Внедрение финансовых технологий – пример индийских ММСП

Микро-, малые и средние предприятия (ММСП) являются основой экономики. Финансовая интеграция ММСП необходима для любой страны, стремящейся к экономическому развитию. Инновационные решения, предлагаемые финтех-компаниями, могут поддержать финансовую интеграцию ММСП. Цифровые платежи, альтернативные кредиты, страхование, инвестиции, регулятивные и робо-консультационные услуги – это лишь некоторые из услуг, которые финтех-компании предоставляют ММСП. Цель данного исследования – определить роль финансовых технологий для зарегистрированных микро-, малых и средних предприятий Индии. Задача исследования – выявить отношение ММСП к внедрению финансовых технологий и показать, как на это влияют различные демографические параметры владельцев/менеджеров ММСБ. Методологической основой исследования является анкетирование руководителей 117 ММСП Индии. Анкета состояла из 25 вопросов, которые были взяты из предыдущих исследований, проведенных в развивающихся странах. Результаты были обработаны и проверены на значимость с помощью современных эконометрических методов, таких как H-тест Крускала-Уоллиса и U-тест Манна-Уитни. Результаты исследования показывают, что уровень принятия финансовых технологий в секторе ММСП высок, так как большинство ММСП считают себя умеренными приверженцами финансовых технологий. ММСП обладают высоким уровнем понимания различных финансовых услуг, предоставляемых финтех-компаниями. Предыдущий опыт владельца/руководителя, знакомство с брендом, государственная поддержка и поведенческие факторы, такие как воспринимаемая простота использования, воспринимаемая полезность, доверие и удовлетворенность, оказывали наиболее эффективное влияние при внедрении услуг финансовых технологий, в то время как демографические факторы, такие как пол, возраст, уровень образования владельца/руководителя, напротив, оказались неэффективными. Исследование пришло к выводу, что финтех-компании предоставляют качественные услуги, действуя как единое окно, поддерживая финансовые потребности ММСП по низким процентным ставкам, упрощенным процессам и при более низких транзакционных издержках. ММСП используют финтех-продукты и услуги как ключевую часть своего финансового менеджмента, и с ростом их внедрения открываются новые возможности для финтех-компаний, действующих предприятий и нефинансовых организаций. Результат исследования вносит вклад в новое понимание принятия и предпочтений сектора ММСП в отношении финансовых технологий.

1. Muthukannan P., Tan B., Gozman D., Johnson L. The emergence of a fintech ecosystem: A case study of the Vizag Fintech Valley in India. Information & Management. 2020;57(8):103385. DOI: 10.1016/j.im.2020.103385

2. Carney M. Enable, empower, ensure: A new finance for the new economy. Speech at the Mansion House. London: Bank of England; 2019. 13 p. URL: https://www.bankofengland.co.uk/-/media/boe/files/speech/2019/enable-empower-ensure-a-new-finance-for-the-new-economy-speech-by-mark-carney

3. Schueffel P. Taming the beast: A scientific definition of fintech. Journal of Innovation Management. 2016;4(4):32–54. DOI: 10.24840/2183–0606_004.004_0004

4. Cassar G. The financing of business start-ups. Journal of Business Venturing. 2004;19(2):261–283. DOI: 10.1016/S0883–9026(03)00029–6

5. Capelleras J.-L., Contin-Pilart I., Larraza-Kintana M., Martin-Sanchez V. Entrepreneurs’ human capital and growth aspirations: The moderating role of regional entrepreneurial culture. Small Business Economics. 2019;52(1):3–25. DOI: 10.1007/s11187–017–9985–0

6. Irwin D., Scott J. M. Barriers faced by SMEs in raising bank finance. International Journal of Entrepreneurial Behavior & Research. 2010;16(3):245–259. DOI: 10.1108/13552551011042816

7. Rosavina M., Rahadi R. A. Kitri M. L., Nuraeni S., Mayangsari L. P2P lending adoption by SMEs in Indonesia. Qualitative Research in Financial Markets. 2019;11(2):260–279. DOI: 10.1108/QRFM-09–2018–0103

8. Sarmah A., Saikia B., Tripathi D. Can unemployment be answered by micro small and medium enterprises? Evidences from Assam. Indian Growth and Development Review. 2021;14(2):199–222. DOI: 10.1108/IGDR-09–2020–0140

9. Beck T., Demirgüç-Kunt A., Maksimovic V. Bank competition and access to finance: International evidence. Journal of Money, Credit and Banking. 2004;36(3.Pt.2):627–648. DOI: 10.1353/mcb.2004.0039

10. Chan F. T.S., Chong A. Y.-L., Zhou L. An empirical investigation of factors affecting e-collaboration diffusion in SMEs. International Journal of Production Economics. 2012;138(2):329–344. DOI: 10.1016/j.ijpe.2012.04.004

11. Lu L. Promoting SME finance in the context of the fintech revolution: A case study of the UK’s practice and regulation. Banking and Finance Law Review. 2018;33(3):317–343. URL: https://kclpure.kcl.ac.uk/portal/files/130097861/Lerong_Lu_Promoting_SME_Finance_in_the_Context_of_the_Fintech_Revolution_2018_.pdf

12. Li J. Financing China’s rural enterprises. Abingdon, New York: Routledge; 2003. 224 p.

13. Nawan A., Intarakumnerd P. Interaction between host countries’ innovation systems and investment strategies of transnational corporations: A case study of a US-based conglomerate. Institutions and Economies. 2013;5(2):131–154.

