financeФинансы: теория и практика/Finance: Theory and PracticeFinance: Theory and Practice2587-56712587-7089Financial University under The Government of Russian Federation10.26794/2587-5671-2018-22-1-32-49finance-615Research ArticleБЮДЖЕТНАЯ СТРАТЕГИЯBUDGET STRATEGYСЦЕНАРНОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ПРОЦЕССОВ ДВИЖЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ МЕЖДУ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫМИ СЕКТОРАМИ В РЕГИОНАЛЬНОЙ ТЕРРИТОРИАЛЬНОЙ СИСТЕМЕSCENARIO MODELING OF PROCESS OF MOVEMENT OF FINANCIAL FLOWS BETWEEN INSTITUTIONAL SECTORS IN THE REGIONAL TERRITORIAL SYSTEMhttps://orcid.org/0000-0002-2464-6266НаумовИ. В.NaumovI. V.

Илья Викторович Наумов — кандидат экономических наук, доцент кафедры статистики, эконометрики и информатики

Екатеринбург

 

Ilya V. Naumov — Cand. Sci. (Econ.), Associate Professor, Department of Statistics, Econometrics and Informatics

Ekaterinburg

ilia_naumov@list.ruУральский государственный экономический университетРоссияUral State Economic UniversityRussian Federation2018160320182213249Copyright © Наумов И.В., 20182018Наумов И.В.Naumov I.V.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://financetp.fa.ru/jour/article/view/615Предмет

Предмет. В статье обосновывается необходимость использования сценарного подхода при исследовании и прогнозировании процессов движения финансовых потоков между институциональными секторами в территориальных системах, который позволяет выявить негативные тенденции в движении финансовых ресурсов между секторами экономики, а также сформировать картину всевозможных сценариев трансформации процессов движения финансовых потоков между ними под влиянием тех или иных факторов.

Цель

Цель. Поиск закономерностей и причинно-следственных взаимосвязей в процессах движения финансовых потоков между институциональными секторами в региональной системе, формирование на их основе прогнозных сценариев возможной трансформации матрицы финансовых потоков между секторами.

Методология

Методология. Исследование основывается на принципах и теоретико-методологических основах сценарного моделирования и включает следующие этапы: формирование исходной матрицы финансовых потоков между институциональными секторами в регионе; исследование закономерностей их движения; экономико-математическое моделирование процессов движения финансовых потоков между институциональными секторами с помощью множественного нелинейного регрессионного анализа для установления причинно-следственных взаимосвязей в данных процессах; поиск возможных отклонений в процессах движения финансовых потоков по сформированной модели и разработка на их основе различных сценариев трансформации матрицы финансовых потоков. Использован инструмент эконометрического анализа по методу наименьших квадратов с устранением мультиколлинеарности.

Результаты

Результаты. Выявлены основные направления и тенденции движения финансовых потоков между секторами в Свердловской области в периоды нарастания кризисных явлений в экономике и стабилизации экономического развития. Сформированы прогнозные сценарии возможной трансформации матрицы финансовых потоков между секторами. Смоделированы основные сценарии трансформации матрицы движения финансовых потоков между секторами.

Выводы

Выводы. Для стабилизации финансового развития институциональных секторов в Свердловской области необходимо привлечение финансовых ресурсов в сектор нефинансовых корпораций за счет повышения инвестиций институциональных секторов в долговые обязательства производственных предприятий. Необходимо привлечение дополнительных средств на депозиты сектора финансовых корпораций, а также дополнительного капитала путем выпуска и продажи акций банковским сектором. Данные мероприятия также помогут стабилизировать финансово-экономическое положение и других институциональных секторов. 

Topic

Topic. The article substantiates the necessity of use of scenario approach in the study and prediction of the process of movement of financial flows between institutional sectors in the territorial system. It allows detecting negative trends in the movement of financial resources between sectors of the economy, and form a picture of various scenarios of transformation in the process of movement of financial flows between them under the influence of different factors.

 Purpose

 Purpose. We try to find regularities and causal relationships in the process of movement of financial flows between institutional sectors in the regional system and to create on their basis the predictive scenarios of a possible transformation matrix of financial flows between sectors.

Methodology

Methodology. The study is based on the principles and theoretical-methodological fundamentals of the scenario simulation, and includes the following stages: formation of initial matrix of financial flows between institutional sectors in the region; the study of the patterns of their movements; an economic-mathematical modeling of processes of movement of financial flows between institutional sectors by using multiple nonlinear regression analysis to establish causal relationships among these processes; the search for possible deviations in the movement of financial flows generated by the model and development on their basis of different scenarios of the transformation matrix of financial flows. There was used tool for econometric analysis by the method of least squares to eliminate multicollinearity.

