Распределение влияния инструментов монетарной и фискальной политики по технологическим укладам и секторам экономики

Предмет исследования — влияние инструментов монетарной и фискальной политики на функционирование структурных элементов экономики, представленных секторами и технологическими укладами. Цель работы — установить, как проводимая монетарная политика и отдельные инструменты фискальной политики влияли на структуру экономики России. Методологию составляют доктрина «распределенного управления», модифицирующая принцип Тинбергена «целей-инструментов» макроэкономической политики, поскольку позволяет раскрыть неодинаковую силу действия инструмента по объектам экономики, структурный и эмпирический анализ, корреляционно-регрессионный анализ, с помощью которого удается показать картину распределенного влияния инструментов монетарной и фискальной политики. Разработан общий алгоритм исследования и применения доктрины «распределенного управления» на макроэкономическом уровне — по технологическим укладам и хозяйственным секторам, что дало возможность получить картину распределения влияния монетарной политики по объектам экономики, выявить значение отдельных инструментов фискальной политики. Общий результат исследования сводится к тому, что используемая доктрина «распределенного управления» не только модифицирует классическую теорию экономической политики, но и подтверждает, что помимо экономической структуры возникает структура воздействия стандартных инструментов монетарной и фискальной политики. Получено распределение наиболее значимых инструментов монетарной и фискальной политики по технологическим укладам и трем секторам экономики России для обеспечения ее роста в период 2011–2021 гг. Установлено, что на развитие обработки и технологических укладов высокого уровня в большей степени оказывали влияние монетарные, нежели бюджетные инструменты, причем вывод ресурсов в фонд национального благосостояния тормозил их развитие. Меры фискальной политики — доходы, расходы, дефицит/профицит бюджета — не оказывали равнозначного влияния на развитие рассмотренных секторов экономики. Перспектива дальнейшего исследования состоит в разработке программного модуля, включающего проводимый анализ и автоматизирующего расчеты на базе имеющейся статистики для изменения мер монетарной и фискальной политики в России, направленных на развитие обрабатывающего сектора экономики и технологических укладов высокого порядка.

1. Tinbergen J. Economic policy: Principles and design. Amsterdam: North-Holland Publishing Co.; 1956. 276 p.

2. Wang R., Tan J. Exploring the coupling and forecasting of financial development, technological innovation, and economic growth. Technological Forecasting and Social Change. 2021;163:120466. DOI: 10.1016/j.techfore.2020.120466

3. Zhou X., Cai Z., Tan K. H., Zhang L., Du J., Song M. Technological innovation and structural change for economic development in China as an emerging market. Technological Forecasting and Social Change. 2021;167:120671. DOI: 10.1016/j.techfore.2021.120671

4. Rubio M., Comunale M. Macroeconomic and financial stability in a monetary union: The case of Lithuania. Economic Systems. 2018;42(1):75–90. DOI: 10.1016/j.ecosys.2017.04.002

5. Schader C., Lampkin N., Muller A., Stolze M. The role of multi-target policy instruments in agrienvironmental policy mixes. Journal of Environmental Management. 2014;145:180–190. DOI: 10.1016/j.jenvman.2014.06.016

6. Poloz S. S. Technological progress and monetary policy: Managing the Fourth Industrial Revolution. Journal of International Money and Finance. 2021;114:102373. DOI: 10.1016/j.jimonfin.2021.102373

7. Moran P., Queralto A. Innovation, productivity, and monetary policy. Journal of Monetary Economics. 2018;93:24–41. DOI: 10.1016/j.jmoneco.2017.10.006

8. Манделл Р. Выбор экономической политики для достижения внутреннего и внешнего равновесия. Пер. с англ. Этот изменчивый валютный курс: Сб. ст. М.: Дело; 2001:155–164.

