Анализ взаимосвязи между цифровизацией финансовой сферы и набором инвестиционных возможностей

Цель данного исследования — выявить характер взаимосвязи между финансовой цифровизацией, одобренной нефинансовыми учреждениями, такими как коммуникационные компании (мобильные телефоны), и размером роста их инвестиционных возможностей. Исследование направлено на анализ объема финансовых операций, возникающих в результате некоторых банковских действий, принятых вышеупомянутыми компаниями через их операционную деятельность, в рамках реализации мер, направленных на облегчение жизни своих клиентов путем предоставления им электронных финансовых кошельков, лицензированных центральным банком Ирака, которые позволяют вносить, снимать и переводить средства. В данном исследовании использован сравнительный аналитический подход к исследуемой выборке. В нее вошли две компании: Asia Cell и Zain Iraq. Период исследования — с января 2018 по декабрь 2022 г. Необходимые данные получены из статистических публикаций центрального банка Ирака и информации, опубликованной на Иракской фондовой бирже. При обработке финансовых данных использованы математические уравнения для измерения переменных, а также программа (SPSS-V: 22) для анализа статистических данных и достижения поставленных целей. В результате исследования выявлено значительное увеличение роста цифровизации банковского бизнеса в двух вышеуказанных компаниях, несмотря на явное отличие между ними, а также явный рост увеличения их инвестиционных возможностей за тот же период. Наиболее важные рекомендации заключаются в необходимости работать над увеличением банковских финансовых услуг, предоставляемых этими компаниями через их электронные приложения, а также поощрять пользователей мобильных телефонов пользоваться банковскими услугами, предоставляемыми им через одобренные ими электронные приложения, которыми являются Zain Cash и Asia Hawala.

1. Zavolokina L., Dolata M., Schwabe G. The FinTech phenomenon: Antecedents of financial innovation perceived by the popular press. Financial Innovation. 2016;2(1):16. DOI: 10.1186/s40854-016-0036-7

2. Reiss D.G. Is money going digital? An alternative perspective on the current hype. Financial Innovation. 2018;4(1):14. DOI: 10.1186/s40854-018-0097-x

3. Carbó-Valverde S., Cuadros-Solas P.J., Rodríguez-Fernández F. The effect of banks’ IT investments on the digitalization of their customers. Global Policy. 2020;11(S 1):9-17. DOI: 10.1111/1758-5899.12749

4. Mosteanu N. R. Finance digitalization and its impact on labour market. Technium Social Sciences Journal. 2020;8:598-605. DOI: 10.47577/tssj.v8i1.804

5. Moşteanu N.R., Faccia A., Cavaliere L.P.L., Bhatia S. Digital technologies implementation within fi and banking system during socio distancing restrictions — back to the future. International Journal of Advanced Research in Engineering and Technology. 2020;11(6):307-315. DOI: 10.34218/IJARET.11.6.2020.027

6. Vovk V., Zhezherun Y., Bilovodska O., Babenko V., Biriukova A. Financial monitoring in the bank as a market instrument in the conditions of innovative development and digitalization of economy: Management and legal aspects of the risk-based approach. International Journal of Industrial Engineering & Production Research. 2020;31(4):559-570. DOI: 10.22068/ijiepr.31.4.559

7. Kohtamäki M., Parida V., Patel P.C., Gebauer H. The relationship between digitalization and servitization: The role of servitization in capturing the financial potential of digitalization. Technological Forecasting and Social Change. 2020;151:119804. DOI: 10.1016/j.techfore.2019.119804

8. Niemand T., Rigtering J.P.C., Kallmünzer A., Kraus S., Maalaoui A. Digitalization in the financial industry: A contingency approach of entrepreneurial orientation and strategic vision on digitalization. European Management Journal. 2021;39(3):317-326. DOI: 10.1016/j.emj.2020.04.008

9. Romanova S., Maryanova S., Naumov A. Analysis of the key financial factors affecting the profitability of enterprises in the context of the digitalization of the economy. In: Proc. 2nd conf. on sustainable development: Industrial future of territories (IFT 2021). (Yekaterinburg, September 24, 2021). Dordrecht: Atlantis Press International B.V.; 2021. (Advances in Economics, Business and Management Research. Vol. 195). DOI: 10.2991/aebmr.k.211118.047

10. Bertoni F., Bonini S., Capizzi V., Colombo M.G., Manigart S. Digitization in the market for entrepreneurial finance: Innovative business models and new financing channels. Entrepreneurship Theory and Practice. 2022;46(5):1120- 1135. DOI: 10.1177/10422587211038480

11. Pakhnenko O., Rubanov P., Hacar D., Yatsenko V., Vida I. Digitalization of financial services in European countries: Evaluation and comparative analysis. Journal of International Studies. 2021;14(2):267-282. DOI: 10.14254/2071-8330.2021/14-2/17