 Results

 Results. We described the main directions and tendencies of the financial flows’ movement between sectors in theSverdlovsk region in the periods of increase of the crisis phenomena in the economy and after stabilization of the economic development. We generated predictive scenarios of a possible transformation matrix of financial flows between sectors and modeled the main scenarios of the transformation matrix of financial flows between sectors.

Conclusions

Conclusions. For stabilization of the financial development of institutional sectors in theSverdlovsk region, it is necessary: to attract the financial resources for the nonfinancial corporate sector through the increased investment of institutional sectors in debt securities of industrial enterprises. It is necessary to attract additional funds for the deposits of the financial corporations’ sector, as well as additional capital through the emission and sale of the shares of the banking sector. These activities will also help to stabilize the financial-economic situation and other institutional sectors.

 

 

сценарное моделированиематрица финансовых потоковинституциональные секторыпроцесс движения финансовых потоковфинансово-экономическое положениестабилизация финансового развитияресурсы институциональных секторовscenario simulationthe matrix of financial flowsinstitutional sectorthe process of movement of financial flowseconomic and financial situationstabilization of financial developmentresources of institutional sectorsРФФИ (проект № 16–36–00113)RFBR (project No. 16–36–00113)ReferencesНаумов И. В. Теоретико-методологический подход к формированию матрицы финансовых потоков региональной территориальной системы // Журнал экономической теории. 2016. № 3. С. 171–188.Naumov I. V. The theoretical and methodological approach to the formation of the matrix of financial flows of the regional territorial system. Zhurnal ekonomicheskoi teorii = Journal of economic theory, 2016, no. 3, pp. 171–188. (In Russ.).Климова Н. И., Чередникова Л. Ю. Матрицы финансовых потоков и их региональные приложения // Известия Уфимского научного центра РАН. 2011. № 2. С. 83–91.Klimova N. I., Cherednikova L. Yu. The matrix of financial flows and their regional application. Izvestiya Ufimskogo nauchnogo tsentra RAN = News of Ufa scientific centre of RAS, 2011, no. 2, pp. 83–91. (In Russ.).Петросян И. Б., Симонян В. М. Интегрированные матрицы финансовых потоков: результаты апробации // Инновационное развитие экономики: тенденции и перспективы. 2015. Т. 1. С. 120–126.Petrosyan I. B., Simonyan V. M. The integrated matrix of financial flows: the results of testing. Innovatsionnoe razvitie ekonomiki: tendentsii i perspektivy = Innovative development of economy: trends and prospects, 2015, vol. 1, pp. 120–126. (In Russ.).Tatarkin D. A., Sidorova E. N., Trynov A. V. Simulation of structural changes in the region’s economy based on the matrix of financial flows // Economic and Social Changes: Facts, Trends, Forecast. 2017. No. 1 (49). pp. 218–234.Tatarkin D. A., Sidorova E. N., Trynov A. V. Simulation of structural changes in the region’s economy based on the matrix of financial flows. Economic and Social Changes: Facts, Trends, Forecast, 2017, no. 1 (49), pp. 218–234.Христова В. В. Оценка факторов роста ВРП Дальнего Востока в 2000–2006 гг. // Материалы XI открытой конференции — конкурса научных работ молодых ученых Хабаровского края. Хабаровск: РИОТИП, 2009. 192 с.Christova V. V. Estimation of factors of growth of GRP of the Far East in 2000–2006. Proceedings of the XI open conference-competition of scientific works of young scientists of the Khabarovsk country. Khabarovsk: RIOTIP, 2009. 192 p. (In Russ.).Меканцишвили Е. Макроанализ экономического развития Грузии с использованием матрицы финансовых потоков (за 1999–2008 гг.) // Кавказ и глобализация. 2009. Т. 3. № 4. С. 96–107.Mechancishvili E. The macroeconomic analysis of economic development of Georgia using the matrix of financial flows (1999–2008). Kavkaz i globalizatsiya = The Caucasus & globalization, 2009, vol. 3, no. 4, pp. 96–107. (In Russ.).Белоусов А. Р., Абрамова Е. А. Экспериментальная разработка интегрированных матриц финансовых потоков // Вопросы статистики. 1999. № 7. С. 11–24.Belousov A. R., Abramova E. A. Experimental development of an integrated matrix of financial flows. Voprosy statistiki = Statistical issues, 1999, no. 7, pp. 11–24. (In Russ.).