Дебиторская задолженность в российской экономике: региональные тенденции

Дебиторская задолженность, одновременно являясь сбытовой и финансовой категорией, выступает ключевым аспектом развития современных рыночных отношений. При этом дебиторская задолженность стала комплексным объектом лишь микроэкономических исследований. Недостаточная изученность дебиторской задолженности на макроуровне обусловила актуальность работы. Предметная область исследования — совокупная дебиторская задолженность российских организаций. Цель исследования заключается в группировке российских регионов и видов экономической деятельности в зависимости от условий ведения сбытовой и расчетно-финансовой деятельности. Методологию составляет системный подход, позволивший всесторонне рассмотреть объект исследования и макроэкономический анализ, обеспечивший достоверность и обоснованность выводов работы. В результате автор определяет совокупную дебиторскую задолженность организаций в экономике в качестве самостоятельного объекта макроэкономических исследований. По результатам анализа дебиторской задолженности российских организаций за 2000–2019 гг. сделан вывод о высокой степени корреляции выручки от продаж и дебиторской задолженности. Выявлены тенденции роста значимости дебиторской задолженности в сбыте и сокращении просроченной ее части в финансах организаций. В качестве обобщенных характеристик условий ведения сбытовой деятельности организаций принят удельный вес дебиторской задолженности в совокупной выручке от продаж, а в расчетно-финансовой деятельности — удельный вес просроченной совокупной дебиторской задолженности организаций. Предложенная автором матрица экспресс-оценки условий ведения сбытовой и расчетно-финансовой деятельности организаций в экономике составляет научную новизну исследования. Она позволила провести группировку видов деятельности, регионов и округов РФ в зависимости от указанных условий. Перспективу дальнейшего углубления исследования совокупной дебиторской задолженности организаций в экономике составляет поиск инструментов определения ее оптимального объема и структуры в целях своевременного выявления факторов предстоящих кризисов неплатежей и перепроизводства как в целом в экономике, так и на отдельных товарных рынках.

1. Renaldo N., Sudarno S., Hutahuruk M. B. Internal control system analysis on accounts receivable in SP corporation. The Accounting Journal of Binaniaga. 2020;5(2):73–84. DOI: 10.33062/ajb.v5i2.382

2. Зотов В.П., Черниченко С.Г., Чернышева Н.М. Систематизация, структурирование и унификация проблем оценки кредитного риска в рамках коммерческого кредитования сельскохозяйственных предприятий. Техника и технология пищевых производств. 2016;(4):155–163.

3. Дмитриева И.Н. Методические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности по лизинговой плате. Управленец. 2018;9(2):47–53. DOI: 10.29141/2218–5003–2018–9–2–8

4. Rohini U., Malarkodi K., Vanitha P. Working capital management and its impact on frm’s fnancial performance. International Journal for Modern Trends in Science and Technology. 2020;6(8):10–17. DOI: 10.46501/IJMTST060803

5. Prša D. The impact of working capital management on the proftability of Croatian manufacturing SMEs. Ekonomski Vjesnik/Econviews. 2020;33(2):371–382.

6. Farhan N. H.S., Tabash M. I., Yameen M. The relationship between credit policy and firms’ profitability: Empirical evidence from Indian pharmaceutical sector. Investment Management and Financial Innovations. 2020;17(2):146–156. DOI: 10.21511/imf.17(2).2020.12

7. Paul S.Y., Guermat C., Devi S. Why do firms invest in accounts receivable? An empirical investigation of the Malaysian manufacturing sector. Journal of Accounting in Emerging Economies. 2018;8(2):166–184. DOI: 10.1108/JAEE-01–2017–0005

8. Клычова Г.С., Закирова А.Р., Хамидуллин З.З. Методические подходы к формированию политики финансового управления дебиторской задолженностью. Вестник Казанского государственного аграрного университета. 2019;14(1):126–131. DOI: 10.12737/article_5ccedf74305b80.69036555

9. Arcuri M. C., Pisani R. Is trade credit a sustainable resource for medium-sized Italian green companies? Sustainability. 2021;13(5):2872. DOI: 10.3390/su13052872

10. Milosević D., Popović J., Avakumović J., Kvrgić G. The impact of the equity capital and trade credit fnancial sources on the company’s performances sustainability. Ekonomika Poljoprivrede = Economics of Agriculture. 2020;67(3):735–746. DOI: 10.5937/ekoPolj2003735M

11. Bărbuţă-Mişu N. Analysis of factors influencing managerial decision to use trade credit in construction sector. Economic Research-Ekonomska Istraživanja. 2018;31(1):1903–1922. DOI: 10.1080/1331677X.2018.1504690

