Влияние современных финансовых инструментов на управление государственными финансами (на примере Египта)

Цель данного исследования – определить воздействие применения современных инструментов управления государственными финансами (MPFM) в программах финансовых реформ на эффективность управления государственными финансами (PFM) в развивающихся странах на примере египетской программы реформ, реализованной в 2005–2015 гг. Применение инструментов MPFM может повысить эффективность PFM в развивающихся странах при наличии институциональных факторов, обеспечивающих их успешное внедрение в программы реформ. Использован описательно-аналитический метод для описания управленческого воздействия применения инструментов MPFM в ходе финансовых реформ в развивающихся странах. Для оценки взаимосвязи между применением современных финансовых инструментов и управленческой эффективностью PFM, оцениваемой через три элемента: операционную эффективность, распределительную эффективность и финансовую дисциплину, использован метод кейс-стади на примере египетского эксперимента по реформированию. В практическом исследовании использован пакет IBM SPSS и MS-Excel для обработки данных. Результаты показали положительную корреляцию между применением современных финансовых инструментов и темпами повышения эффективности PFM в египетской программе реформ. В ходе исследования была разработана специальная модель для более глубокого понимания влияния инструментов MPFM на эффективность PFM. Модель продемонстрировала сильную положительную корреляцию между успешным применением современных инструментов PFM и их эффективностью, а также показала, что наличие необходимой финансовой информации о государственных доходах в режиме реального времени и усиление контроля за государственными расходами приводит к достижению финансовой дисциплины.

1. Pattanayak I., Fainboim S. Treasury single account: An essential tool for government cash management. Washington, DC: International Monetary Fund; 2011. 23 p. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/tnm/2011/tnm1104.pdf

2. Diamond J., Khemani P. Introducing financial management information systems in developing countries. OECD Journal on Budgeting. 2006;5(3):97–132. DOI: 10.1787/budget-v5-art20-en

3. Chowdhury A. Politics, society and financial sector reform in Bangladesh. International Journal of Social Economics. 2002;29(12):963–988. DOI: 10.1108/03068290210447003

4. Beschel R. P. Jr., Ahern M. Public financial management reform in the Middle East and North Africa: An overview of the regional experience. Washington, DC: The World Bank; 2012. 224 p. URL: https://documents1.worldbank.org/curated/en/769021468036251773/pdf/684930PUB0EPI007926B009780821395295.pdf

5. Lawso A. Evaluation of public financial management reform in Burkina Faso, Ghana and Malawi 2001–2010. Stockholm: Swedish International Development Cooperation Agency; 2012. 126 p. URL: https://www.oecd.org/derec/afdb/publicmanagementregorm.pdf

6. Muhammed A. A critical analysis of public financial management reform in Ethiopia and Tanzania. Developing Country Studies. 2014;4(9):130–142. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/234681666.pdf

7. Aitaa S. K. The effectiveness of the integrated financial management system in Uganda. Study report. Kampala: Ministry of Finance and Economic Development; 2015. 62 p.

8. Abdulaziz W. A. The impact of implementing government financial management information system (GFMIS) on the efficiency of public financial management in Egypt. Master’s theses in economics. Cairo: Institute of National Planning; 2017. 420 p. URL: http://repository.inp.edu.eg/xmlui/handle/123456789/4440 (In Arabic).

9. Hashim A. Piatti-Fünfkirchen M. Lessons from reforming financial management information systems: A review of the evidence. World Bank Policy Research Working Paper. 2018;(8312). URL: https://openknowledge.worldbank.org/bitstream/handle/10986/29222/WPS8312.pdf?sequence=5&isAllowed=y

10. Williams M. The treasury function and the treasury single account. In: Allen R., Hemming R., Potter B. H., eds. The international handbook of public financial management. London: Palgrave MacMillan; 2013:355–373. DOI: 10.1057/9781137315304_17

11. Dener C., Watkins J. A., Dorotinsky W. L. Financial management information systems: 25 years of World Bank experience on what works and what doesn’t. A World Bank study. Washington, DC: The World Bank; 2011. 166 p. URL: https://documents1.worldbank.org/curated/en/485641468139212120/pdf/61640-REVISED-PUBLICWB-Study-FMIS-ENGLISH.pdf

12. Rodin-Brown E. Integrated financial management information systems: A practical guide. Washington, DC: USAID; 2008. 44 p. URL: https://purl.fdlp.gov/GPO/LPS120861

13. Garbade K. D., Partlan J. C., Santoro P. J. Recent innovations in treasury cash management. Current Issues in Economics and Finance. 2004;10(11):1–11. URL: https://www.newyorkfed.org/medialibrary/media/research/current_issues/ci10–11.pdf

14. Weerakkody V., Irani Z., Lee H., Osman I., Hindi N. E-government implementation: A bird’s eye view of issues relating to costs, opportunities, benefits and risks. Information Systems Frontiers. 2015;17(4):889–915. DOI: 10.1007/s10796–013–9472–3

15. Pessoa M., Williams M. Government cash management: Relationship between the treasury and the central bank. Washington, DC: International Monetary Fund; 2012. 27 p. URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/tnm/2012/tnm1202.pdf

16. Abdel Moneam H., Ismail M. The role of economic reform in supporting the growth in the Arab countries. Abou Dhabi: Arab Monetary Fund; 2018. 75 p. URL: https://www.amf.org.ae/sites/default/files/publications/2021–12/role-economic-reforms-supporting-growth-arab-countries.pdf (In Arabic).

17. Fritz V., Verhoeven M., Avenia A. Political economy of public financial management reforms: Experiences and implications for dialogue and operational engagement. Washington, DC: The World Bank Group; 2017. 134 p. URL: https://www.pefa.org/sites/pefa/files/resources/downloads/121436–15–11–2017–18–52–15-NTDofPFMReformsReportWeb.pdf

18. Alsharari N. M., Youssef M. A.E.-A. Management accounting change and the implementation of GFMIS: A Jordanian case study. Asian Review of Accounting. 2017;25(2):242–261. DOI: 10.1108/ARA-06–2016–0062

19. Hendriks C. J. Integrated financial management information systems: Guidelines for effective implementation by the public sector of South Africa. South African Journal of Information Management. 2012;14(1):529. DOI: 10.4102/sajim.v14i1.529

20. Badawi A. General budget reform programs in Arab states — efforts and challenges. Abu Dhabi: Arab Monetary Fund; 2011. 32 p. URL: https://www.amf.org.ae/sites/default/files/publications/2022–01/publicbudget-reform-programs-in-the-arab-countries-efforts-and-challenges.pdf (In Arabic).

21. Beschel R. P. Jr., Yousef T. M., eds. Public sector reform in the Middle East and North Africa: Lessons of experience for a region in transition. Washington, DC: Brookings Institution Press; 2021. 280 p.

22. Kirby A., Gebski V., Keech A. C. Determining the sample size in a clinical trial. The Medical Journal of Australia. 2002;177(5):256–257. DOI: 10.5694/j.1326–5377.2002.tb04759.x

23. Muhammad D. Concepts of efficiency and effectiveness, and methods of their measurement in public organizations: Study in the evolution of administrative thought. PhD thesis in public administration. Cairo: Faculty of Economics and Political Science, Department of Public Administration, Cairo University; 2015. 123 p. (In Arabic).