financeФинансы: теория и практика/Finance: Theory and PracticeFinance: Theory and Practice2587-56712587-7089Financial University under The Government of Russian Federation10.26794/2587-5671-2018-22-2-90-105finance-648Research ArticleЭКОНОМИКА СОЦИАЛЬНОЙ СФЕРЫECONOMICS OF SOCIAL SPHEREПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНДИВИДУАЛЬНО-НАКОПИТЕЛЬНОЙ МОДЕЛИ ПЕНСИОННОГО СТРАХОВАНИЯTHE PROBLEMS OF ASSESSING THE EFFECTIVENESS OF THE INDIVIDUAL-ACCRUAL MODEL OF PENSION INSURANCEhttps://orcid.org/0000-0002-8563-9836СоловьевА. К.Solov’evA. K.

Аркадий Константинович Соловьев — доктор экономических наук, заслуженный экономист России, начальник Департамента актуарных расчетов и стратегического планирования Пенсионнщго фонда Российской Федерации; профессор

Москва

sol26@100.pfr.ruПенсионный фонд Российской Федерации; Финансовый университетРоссияPension Fund of the Russian Federation; Financial universityRussian Federation20182605201822290105Copyright © Соловьев А.К., 20182018Соловьев А.К.Solov’ev A.K.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://financetp.fa.ru/jour/article/view/648

В статье представлены результаты актуарного анализа состояния самого нового и наиболее спорного компонента российской системы обязательного пенсионного страхования — накопительного. Оценивается перспектива его дальнейшего развития. Эффективность данного способа пенсионного обеспечения оценивается автором по роли и степени выполнения институциональных функций государственной пенсионной системы (обеспечения достойного уровня материального благосостояния пенсионеров) и достижения ориентиров, заданных правительственной Стратегией долгосрочного развития пенсионной системы Российской Федерации2012 г.

Цель статьи — выработка экономически аргументированного обоснования реальных финансовых отношений между участниками страховой пенсионной системы в рамках индивидуально-накопительных моделей пенсионного обеспечения.

Главной методологической особенностью и оригинальностью данного исследования является многофакторный анализ с использованием методов сравнительного анализа и актуарного прогнозирования, всего комплекса условий формирования и реализации застрахованными лицами своих пенсионных прав в индивидуально-накопительной модели (как внешних по отношению к пенсионной системе, так и внутрисистемных), не проводившийся в других исследованиях, посвященных данной проблеме.

В статье представлены результаты профессионально-экономических исследований отечественной практики формирования и реализации пенсионных прав работников в рамках индивидуально-накопительной программы пенсионного страхования, которые могут быть использованы при обосновании направлений реформирования накопительных способов пенсионного обеспечения:

В результате исследования сделан вывод о том, что накопительный способ формирования и реализации пенсионных прав в конкретных долгосрочных социально-экономических условиях не позволяет основным категориям застрахованных лиц сформировать уровень пенсий, обеспечиваемый в солидарной системе, а также он резко увеличивает бюджетные риски не только ПФР, но и федерального бюджета.

Topic

Topic. The article presents the results of actuarial analysis of the newest and most controversial component of the Russian system of compulsory pension insurance — accrual one. The prospect of its further development is estimated. The effectiveness of this method of pension provision is assessed by the author from the point of view the role and degree of performance of the institutional functions of the state pension system (i.e., ensuring a decent level of material security of pensioners), and the possibility of achieving the targets formulated in 2012 in the government’s Strategy for the long-term development of the pension system of the Russian Federation.

Purpose

Purpose. Development of economically reasoned justification of real financial relations between participants of the insurance pension system within the framework of individual-accrual models of pension provision.

Methodology

Methodology. The main methodological feature and originality of this study is a multi-factor analysis, using methods of comparative analysis and actuarial forecasting of the whole set of conditions for the formation and implementation by insured persons of their pension rights in the individual-accrual model (both external to the pension system and internal as well), not carried out in other studies on this problem.

Results

Results.The article presents the results of economicstudies of the national practice of formation and implementation of pension rights of workers in the framework of the individual-accrual pension insurance program. Those results can be used in substantiating the directions of reforming the accrual methods of pension provision:

Conclusions

Conclusions. The accrual method of formation and realization of pension rights in specific long-term socioeconomic conditions does not allow the main categories of insured persons to form the level of pensions provided in the solidarity system, and also sharply increases the budgetary risks not only of the Russian Pension Fund (PFR), but also of the Federal budget.