12. Shkolnyk I., Frolov S., Orlov V., Datsenko V., Kozmenko Y. The impact of financial digitalization on ensuring the economic security of a country at war: New measurement vectors. Investment Management and Financial Innovations. 2022;19(3):119-138. DOI: 10.21511/imfi

13. Bisht D., Singh R., Gehlot A., et al. Imperative role of integrating digitalization in the firms finance: A technological perspective. Electronics. 2022;11(19):3252. DOI: 10.3390/electronics11193252

14. Doran N. M., Bădîrcea R. M., Manta A. G. Digitization and financial performance of banking sectors facing COVID-19 challenges in Central and Eastern European countries. Electronics. 2022;11(21):3483. DOI: 10.3390/electronics11213483

15. Carbó-Valverde S., Cuadros-Solas P.J., Rodríguez-Fernández F. Entrepreneurial, institutional and financial strategies for FinTech profitability. Financial Innovation. 2022;8(1):15. DOI: 10.1186/s40854-021-00325-2

16. Xu L., Ullah S. Evaluating the impacts of digitalization, financial efficiency, and education on renewable energy consumption: New evidence from China. Environmental Science and Pollution Research. 2023;30(18):53538-53547. DOI: 10.1007/s11356-023-25888-8

17. Resti A.A., Purwanto B., Ermawati W.J. Investment opportunity set, dividend policy, company’s performance, and firm’s value: Some Indonesian firms evidence. Jurnal Keuangan dan Perbankan. 2019;23(4):611-622. DOI: 10.26905/jkdp.v23i4.2753

18. Frederica D. The impact of investment opportunity set and cost of equity toward firm value moderated by information technology governance. International Journal of Contemporary Accounting. 2019;1(1):1-12. DOI: 10.25105/ijca.v1i1.5181

19. Dewi G.A.S., Endiana D.M., Arizona P.E. Pengaruh leverage, investment opportunity set (IOS), dan mekanisme good corporate governance terhadap kualitas laba pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Kumpulan Hasil Riset Mahsiswa Akuntansi (KHARISMA). 2020;2(1):125-136.

20. Wahyudi S.M. The effect of corporate social responsibility, investment opportunity set, leverage, and size of companies on corporate value. European Journal of Business and Management Research. 2020;5(4):1-7. DOI: 10.24018/ejbmr.2020.5.4.455

21. Hikmah K., Haryono T., Djuminah. Endogeneity test: Investment opportunity set and ownership structure on funding policies. Journal of Southwest Jiaotong University. 2020;55(4):1-13. DOI: 10.35741/issn.0258-2724.55.4.7

22. Ding N., Bhat K., Jebran K. Debt choice, growth opportunities and corporate investment: Evidence from China. Financial Innovation. 2020;6(1):31. DOI: 10.1186/s40854-020-00194-1

23. Febrianty N.N.A., Mertha I.M. Effect of profitability, investment opportunity set and good corporate governance on company value. American Journal of Humanities and Social Sciences Research (AJHSSR). 2021;5(2):238-246. URL: https://www.ajhssr.com/wp-content/uploads/2021/02/ZA2152238246.pdf

24. Sutanti, Munawaroh A. Investment opportunity set of company value with dividend policy as mediation on manufacturing companies. Jurnal Ekonomi Trisakti. 2022;2(1):69-84. DOI: 10.25105/jet.v2i1.13557

25. Jumady E., Basir Z., Eldi E., Tenriola A., Nurhaeda A. Meneliti pengaruh pertumbuhan laba dan investment opportunity set terhadap kualitas laba perusahaan jasa sektor perdagangan. Jurnal Ekonomika. 2022;6(2):576-587.

26. Rifai M., Wiyono G., Sari P.P. Pengaruh profitabilitas, leverage, dan investment opportunity set (IOS) terhadap kebijakan dividen pada perusahaan sektor consumer good yang terdaftar di bursa efek Indonesia periode 2016- 2019. Jurnal Manajemen. 2022;14(1):171-180. DOI: 10.30872/jmmn.v14i1.10884

27. Oktavia, Wijaya T. Pengaruh investment opportunity set (IOS), profitabilitas dan deviden yield terhadap return saham. In: Proc. 2nd MDP student conf. (MSC) 2023. Kota Palembang: Universitas Multi Data Palembang; 2023:116- 124. DOI: 10.35957/mdp-sc.v2i2.3929

28. Maryati S., Anggraini T. Influence of the board of commissioners, board of directors, audit committee, and investment opportunity set on financial performance. Indonesian Journal of Business Analytics (IJBA). 2023;3(2):127- 148. DOI: 10.55927/ijba.v3i2.3682