14. Riemer K., Hafermalz E., Roosen A., Boussand N., El Aoufi H., Mo D., Kosheliev A. The fintech advantage: Harnessing digital technology, keeping the customer in focus. Sydney: Capgemini Australia; 2017. 28 p. URL: https://www.capgemini.com/au-en/wp-content/uploads/sites/9/2017/08/the_fintech_advantage.pdf

15. Gomber P., Koch J.-A., Siering M. Mittelstandsfinanzierung im Kontext von FinTech und Digital Finance. Corporate Finance. 2017;(11–12):327–332.

16. Baños-Caballero S., García-Teruel P.J., Martínez-Solano P. Financing of working capital requirement, financial flexibility and SME performance. Journal of Business Economics and Management. 2016;17(6):1189–1204. DOI: 10.3846/16111699.2015.1081272

17. Gosenpud J., Vanevenhoven J. Using tools from strategic management to help micro-entrepreneurs in developing countries adapt to a dynamic and changing business environment. Journal of Applied Business Research (JABR). 2011;27(5):1–14. DOI: 10.19030/jabr.v27i5.5588

18. Maldonado-Guzmán G., Garza-Reyes J.A., Pinzón-Castro S.Y., Kumar V. Barriers to innovation in service SMEs: Evidence from Mexico. Industrial Management & Data Systems. 2017;117(8):1669–1686. DOI: 10.1108/IMDS-08–2016–0339

19. Chong A. Y.-L., Lin B., Ooi K.-B., Raman M. Factors affecting the a doption level of ccommerce: An empirical study. Journal of Computer Information Systems. 2009;50(2):13–22. DOI: 10.1080/08874417.2009.11645380

20. Vanevenhoven J. , Liguori E. The impact of entrepreneurship education: Introducing the entrepreneurship education project. Journal of Small Business Management. 2013;51(3):315–328. DOI: 10.1111/jsbm.12026

21. Davis F. D. Perceived usefulness, perceived ease of use, and user acceptance of information technology. MIS Quarterly. 1989;13(3):319–340. DOI: 10.2307/249008

22. Venkatesh V., Morris M. G., Davis G. B., Davis F. D. User acceptance of information technology: Toward a unified view. MIS Quarterly. 2003;27(3)425–478. DOI: 10.2307/30036540

23. Aldammagh Z., Abdeljawad R., Obaid T. Predicting mobile banking adoption: An integration of TAM and TPB with trust and perceived risk. Financial Internet Quarterly. 2021;17(3):35–46. DOI: 10.2478/fiqf-2021–0017

24. Xu F., Du J. T. Factors influencing users’ satisfaction and loyalty to digital libraries in Chinese universities. Computers in Human Behavior. 2018;83:64–72. DOI: 10.1016/j.chb.2018.01.029

25. Junnonyang E. Integrating TAM, perceived risk, trust, relative advantage, government support, social influence and user satisfaction as predictors of mobile government adoption behavior in Thailand. International Journal of eBusiness and eGovernment Studies. 2021;13(1):159–178. DOI: 10.34109/ijebeg.202113108

26. Hollebeek L. D., Belk R. Consumers’ technology-facilitated brand engagement and wellbeing: Positivist TAM/PERMA-vs. consumer culture theory perspectives. International Journal of Research in Marketing. 2021;38(2):387–401. DOI: 10.1016/j.ijresmar.2021.03.001

27. Wang Y., Xiuping S., Zhang Q. Can fintech improve the efficiency of commercial banks? — An analysis based on big data. Research in International Business and Finance. 2021;55:101338. DOI: 10.1016/j.ribaf.2020.101338

28. Folkinshteyn D., Lennon M. Braving Bitcoin: A technology acceptance model (TAM) analysis. Journal of Information Technology Case and Application Research. 2016;18(4):220–249. DOI: 10.1080/15228053.2016.1275242

29. Lindsay R., Jackson T. W., Cooke L. Adapted technology acceptance model for mobile policing. Journal of Systems and Information Technology. 2011;13(4):389–407. DOI: 10.1108/13287261111183988

30. Mortimer G., Neale L., Hasan S. F.E., Dunphy B. Investigating the factors influencing the adoption of m-banking: a cross cultural study. International Journal of Bank Marketing. 2015;33(4):545–570. DOI: 10.1108/IJBM-07–2014–0100

31. Marakarkandy B., Yajnik N., Dasgupta C. Enabling internet banking adoption: An empirical examination with an augmented technology acceptance model (TAM). Journal of Enterprise Information Management. 2017;30(2):263–294. DOI: 10.1108/JEIM-10–2015–0094

32. Tam J. L.M. Brand familiarity: Its effects on satisfaction evaluations. Journal of Services Marketing. 2008;22(1):3–12. DOI: 10.1108/08876040810851914