Сахапова Г. Р. Матрица финансовых потоков как инструмент исследования финансового потенциала территорий // Материалы X международной научно-практической internet-конференции «Проблемы функционирования и развития территориальных социально-экономических систем». Уфа: Институт социально-экономических исследований УНЦ РАН, 2016. С. 263–270.Sahapova G. R. Social accounting matrix as a tool to study the financial potential of the territories. In Materials of X International scientific-practical internet-conference “Problems of functioning and development of territorial socialeconomic systems”. Ufa: Institute of social and economic research, Ufa science centre. 2016, pp. 263–270. (In Russ.).Главацкий В. Б. Реализация региональной промышленной политики посредством структурирования финансовых потоков региональной финансовой системы // Известия Российского государственного педагогического университета им. А. И. Герцена. 2007. Т. 22. № 53. С. 77–79.Glavackij V. B. The implementation of regional industrial policies through the structuring of financial flows of the regional financial system. Izvestiya Rossiiskogo gosudarstvennogo pedagogicheskogo universiteta im. A. I. Gertsena = Izvestia of Herzen Russian State Pedagogical University, 2007, vol. 22, no. 53, pp. 77–79. (In Russ.).Tyschuk T., Sleptsov A. Тhe methodology to construct social accounting matrix for Ukrainian economy // Экономика и прогнозирование. 2014. Т. 12. No. 1. С. 106–121.Tyschuk T., Sleptsov A. Тhe methodology to construct social accounting matrix for the Ukrainian economy. Ekonomika i prognozirovanie = Economics and forecasting, 2014, vol. 12, no. 1, pp. 106–121.Наумов И. В. Теоретико-методологические основы сценарного подхода к моделированию матрицы финансовых потоков в региональной территориальной системе // Управленец. 2017. № 3 (67). С. 8–17.Naumov I. V. Theoretical and methodological foundations of the scenario approach to modeling matrix of financial flows in the regional system. Upravlenets = Manager, 2017, no. 3 (67), pp. 8–17. (In Russ.).Herman Kahn. The Next Two Hundred Years: A Scenario for America and the World. William Morrow & Company, 1976, 242 p.Herman Kahn. The Next Two Hundred Years: A Scenario for America and the World. William Morrow & Company, 1976. 242 p.Malaska P. Multiple Scenario Approach and Strategic Behavior in European Companies // Strategic Management Journal. Vol. 6. No. 4. 1985. Pp. 339–355.Malaska P. Multiple Scenario Approach and Strategic Behavior in European Companies. Strategic Management Journal, 1985, vol. 6, no. 4, pp. 339–355.Kahneman D., Tversky A. Prospect theory: An analysis of decision under risk. Econometrica. 1979. No. 47. Pp. 313–327.Kahneman D., Tversky A. Prospect theory: An analysis of decision under risk. Econometrica, 1979, no. 47, pp. 313–327.Дятловская И. С. Мифы о неприменимости и мировая практика сценарного планирования // Менеджмент в России и за рубежом. 2007. № 1. С. 137–143.Dyatlovskaya I. S. Myths about the applicability and international practice of scenario planning. Menedzhment v Rossii i za rubezhom = Management in Russia and abroad, 2007, no. 1, pp. 137–143. (In Russ.).Ковалев П. П. Сценарный анализ, методологические аспекты // Финансы и кредит. 2009. № 44 (380). С. 9–13.Kovalev P. P. The scenario analysis, methodological aspects. Finansy i kredit = Finance and credit, 2009, no. 44 (380), pp. 9–13. (In Russ.).Mercer D. Scenarios made easy, Long Range Planning. Vol. 28. No. 4. 1995. Рр. 81–86.Mercer D. Scenarios made easy. Long Range Planning, vol. 28, no. 4, 1995, pр. 81–86.Schoemaker Paul J. H. Multiple Scenario Development: its conceptual and behavioral foundation // Strategic Management Journal. Vol. 14. No. 3. 1993. Pp. 193–213.Schoemaker Paul J. H. Multiple Scenario Development: its conceptual and behavioral foundation. Strategic Management Journal, vol. 14, no. 3, 1993, pp. 193–213.Гейман О. А. Теоретические аспекты сценарного моделирования развития регионов. URL: http://econpapers. repec.org/article/scn024711/15885128.htm (дата обращения: 03.08.2017).Geyman O. A. Theoretical aspects of scenario modeling of regions’ development. URL: econpapers.repec.org/article/ scn024711/15885128.htm (accessed 03.08.2017). (In Russ.).Wack Pierre. Scenarios: The Gentle Art of Reperceiving // Harvard Business School working paper. Cambridge, Mass.: Harvard College, 1984.Wack Pierre. Scenarios: The gentle art of reperceiving. Harvard Business School Working Paper. Cambridge, Mass.: Harvard College, 1984.Кононов Д. А., Косяченко С. А., Кульба В. В. Формирование и анализ сценариев развития социально-экономических систем с использованием аппарата операторных графов // Автоматика и телемеханика. 2007. № 1. С. 121–136.Kononov D. A., Kosyachenko S. A., Kul’ba V. V. The creation and analysis of scenarios of development of socioeconomic systems using the technique of operator graphs. Avtomatika i telemekhanika = Automation and telemechanics, 2007, no. 1, pp. 121–136. (In Russ.).

The authors declare that there are no conflicts of interest present.