9. Сухарев О. С. Распределенное управление как расширение принципа «цели-инструменты» экономической политики. Управленческие науки. 2021;11(1):6–19. DOI: 10.26794/2404–022X‑2021–11–1–6–19

10. Acocella N., Di Bartolomeo G. Tinbergen and Theil meet Nash: Controllability in policy games. Economics Letters. 2006;90(2):213–218. DOI: 10.1016/j.econlet.2005.08.002

11. Acocella N., Di Bartolomeo G., Hallett A. H. Controllability in policy games: Policy neutrality and the theory of economic policy revisited. Computational Economics. 2006;28(2):91–112. DOI: 10.1007/s10614–006–9035–5

12. Fenichel E. P., Horan R. D. Tinbergen and tipping points: Could some thresholds be policy-induced? Journal of Economic Behavior & Organization. 2016;132(B):137–152. DOI: 10.1016/j.jebo.2016.06.014

13. Figueroa J. G. Políticas y modelos en Tinbergen y Muth Policies and models Tinbergen and Muth. Economía Informa. 2015;390:83–96. DOI: 10.1016/S0185–0849(15)30005–0

14. Hallett A. H. , Acocella N. , Di Bartolomeo G. Policy games, policy neutrality and Tinbergen controllability under rational expectations. Journal of Macroeconomics. 2010;32(1):55–67. DOI: 10.1016/j.jmacro.2009.07.002

15. Knoester A., Wellink A. H.E.M. Six Tinbergen lectures on economic policy. In: Knoester A., Wellink A. H.E.M., eds. Tinbergen lectures on economic policy. Amsterdam: North-Holland Publishing Co.; 1993:1–8. DOI: 10.1016/B978–0–444–81569–9.50005-X

16. Глазьев С. Ю., Сухарев О. С., Афанасьева О. Н. Монетарная политика России: негативный накопительный эффект в рамках неоклассической модели и его преодоление. Микроэкономика. 2022;(2):5–38. DOI: 10.33917/mic‑2.103.2022.5–38

17. Глазьев С. Ю. О механизмах реализации целей национального развития России в условиях смены технологических мирохозяйственных укладов. Научные труды Вольного экономического общества России. 2021;230(4):66–70. DOI: 10.38197/2072–2060–2021–230–4–66–70

18. Zhou X., Song M., Cui L. Driving force for China’s economic development under Industry 4.0 and circular economy: Technological innovation or structural change? Journal of Cleaner Production. 2020;271:122680. DOI: 10.1016/j.jclepro.2020.122680

19. Li X., Zhou X., Yan K. Technological progress for sustainable development: An empirical analysis from China. Economic Analysis and Policy. 2022;76:146–155. DOI: 10.1016/j.eap.2022.08.002

20. Zhou B., Zeng X., Jiang L., Xue B. High-quality economic growth under the influence of technological innovation preference in China: A numerical simulation from the government financial perspective. Structural Change and Economic Dynamics. 2020;54:163–172. DOI: 10.1016/j.strueco.2020.04.010

21. Афанасьева О. Н. Денежная масса как инструмент денежно-кредитной политики и стимулирование экономического роста. Финансы и кредит. 2021;27(7):1540–1558. DOI: 10.24891/fc.27.7.1540

22. Сухарев О. С., Афанасьева О. Н. Распределение инструментов монетарной политики по целям развития. Общество и экономика. 2022;(6):5–28. DOI: 10.31857/S020736760020579–5

23. Понтрягин Л. С. Принцип максимума в оптимальном управлении. М.: Ленанд; 2019. 64 с.

24. Dosi G., Pereira M. C., Roventini A., Virgillito M. E. Technological paradigms, labour creation and destruction in a multi-sector agent-based model. Research Policy. 2022;51(10):104565. DOI: 10.1016/j.respol.2022.104565

25. Львов Д. С., Глазьев С. Ю. Теоретические и прикладные аспекты управления НТП. Экономика и математические методы. 1986;22(5):793–804.

26. Сухарев О. С. Управление макроэкономическим развитием: структурный подход и обратные связи. Наука и искусство управления. Вестник института экономики, управления и права Российского государственного гуманитарного университета. 2021;(1):10–28.