12. Liao J.-J., Lee W.-C., Huang K.-N., Huang Y.-F. Optimal ordering policy for a two-warehouse inventory model use of two-level trade credit. Journal of Industrial and Management Optimization. 2017;13(4):1661–1683. DOI: 10.3934/jimo.2017012

13. Li R., Yang H.-L., Shi Y., Teng J.-T., Lai K.-K. EOQ-based pricing and customer credit decisions under general supplier payments. European Journal of Operational Research. 2021;289(2):652–665. DOI: 10.1016/j.ejor.2020.07.035

14. Joe P., Malhotra N. An exploratory study on increase of transactions with the use of deferred payment facilities. SMART Journal of Business Management Studies. 2021;17(1):11–19. DOI: 10.5958/2321–2012.2021.00002.6

15. Asgaonkar A., Krishnamachari B. Solving the buyer and seller’s dilemma: A dual-deposit escrow smart contract for provably cheat-proof delivery and payment for a digital good without a trusted mediator. In: 2019 IEEE Int. conf. on blockchain and cryptocurrency (ICBC). (Seoul, 14–17 May, 2019). New York: IEEE; 2019. DOI: 10.1109/BLOC.2019.8751482

16. Zhao L., Li L., Song Y., Li C., Wu Y. Research on pricing and coordination strategy of a sustainable green supply chain with a capital-constrained retailer. Complexity. 2018:6845970. DOI: 10.1155/2018/6845970

17. Yan N., He X. Optimal trade credit with deferred payment and multiple decision attributes in supply chain fnance. Computers & Industrial Engineering. 2020;147:106627. DOI: 10.1016/j.cie.2020.106627

18. Liang L., Futou L. Optimal decision of deferred payment supply chain considering bilateral risk-aversion degree. Mathematical Problems in Engineering. 2018:2721508. DOI: 10.1155/2018/2721508

19. Peng H., Pang T. A mutual-aid mechanism for supply chains with capital constraints. International Journal of Management Science and Engineering Management. 2019;14(4):304–312. DOI: 10.1080/17509653.2019.1578275

20. Lin Q., Qiao B. The relationship between trade credit and bank loans under economic fluctuations-based on the perspective of the supply chain. Applied Economics. 2021;53(6):688–702. DOI: 10.1080/00036846.2020.1809632

21. Zhong Y., Shu J., Xie W., Zhou Y.-W. Optimal trade credit and replenishment policies for supply chain network design. Omega. 2018;81:26–37. DOI: 10.1016/j.omega.2017.09.006

22. Zhiyuan G., Meihua Z., Hongjun P. Financing strategies for coal-electricity supply chain under yield uncertainty. International Journal of Mining Science and Technology. 2018;28(2):353–358. DOI: 10.1016/j.ijmst.2017.11.017

23. Marchi B., Zanoni S., Jaber M. Y. Improving supply chain profit through reverse factoring: A new multisuppliers single-vendor joint economic lot size model. International Journal of Financial Studies. 2020;8(2):23. DOI: 10.3390/ijfs8020023

24. Jin W., Wang C. Modeling and simulation for supply chain fnance under uncertain environment. Technological and Economic Development of Economy. 2020;26(4):725–750. DOI: 10.3846/tede.2020.12054

25. Park J.M., Lee H.Y., Park S.H., Han I. Value relevance of accounts receivable factoring and its impact on fnancing strategy under the K-IFRS after COVID-19 from the perspective of accounting big data. Sustainability. 2020;12(24):10287. DOI: 10.3390/su122410287

26. Li Y., Gu C. Factoring policy with constant demand and limited capital. International Transactions in Operational Research. 2020;27(6):3104–3122. DOI: 10.1111/itor.12514

27. Konvisarova E.V., Pustovarov A.A., Bubnovskaya T.V., Pashinina T.V., Marchenko N.S. Problems and prospects of factoring market development in Russia. Revista Electrónica de Investigación en Ciencias Económicas. 2020;8(16):502–516. DOI: 10.5377/reice.v8i16.10719

28. Kozarević E., Mustafagić A., Softić A. Liquidity of Bosnia and Herzegovina institutions and its influence on the scope of commercial transactions with small and medium sized enterprises. TEM Journal. 2017;6(3):629–636. DOI: 10.18421/TEM63–27

29. Dankiewicz R. Single cover as a supplement to the product offer of trade credit insurers used in risk management processes in enterprises. International Journal of Business Performance Management. 2020;21(4):400–416. DOI: 10.1504/IJBPM.2020.110807

30. Дроботова О.О. К вопросу о несостоятельности и банкротстве организаций. Фундаментальные исследования. 2021;(3):49–55. DOI: 10.17513/fr.42979

31. Zizi Y., Oudgou M., El Moudden A. Determinants and predictors of SMEs’ fnancial failure: A logistic regression approach. Risks. 2020;8(4):107. DOI: 10.3390/risks8040107