система обязательного пенсионного страхованиянакопительная пенсияэффективность накопительного компонентапенсионные накоплениязастрахованные лицастраховые взносыкоэффициент замещенияактуарные расчетыsystem of mandatory pension insuranceaccrual pensionthe effectiveness of the accrual componentpension accrualsinsured personinsurance contributionsreplacement ratioactuarial calculationsReferencesBarr N. Reforming Pensions: Myths, Truths, and Policy Choices. IMF Working Papers. 2000;(139):1–57. DOI: 10.5089/9781451856033.001Barr N. Reforming Pensions: Myths, Truths, and Policy Choices. IMF Working Papers. 2000;(139):1–57. DOI: 10.5089/9781451856033.001Медведев Д.А. Социально-экономическое развитие России: обретение новой динамики. Вопросы экономики. 2016;(10):5–301. Barr N. Reforming Pensions: Myths, Truths, and Policy Choices. IMF Working .Medvedev D. A. Socio-economic development of Russia: Finding a new dynamic. Voprosy ekonomiki. 2016;(10):5–30. (In Russ.).Мау В. Антикризисные меры или структурные реформы: экономическая политика России в 2015 году. Вопросы экономики. 2016;(2):5–33.Mau V. The anti-crisis measures or structural reforms: Russia’s economic policy in 2015. Voprosy ekonomiki. 2016;(2):5–33. (In Russ.).Роик В.Д. Пенсионное страхование в XXI веке. Народонаселение. 2015;(2):28–38.Roik V.D. The pension insurance in the twenty-first century. Narodonaselenie. 2015;(2):28–38. (In Russ.).Гурвич Е.Т. Реформа 2010 года: решены ли долгосрочные проблемы российской пенсионной системы? Журнал Новой экономической ассоциации. 2010;(6):98–120.Gurvich E.T. 2010 Reform: Have the long-term problems of the Russian pension system been solved? Zhurnal Novoi Ekonomicheskoi Assotsiatsii = Journal of the New Economic Association. 2010;(6):98–120. (In Russ.).Дмитриев М., Дробышевский С., Михайлов Л., Омельчук Т., Сычева Л. Можно ли повысить пенсии до 40% заработной платы. Экономическая политика. 2008;(3):26–36.Dmitriev M., Drobyshevskii S., Mikhailov L., Omel’chuk T., Sycheva L. Is it possible to raise pensions to 40% of wages. Ekonomicheskaya politika = Economic policy. 2008;(3):26–36. (In Russ.).Ляшок В.Ю., Назаров В.С., Орешкин М.С. Факторы роста размера пенсий в России. Финансовый журнал.2016;(1):7–22.Lyashok V. Yu., Nazarov V. S., Oreshkin, M. S. Growth factors of the size of pensions in Russia. Finansovyi zhurnal = Financial Journal. 2016;(1):7–22. (In Russ.).Hinz R. Evaluating the financial performance of pension funds. Washington, DC: World Bank; 2010. 300 p.Hinz R. Evaluating the financial performance of pension funds. Washington, DC: World Bank; 2010. 300 p.Соловьев А.К. Проблемы эффективности пенсионной системы России в условиях реформы. Мир новой экономики. 2014;(4):39–50.Solov’ev A. K. Problems of the efficiency of the pension system of Russia in the context of the reform. Mir novoi ekonomiki = The world of new economy. 2014;(4):39–50. (In Russ.).Hinz R., Holzmann R., Tuesta D., Tokayama N. Matching contributions for pensions. A review of international experience. Washington, DC: World Bank; 2013. 356 p.Hinz R., Holzmann R., Tuesta D., Tokayama N. Matching contributions for pensions. A review of international experience. Washington, DC: World Bank; 2013. 356 p.Гурвич Е.Т. Принципы новой пенсионной реформы. Вопросы экономики. 2011;(4):4–31.Gurvich E.T. The principles of the new pension reform. Voprosy ekonomiki. 2011;(4):4–31. (In Russ.).Назаров В. Будущее пенсионной системы: параметрические реформы или смена парадигмы? Вопросы экономики. 2012;(9):67–87.Nazarov V. The future of the pension system: Parametric reforms or paradigm shift? Voprosy ekonomiki. 2012;(9):67–87. (In Russ.).Малева Т.М. Человек в солидарной пенсионной системе. Экономическая политика. 2014;(2):55–84.Maleva T.M. Man in the solidarity pension system. Ekonomicheskaya politika = Economic policy. 2014;(2):55–84. (In Russ.).Назаров В., Синельников С. О стратегии совершенствования российской пенсионной системы. Экономическая политика. 2009;(3):150–177.Nazarov V., Sinelnikov S. On the strategy of improving the Russian pension system. Ekonomicheskaya politika = Economic policy. 2009;(3):150–177. (In Russ.).Mitchell O. S., Turner J.A. Labor Market Uncertainty and Pension System Performance. Insurance and Risk Management Working Paper, The Wharton School, University of Pennsylvania: September; 2009. 34 p.Mitchell O. S., Turner J.A. Labor Market Uncertainty and Pension System Performance. Insurance and Risk Management Working Paper, The Wharton School, University of Pennsylvania: September; 2009. 34 p.Соловьев А.К. Макроанализ пенсионной системы России. Вопросы экономики. 2013;(4):82–93.Solov’ev A.K. Macroanalysis of the pension system of Russia. Voprosy ekonomiki. 2013;(4):82–93. (In Russ.).Holzmann R., Palmer E., Robalino D. Nonfinancial defined contribution pension schemes in a changing pension world. Progress, lessons and implementation. Washington, DC: The World Bank; 2012. 342 p.Holzmann R., Palmer E., Robalino D. Nonfinancial defined contribution pension schemes in a changing pension world. Progress, lessons and implementation. Washington, DC: The World Bank; 2012. 342 p.Scholz W., Cichon M., Hagemejer K. Social budgeting. Quantitative Methods in Social Protection Series International Labour Office. International Social Security Association, Geneva; 2000. 350 p.Scholz W., Cichon M., Hagemejer K. Social budgeting. Quantitative Methods in Social Protection Series International Labour Office. International Social Security Association, Geneva; 2000. 350 p.Дмитриева О., Петухова Н., Ушаков Д. Переход от распределительной пенсионной системы к накопительной: результаты и критерии эффективности. Вопросы экономики. 2010;(4):43–61.Dmitrieva O., Petukhova N., Ushakov D. The transition from the distributive pension system to accrual one: Results and criteria for efficiency. Voprosy ekonomiki. 2010;(4):43–61. (In Russ.).Гонтмахер Е.Ш. Российская пенсионная система после реформы 2002 года: проблемы и перспективы. Журнал Новой экономической ассоциации. 2009;(1–2):190–206.Gontmakher E.S. Russian pension system after the reform of 2002: Challenges and prospects. Zhurnal Novoi Ekonomicheskoi Assotsiatsii = Journal of the New Economic Association. 2009;(1–2):190–206. (In Russ.).

The authors declare that there are no conflicts of interest present.