АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТНЫХ СООТВЕТСТВИЙ МЕЖ ДУ РЕЙТИНГАМИ ВЕДУЩИХ МЕЖ ДУНАРОДНЫХ КОМПАНИЙ MOODY’S, FITCH И STANDARD&POOR’S


https://doi.org/10.26794/2587-5671-2015-0-3-136-148

Полный текст:


Аннотация

В работе обсуждается проблема соответствий между шкалами оценок кредитной привлекательности ведущих международных рейтинговых агентств: Moody’s, Fitch и Standard&Poor’s (S&P). В результате краткого обзора существующих методологических подходов к решению данной проблемы в исследовании предложен новый метод, базирующийся на теории бинарных отношений и функций выбора по векторному критерию. В качестве отношения предпочтения рассматривается отношение строгого порядка, порожденное вероятностью дефолта, а в качестве эталонной меры выбирается специально вводимый рейтинг как результат ранжирования по Парето многомерных параметров текущих оценок Moody’s, Fitch и S&P. При этом сама механика присвоения рейтингов тем или иным международным агентством в данном подходе оказывается неважна, что нивелирует зависимость от политического ангажирования экспертных оценок. Естественно, подобное расширение не может приводить к взаимной однозначности шкал и поставляет взамен их вероятностное соответствие.

Об авторе

И. Л. Ошерович
Финансовый университет
Россия


Список литературы

1. http://www.oilexp.ru/news/standard-poorsvyplatit-shtraf-15-mlrd/88328/ (дата обращения: 15.03.2015).

2. http://www.tradingeconomics.com/countrylist/rating/ (дата обращения: 15.03.2015).

3. Soest A.H. O., Karminsky A.M., Peresetsky A.A. An analysis of ratings of Russian banks. Tilburg University Center Discussion Paper Series, 2003, nr. 85.

4. Карминский А.М., Пересецкий А.А., Головань С.В. Модели рейтингов международных агентств // Прикладная эконометрика. 2007. Вып. 1, 3. 19 с.

5. Пересецкий А.А. Измерение компоненты внешней поддержки рейтингов агентства Moody’s. // Прикладная эконометрика. Вып. 2, 3. 23 с.

6. Зададаев С.А. Методы структурной диалектики: монография. М.: Граница, 2012. 148 с.

7. Баюк О.А., Браилов А.В., Денежкина И.Е., Зададаев С.А. Принятие финансовых решений в условиях сравнительной неопределенности: монография. М.: Вузовский учебник: Инфра-М, 2014. 106 с.


Дополнительные файлы

Для цитирования: Ошерович И.Л. АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТНЫХ СООТВЕТСТВИЙ МЕЖ ДУ РЕЙТИНГАМИ ВЕДУЩИХ МЕЖ ДУНАРОДНЫХ КОМПАНИЙ MOODY’S, FITCH И STANDARD&POOR’S. Финансы: теория и практика/Finance: Theory and Practice. 2015;(3):136-148. https://doi.org/10.26794/2587-5671-2015-0-3-136-148

For citation: Osherovich I.L. THE ANA LYSIS OF PROBABILISTIC CORREL ATIONS BETWEEN THE RATINGS OF THE LEADING INTERNATIONAL COMPANIES MOODY’S, FITCH AND STANDARD & POOR’S. Finance: Theory and Practice. 2015;(3):136-148. (In Russ.) https://doi.org/10.26794/2587-5671-2015-0-3-136-148

Просмотров: 78

Обратные ссылки

  • Обратные ссылки не определены.


Creative Commons License
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License.


ISSN 2587-5671 (Print)
ISSN 2587-7089 (Online)