks. The proposed assessment scale allows us to interpret the results as a basis for forecasting of the financial potential of non-ferrous metallurgy companies. The scientific novelty lies in improving the algorithm for forecasting business sustainability. This includes identifying risk factors, selecting indicators based on industry analysis, and developing logit models for financial potential. It also involves developing scenarios, that increase the reliability of forecasts of company sustainability over the short and medium terms. The practical value of the results lies in their potential use in research and development projects, as well as assessing and developing industry strategies at the Ministry of Industry and Trade, and by industry professional, investing funds for industrial development, and in generating reports on the sustainable development of socially and economically important enterprises.
The authors declare that there are no conflicts of interest present.