Регулирование деятельности и финансовой устойчивости банковских групп в России

Усложнение деятельности, финансовой отчетности и агрегирование рисков банковских групп определяют актуальность исследований в области обеспечения их финансовой устойчивости. Цель работы - определение эффективности регулирования деятельности банковских групп в России и разработка предложений по его оптимизации. Научная новизна состоит в формулировке и доказательстве гипотезы зависимости финансовой устойчивости банковских групп от уровня контроля в группе, а также в разработке предложений по совершенствованию регулирования их деятельности и финансовой устойчивости. Методология исследования построена на использовании линейной модели на панельных данных (модели с фиксированными эффектами, модели со случайными эффектами и модели пула). Эмпирическая база исследования включает данные по 26 крупнейшим российским банковским группам и головным кредитным организациям банковских групп с 2010 по 2020 г. Выдвинута гипотеза о зависимости финансовой устойчивости банковских групп от эффективности организации контроля в рамках группы. Проведена оценка финансовой устойчивости банковских групп с применением показателя Zscore, при этом они были разделены на два пула в зависимости от уровня регуляторного контроля. В результате исследования данная гипотеза была подтверждена. Для банковских групп с высоким уровнем регуляторного контроля построена модель финансовой устойчивости и выявлены основные факторы, ее определяющие. Предложены следующие меры, направленные на совершенствование регулирования и формирования финансовой отчетности банковских групп: 1) расширить периметр регуляторной консолидации отчетности банковских групп до уровня бухгалтерской, что позволит создать основу полного учета рисков; 2) четко определить подходы к формализации оценки и управлению риском вынужденной финансовой поддержки компаний группы; 3) унифицировать раскрытие банковскими группами информации о рисках, методах их оценки и управления, включая взаимосвязь с бизнес-моделью деятельности. Принятие названных мер будет способствовать совершенствованию управления рисками кредитных организаций.

1. Cetorelli N., Mandel B. H., Mollineaux L. The evolution of banks and financial intermediation: framing the analysis. FRBNY Economic Policy Review. 2012;(July). URL: https://www.newyorkfed.org/medialibrary/media/research/epr/12v18n2/1207cet1.pdf (дата обращения: 10.08.2022).

2. Correa R., Goldberg L. S. Bank complexity, governance and risk. International Finance Discussion Papers. 2020;(1287). URL: https://www.federalreserve.gov/econres/ifdp/files/ifdp1287.pdf (дата обращения: 10.08.2022).

3. Almenberg J., Andersson M., Buncic D., Cella C., Giordani P., Grodecka A., Roszbach K., Söderberg G. Appropriate capital ratios in major Swedish banks: New perspectives. Sveriges Riksbank Staff Memo. Stockholm: Sveriges Riksbank; 2017. 82 p. URL: https://www.riksbank.se/globalassets/media/rapporter/staff-memo/engelska/2017/staff_memo_170519_eng.pdf (дата обращения: 10.08.2022).

4. Barth J. R., Miller S. M. Benefits and costs of a higher bank “leverage ratio”. Journal of Financial Stability. 2018;38:37–52. DOI: 10.1016/j.jfs.2018.07.001

5. VanHoose D. Theories of bank behavior under capital regulation. Journal of Banking and Finance. 2007;31(12):3680–3697. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2007.01.015

6. Naceur S. B., Candelon B., Lajaunie Q. Taming financial development to reduce crises. Emerging Markets Review. 2019;40:100618. DOI: 10.1016/j.ememar.2019.05.003

7. Bace E., Ferreira A. Regulation’s influence on EU banking efficiency: An evaluation post crisis. Cogent Economics & Finance. 2020;8(1):1838735. DOI: 10.1080/23322039.2020.1838735

8. Rzayev R., Babayeva S. One approach to complex evaluation of financial stability of commercial banks. Procedia Computer Science. 2016;102:281–288. DOI: 10.1016/j.procs.2016.09.402

9. Glocker C. Reserve requirements and financial stability. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money. 2021;71:101286. DOI: 10.1016/j.intfin.2021.101286

10. Ahamed M. M., Mallick S. K. Is financial inclusion good for bank stability? International evidence. Journal of Economic Behavior & Organization. 2019;157:403–427. DOI: 10.1016/j.jebo.2017.07.027

11. Fiordelisi F., Mare D. S. Competition and financial stability in European cooperative banks. Journal of International Money and Finance. 2014;45:1–16. DOI: 10.1016/j.jimonfin.2014.02.008

12. Fratzscher M., König P. J., Lambert C. Credit provision and banking stability after the Great Financial Crisis: The role of bank regulation and the quality of governance. Journal of International Money and Finance. 2016;66:113–135. DOI: 10.1016/j.jimonfin.2016.02.015

13. Boyd J. H., De Nicolò G., Jalal A. M. Bank risk-taking and competition revisited: New theory and new evidence. IMF Working Paper. 2006;(297). URL: https://www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2006/wp06297.pdf (дата обращения: 10.08.2022).

14. Laeven L., Levine R. Bank governance, regulation and risk taking. Journal of Financial Economics. 2009;93(2):259–275. DOI: 10.1016/j.jfineco.2008.09.003

15. Albaity M., Mallek R. S., Noman A. H.M. Competition and bank stability in the MENA region: The moderating effect of Islamic versus conventional banks. Emerging Markets Review. 2019;38:310–325. DOI: 10.1016/j.ememar.2019.01.003

16. Gaganis C., Lozano-Vivas A., Papadimitri P., Pasiouras F. Macroprudential policies, corporate governance and bank risk: Cross-country evidence. Journal of Economic Behavior & Organization. 2020;169:126–142. DOI: 10.1016/j.jebo.2019.11.004

17. Park H., Oh B. Common ownership and bank stability: Evidence from the U.S. banking industry. Journal of Financial Stability. 2022;58:100832. DOI: 10.1016/j.jfs.2020.100832

18. Illiashenko P., Laidroo L. National culture and bank risk-taking: Contradictory case of individualism. Research in International Business and Finance. 2020;51:101069. DOI: 10.1016/j.ribaf.2019.101069

19. Fang Y., Hasan I., Marton K. Institutional development and bank stability: Evidence from transition countries. Journal of Banking & Finance. 2014;39:160–176. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2013.11.003

20. Killins R. N., Johnk D. W., Egly P. V. The impact of financial regulation policy uncertainty on bank profits and risk. Studies in Economics and Finance. 2019;37(4):725–752. DOI: 10.1108/SEF-05–2019–0169

21. Cetorelli N. Goldberg L. S. Organizational complexity and balance sheet management in global banks. NBER Working Paper. 2016;(22169). URL: https://www.nber.org/system/files/working_papers/w22169/w22169.pdf (дата обращения: 10.08.2022).

22. Krause T., Sondershaus T., Tonzer L. Complexity and bank risk during thefinancial crisis. Economics Letters. 2017;150:118–121. DOI: 10.1016/j.econlet.2016.11.026

23. Laeven L., Levine L. Is there a diversification discount in financial conglomerates? Journal of Financial Economics. 2007;85(2):331–367. DOI: 10.1016/j.jfineco.2005.06.001

24. Argimón I., Rodríguez-Moreno M. Risk and control in complex banking groups. Journal of Banking & Finance. 2022;134:106038. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2020.106038

25. Вербик М. Путеводитель по современной эконометрике. Пер. с англ. М.: Научная книга; 2008. 616 с.

26. Носко В. П. Эконометрика. Книга 2. М.: Дело; 2011. 576 с.