«Зеленый» кредит как инструмент «зеленого» финансирования

В статье рассмотрен один из главных инструментов «зеленого» финансирования — «зеленый» кредит. Это кредит, предназначенный для экологических проектов, связанных с сельским хозяйством, возобновляемыми источниками энергии, экологически чистой промышленностью и др. Поставлены задачи: проанализировать существующие исследования по данной теме, исследовать регулирующие аспекты «зеленого» кредитования, его основные виды, влияние на экономические показатели банка, преимущества и недостатки. Анализ существующих исследований показал недостаточную проработку сущности «зеленого» кредита. Определен только теоретический аспект его влияния на деятельность банка без оценки практического эффекта. Авторы изучили влияние «зеленого» кредита на результаты работы банка на примере показателя просроченных кредитов. Для анализа использованы панельные данные десяти из 24 крупнейших банков Китая с 2012 по 2017 г. Оценка осуществлена на основе модели со случайными эффектами. Расчеты проведены с использованием обобщенного метода наименьших квадратов в MSEXCEL. Выявлено, что присутствие «зеленых» кредитов в кредитном портфеле банка способствует снижению показателя просроченных кредитов. Определено, что основными факторами, влияющими на принятие решения заемщиком и кредитором, являются репутация, общественное, акционерное и нормативное давление, альтернативные пулы капитала, кредитные профили, доступность, требования к капиталу. Однако сейчас отсутствует стандарт кредитной документации для «зеленого» кредита. Для эффективности и целесообразности данного финансового инструмента необходимо дальнейшее развитие нормативных регулирующих положений, изменение подходов к раскрытию информации по вопросам устойчивости в нефинансовой части в рамках годовой отчетности. Сделан вывод о быстром развитии и расширении практики использования «зеленого» кредита, что обусловлено гибкостью условий его предоставления и доступностью

1. Худякова Л.С. Международное сотрудничество в развитии «зеленого» финансирования. Деньги и кредит. 2017;(7):10–18.

2. Богачева О.В., Смородинов О.В. «Зеленые» облигации как важнейший инструмент финансирования «зеленых» проектов. Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. 2016;(2):70–81.

3. Башорина О.В., Тёмкина И.М. Переход к «зеленой» экономике как фактор устойчивого развития и преодоления бедности: международный и региональный аспекты. Вестник УрФУ. Серия: Экономика и управление. 2012;(6):49–60.

4. Luo C., Fan S., Zhang Q. Investigating the influence of green credit on operational efficiency and financial performance based on hybrid econometric models. International Journal of Financial Studies. 2017;(5)4:1–19. DOI: 10.3390/ijfs5040027

5. Cui Y., Geobey S., Weber O., Lin H.The impact of green lending on credit risk in China. Sustainability. 2018;(10)6:1–16. DOI: 10.3390/su10062008

6. Wang Y.Research in green credit policy and development summary. Times Finance. 2013;(7):224–225.

7. Андреева Л.Ю., Вовченко Н.Г., Епифанова Т.В., ПолуботкоА.А.Институты и инструменты «зеленого» финансирования: риски и возможности устойчивого развития российской экономики. Лесотехнический журнал. 2017;7(2):205–214. DOI: 10.12737/article_5967eb0ccff307.47958130

8. Hanh H.Green finance for sustainable growth and development in Vietnam. 2016. URL: http://210.245.26.173:6788/tapchi/Uploads/Ho_20Hanh_20My_20T8_2016.pdf (дата обращения: 12.01.2019).

9. Pham Т.Assessing the role of green credit for green growth and sustainable development in Vietnam. Master’s thesis. 2017. URL: http://tampub.uta.fi/bitstream/handle/10024/104571/1541748671.pdf (дата обращения: 27.12.2018).

10. ДворецкаяА.Е. Зеленое финансирование как современный тренд глобальной экономики. Вестник Академии. Московская академия предпринимательства при Правительстве Москвы. 2017;(2):60–65.

11. Шершнева Е.Г., Кондюкова Е.С., Емельянова Е.В. Роль банков в экологической модернизации экономики. Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2018;(2):173–179.

12. Zhang Q.Y.The impacts of green credit on the financial performance and risks of Chinese SMEs — Taking BOSSCO as an example. Open Access Library Journal. 2018;5(10): e4892. DOI: 10.4236/oalib.1104892

13. Liu J.-Y., Xia Y., Fan Y., Lin S.-M., Wu J.Assessment of a green credit policy aimed at energy-intensive industries in China based on a financial CGE model. Journal of Cleaner Production. 2015;163:293–302. DOI: 10.1016/j.jclepro.2015.10.111

14. Hu M., Li W. A comparative study on environment credit risk management of commercial banks in the Asia-Pacific region. Business Strategy and the Environment. 2015;24(3)159–174. DOI:10.1002/bse.1810

15. Никоноров С.М., Барабошкина А.В.Управление системой зеленого финансирования в Китае. Экономика устойчивого развития. 2018;(2):67–72.

16. Ghosh A. Banking-industry specific and regional economic determinants of non-performing loans: Evidence from US states. Journal of Financial Stability. 2015;20:93–104. DOI: 10.1016/j.jfs.2015.08.004

17. Ozili P.K. Non-performing loans and financial development: New evidence. The Journal of Risk Finance. 2019;20(1):59–81. DOI: 10.1108/JRF‑07–2017–0112

18. Бабешко Л.О., Дуваа В.А.Алгоритм процедуры оценки модели со случайными эффектами в Excel. Международный студенческий научный вестник. 2015;(4–1):15–17.