Финансовые взаимосвязи сценарных индикаторов бюджетного прогнозирования с показателями федерального бюджета России

Реалистичность сценарных показателей, используемых при формировании федерального бюджета Российской Федерации в контексте особой значимости бюджетного механизма для адаптации национальной экономики к глобальным вызовам, приобретает особое значение при сохранении внутренних и внешних санкционных рисков. Цель настоящего исследования —  оценка обоснованности прогнозных значений сценарных макроэкономических показателей, определяющих ключевые характеристики федерального бюджета России в текущем бюджетном цикле, и разработка предложений по уточнению состава и конкретизации подходов к их прогнозированию на среднесрочный период в условиях повышенной неопределенности. В основу исследования положен абстрактно-логический метод, включающий критический анализ прогнозных значений макроиндикаторов, принятых в качестве базы параметров федерального бюджета Российской Федерации в 2023 г. и плановом периоде 2024 и 2025 гг. (на примере уровня потребительских цен и валютного курса рубля), установление причинно-следственных связей между достоверностью проектируемых бюджетных параметров на федеральном уровне и состоянием российской экономики, выявление возможных направлений развития подходов прогнозирования исходных индикаторов для составления федерального бюджета. В частности, в статье предлагается при прогнозировании базовых сценарных параметров детализировать учет динамики мировых цен, реального эффективного курса рубля, оптимизировать отбор курсообразующих факторов, учитывать вариативность курсовой волатильности. Представленные в статье авторские разработки способствуют эффективности исполнения федерального бюджета и могут быть использованы в деятельности государственных органов власти при разработке бюджетной политики.

1. Солянникова С. П. Надлежащая бюджетная политика для меняющейся экономики. Мир новой экономики. 2021;15(2):6–15. DOI: 10.26794/2220–6469–2021–15–2–6–15

2. Макашина О. В. Систематизация методологических основ формирования государственной финансовой политики в постковидной экономике. Управленческий учет. 2022;(12–2):495–505. DOI: 10.25806/uu12–22022495–505

3. Гамукин В. В. Бюджетный риск инфляции. Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2016;(14):16–25. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/byudzhetnyy-risk-inflyatsii (дата обращения: 09.05.2023).

4. Jørgensen P. L., Ravn S. H. The inflation response to government spending shocks: A fiscal price puzzle? European Economic Review. 2022;141:103982. DOI: 10.1016/j.euroecorev.2021.103982

5. Zeng T., Zhao W., Liu Z. Investment response to exchange rate uncertainty: Evidence from Chinese exporters. International Review of Economics & Finance. 2022;80:488–505. DOI: 10.1016/j.iref.2022.02.015

6. Ghysels E., Ozkan N. Real-time forecasting of the US federal government budget: A simple mixed frequency data regression approach. International Journal of Forecasting. 2015;31(4):1009–1020. DOI: 10.1016/j.ijforecast.2014.12.008

7. Cronin D., McInerney N. Official fiscal forecasts in EU member states under the European Semester and Fiscal Compact — A n empirical assessment. European Journal of Political Economy. 2023;76:02227. DOI: 10.1016/j.ejpoleco.2022.102227

8. Буздалина О. Б., Бондаренко Н. О. Проблемы перехода России к таргетированию инфляции. Финансовая жизнь. 2021;(2):74–77.

9. Gootjes B., de Haan J. Do fiscal rules need budget transparency to be effective? European Journal of Political Economy. 2022;75:102210. DOI: 10.1016/j.ejpoleco.2022.102210

10. Ziogas T., Panagiotidis T. Revisiting the political economy of fiscal adjustments. Journal of International Money and Finance. 2021;11:102312. DOI: 10.1016/j.jimonfin.2020.102312

11. Шмиголь Н. С. Новая модификация бюджетных правил и устойчивость федерального бюджета. Финансовая жизнь. 2023;(1):4–7.

12. Рябинин А. В. Государственные доходы и расходы: источник их получения и проблемы распределения. Индустриальная экономика. 2022;2(5):137–143. DOI: 10.47576/2712–7559_2022_5_2_137

13. Jerow S., Wolff J. Fiscal policy and uncertainty. Journal of Economic Dynamics and Control. 2022;145:104559. DOI: 10.1016/j.jedc.2022.104559

14. Chesang L. K., Naraidoo R. Parameter uncertainty and inflation dynamics in a model with asymmetric central bank preferences. Economic Modelling. 2016;56:1–10. DOI: 10.1016/j.econmod.2016.03.004