33. Irani Z., Dwivedi Y. K., Williams M. D. Understanding consumer adoption of broadband: An extension of the technology acceptance model. Journal of the Operational Research Society. 2009;60(10):1322–1334. DOI: 10.1057/jors.2008.100

34. Davis F. D., Jr. A technology acceptance model for empirically testing new end-user information systems: Theory and results. Doctoral theses. Cambridge, MA: Massachusetts Institute of Technology; 1985. 291 p. URL: https://dspace.mit.edu/handle/1721.1/15192

35. Kim G., Shin B., Lee H. G. Understanding dynamics between initial trust and usage intentions of mobile banking. Information Systems Journal. 2009;19(3):283–311. DOI: 10.1111/j.1365–2575.2007.00269.x

36. Ngubelanga A., Duffett R. Modeling mobile commerce applications’ antecedents of customer satisfaction among millennials: An extended TAM perspective. Sustainability. 2021;13(11):5973. DOI: 10.3390/su13115973

37. Setiawan B., Nugraha D. P., Irawan A., Nathan R. J., Zoltan Z. User innovativeness and fintech adoption in Indonesia. Journal of Open Innovation: Technology, Market, and Complexity. 2021;7(3):188. DOI: 10.3390/joitmc7030188

38. Hiew L.-C., Lee Hung A., Leong C.-M., Liew C.-Y., Soe M.-H. Do they really intend to adopt e-wallet? Prevalence estimates for government support and perceived susceptibility. Asian Journal of Business Research. 2022;12(1):77. DOI: 10.14707/ajbr.220121

39. Chakraborty A., Chaudhuri P. A Wilcoxon-Mann-Whitney-type test for infinite-dimensional data. Biometrika. 2015;102(1):239–246. DOI: 10.1093/biomet/asu072

40. Love P. E., Irani Z., Standing C., Lin C., Burn J. M. The enigma of evaluation: benefits, costs and risks of IT in Australian small-medium-sized enterprises. Information & Management. 2005;42(7):947–964. DOI: 10.1016/j.im.2004.10.004

41. Venkatesh V., Bala H. Technology acceptance model 3 and a research agenda on interventions. Decision Sciences. 2008;39(2):273–315. DOI: 10.1111/j.1540–5915.2008.00192.x

42. Taylor S., Todd P. Decomposition and crossover effects in the theory of planned behavior: A study of consumer adoption intentions. International Journal of Research in Marketing. 1995;12(2):137–155. DOI: 10.1016/0167–8116(94)00019-K

43. Motwani D., Shrimali D., Agarwal K. Customer’s attitude towards social media marketing. Journal of Business Management & Social Sciences Research (JBM&SSR). 2014;3(4):12–16.

44. Streijl R. C., Winkler S., Hands D. S. Mean opinion score (MOS) revisited: methods and applications, limitations and alternatives. Multimedia Systems. 2016;22(2):213–227. DOI: 10.1007/s00530–014–0446–1

45. Puschmann T. Fintech. Business and Information Systems Engineering. 2017;59(1):69–76. DOI: 10.1007/s12599–017–0464–6

46. Omarova S. T. New tech v. new deal: Fintech as a systemic phenomenon. Yale Journal on Regulation. 2019;36:735. URL: https://scholarship.law.cornell.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=2800&context=facpub

47. Baber H. Fintech, crowdfunding and customer retention in Islamic banks. Vision: The Journal of Business Perspective. 2019;24(3):1–19. DOI: 10.1177/0972262919869

48. Odinet C. K. Consumer bitcredit and fintech lending. Alabama Law Review. 2017;69(4):781–858. URL: https://www.law.ua.edu/lawreview/files/2018/05/2-Odinet-781–858–1.pdf

49. Chishti S., Barberis J. The Fintech book: The financial technology handbook for investors, entrepreneurs and visionaries. Chichester: John Wiley & Sons Ltd; 2016. 282 p.

50. Ryu H.-S. What makes users willing or hesitant to use Fintech? The moderating effect of user type. Industrial Management & Data Systems. 2018;118(3):541–569. DOI: 10.1108/IMDS-07–2017–0325

51. Ebrahim R., Ghoneim A., Irani Z., Fan Y. A brand preference and repurchase intention model: the role of consumer experience. Journal of Marketing Management. 2016;32(13–14):1230–1259. DOI: 10.1080/0267257X.2016.1150322

52. Demirgüç-Kunt A., Klapper L., Singer D., Ansar S., Hess J. The global findex database 2017: Measuring financial inclusion and the fintech revolution. Washington, DC: The World Bank; 2018. 151 p. URL: https://openknowledge.worldbank.org/handle/10986/29510

53. Romano C. A., Tanewski G. A., Smyrnios K. X. Capital structure decision making: A model for family business. Journal of Business Venturing. 2001;16(3):285–310. DOI: 10.1016/S0883–9026(99)00053–1

54. Scherr F. C., Sugrue T. F., Ward J. B. Financing the small firm start-up: Determinants of debt use. The Journal of Entrepreneurial Finance. 1993;3(1):17–36. DOI: 10.57229/2373–1761.1141