Концептуальные подходы к формированию устойчивой мировой валютно-финансовой системы

Включение наиболее динамично развивающихся стран в глобальные цепочки создания стоимости ознаменовало постепенное смещение центра экономической тяжести в мировой экономике с Запада на Восток. В стремлении удержания своих лидирующих позиций в мировой валютно-финансовой системе страны Запада во главе с США сегодня создают искусственные барьеры доступа развивающихся стран к  международной финансовой архитектуре, что противоречит логике и  законам свободного рынка и  усиливает геополитическую напряженность. Цель исследования заключается в раскрытии и систематизации основных факторов дисфункциональности современной мировой валютно-финансовой системы и разработке концептуальных подходов по повышению ее устойчивости с учетом возможностей и интересов наиболее динамично развивающихся стран. Использованы следующие методы: научной абстракции (для обобщения факторов кризисогенности современной мировой валютно-финансовой системы); структурно-функционального анализа (для обоснования необходимости формирования «недолларового» межрегионального (трансконтинентального) валютно-финансового пространства и возможности создания странами БРИКС собственной платежно-расчетной инфраструктуры и международной ликвидности; дедукции и сравнения (для выявления проблем, сдерживающих выдвижение Китая на роль лидера нового мирового экономического порядка и раскрытия противоречий валютно-финансовой регионализации единого европейского рынка). Разработан комплексный подход по формированию и обеспечению функциональности межрегионального (трансконтинетального) валютно-финансового пространства стран БРИКС, включающий меры, направленные на противодействие институциональной монополизации функций глобального финансового посредничества путем определения странами БРИКС собственных норм, правил и стандартов функционирования и регулирования межрегиональных финансовых рынков. С практической точки зрения данный подход может быть использован правительственными органами Российской Федерации и Банком России для формирования новой стратегии и тактики международного валютно-финансового сотрудничества страны в условиях ужесточения внешних санкций, а также для разработки соответствующих мер, направленных на обеспечение финансово-экономического суверенитета России.

1. Звонова Е.А., Ершов М.В., Кузнецов А.В. и др. Реформирование мировой финансовой архитектуры и российский финансовый рынок. М.: Русайнс; 2016. 430 с.

2. Звонова Е.А., Пищик В.Я., Кузнецов А.В.Актуальные проблемы организации и реформирования современного мирового финансового рынка. М.: Русайнс; 2020. 270 с.

3. Кузнецов А.В. Императивы трансформации мировой валютно-финансовой системы в условиях многополярности. Финансы: теория и практика. 2022;26(2):190–203. DOI: 10.26794/2587–5671–2022–26–2–190–203

4. Aldasoro I., Huang W., Kemp E. Cross-border links between banks and non-bank financial institutions. BIS Quarterly Review. 2020;(Sept.):61–74. URL: https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt2009e.pdf (дата обращения: 18.03.2023).

5. Ghosh J. Curbing commodity-market speculation. Project Syndicate. Aug. 10, 2022. URL: https://www.projectsyndicate.org/commentary/financial-traders-commodity-market-speculation-by-jayati-ghosh‑2022–08?utm_source=Project+Syndicate+Newsletter&utm_campaign=48ce76e3a7-sunday_newsletter_08_14_2022&utm_medium=email&utm_term=0_73bad5b7d8–48ce76e3a7–107392438&mc_cid=48ce76e3a7&mc_eid=e6e0564ab5 (дата обращения: 18.03.2023).

6. Garten J. We need a new Global Monetary Authority. Financial Times. Sep. 28, 2008. URL: https://www.ft.com/content/7caf543e‑8b13–11dd-b634–0000779fd18c (дата обращения: 18.03.2023).

7. Усоскин В.М. Пандемия COVID 19: реакция мировых центральных банков на экономический спад. Мировая экономика и международные отношения. 2021;65(2):53–61. DOI: 10.20542/0131–2227–2021–65–2–53–61

8. Eichengreen B. Exorbitant privilege: The rise and fall of the dollar. Oxford: Oxford University Press; 2012. 224 p.

9. Алексеев П.В., Антропов В.В., Барабанов В.Ю. и др. Поливалютный стандарт и мировой финансовый рынок. М.: Инфра-М; 2022. 208 с. DOI: 10.12737/1871448

10. Жариков М.В. К вопросу об эффективности гипотетической коллективной валюты для стран БРИКС. Проблемы Дальнего Востока. 2019;(4):93–103. DOI: 10.31857/S013128120006100–1

11. КузнецовА.В.Дезинтеграция мировой торговой системы: причины и следствия. Финансы: теория и практика. 2019;23(5):50–61. DOI: 10.26794/2587–5671–2019–23–5–50–61

12. Griffith-Jones S., Helleiner E., Woods N., eds. The financial stability board: An effective fourth pillar of global economic governance? Waterloo: The Centre for International Governance Innovation; 2010. 64 р. URL: https://www.cigionline.org/static/documents/fsb_special_report_2.pdf (дата обращения: 18.03.2023).

13. Кузнецов А.В. Институциональные барьеры конкуренции валют в мировой валютной системе. Финансы и кредит. 2019;25(10):2341–2358. DOI: 10.24891/fc.25.10.2341

14. Кузнецов А.В., Касаткина Е.В. Перспективы создания международного рейтингового агентства с участием России. Гуманитарные науки. Вестник Финансового университета. 2022;12(5):97–104. DOI: 10.26794/2226-7867–2022–12–5–97–104

15. Глазьев С.Ю. Битва за лидерство в XXI веке. Россия-США-Китай. Семь вариантов обозримого будущего. М.: Книжный мир; 2017. 352 c.

16. Балюк И.А., Балюк М.А.Интернационализация валют развивающихся стран: проблемы и перспективы. Экономика. Налоги. Право. 2021;14(5):101–111. DOI: 10.26794/1999–849X‑2021–14–5–101–111

17. Temin P., Vines D. The leaderless economy: Why the world economic system fell apart and how to fix it. Princeton, NJ: Princeton University Press; 2013. 315 p.

18. Хуашен Ч.Биполярность, однополярность и многополярность в современном мире. Российский совет по международным делам. 28.10.2020. URL: https://russiancouncil.ru/analytics-and-comments/analytics/bipolyarnostodnopolyarnost-i-mnogopolyarnost-v-sovremennom-mire/ (дата обращения: 18.03.2023).

19. Листопадова Д.В. и др. Несостоявшийся проект G2. Вопросы истории, международных отношений и документоведения: Сб. мат. XI Междунар. молодеж. науч. конф. (Томск, 08–10 апреля 2015 г.). Вып. 11 (в 2-х т.). Т. 1. Томск: Изд. дом ТГУ; 2015:472–477. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/287476093.pdf

20. Селищев А.С., Селищев Н.А., Селищев А.В. Китайский юань: на пути к глобальному статусу. М.: Инфра-М; 2022. 352 c. 21. Бажан А.И., Пищик В.Я.Эволюция Экономического и валютного союза ЕС. Современная Европа. 2023;(1):59– 73. DOI: 10.31857/S0201708323010059