ФИНАНСИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ: РЕШЕНИЕ СТРУКТУРНО-РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНОЙ ЗАДАЧИ
https://doi.org/10.26794/2587-5671-2018-22-3-64-83
Аннотация
В статье исследуется процесс распределения финансовых ресурсов по различным направлениям экономического развития. Рассматривается влияние финансирования на перспективу наращивания видов деятельности и возникновения новых секторов экономики, которые отсутствовали до сих пор, например наукоемких производств.
Цель статьи — оценка результатов распределения финансовых ресурсов между сложившимися в экономике видами деятельности, старыми и новыми комбинациями, и влияние этого распределения на развитие экономической системы.
В основу исследования положена неошумпеерианская теория экономического развития, которая рассматривает развитие как появление новых комбинаций. Принцип «созидательного разрушения» описывает отвлечение финансового ресурса от старых комбинаций к новым. Большинство моделей, использующихся для описания экономического развития, подчиняются логике этого принципа. Однако появление нового ресурса (или сектора, вида деятельности) и комбинаторный эффект вносят существенную лепту в распределение финансов по направлениям использования. Структура комбинаций влияет на распределение финансового ресурса, но и эффект распределения имеет самостоятельное значение, так как формируется в силу проводимой правительственной политики финансирования приоритетных направлений экономического развития. Используется метод структурного анализа и решения опитмизационных задач.
В статье обосновывается возможность двух базисных режимов развития: когда возникает «рациональный рост», направленный на получение наибольшего дохода, и когда имеется «ограниченно рациональный рост», связанный с минимизацией рисков хозяйственной деятельности при получении приемлемого, а не наибольшего дохода. Эти два режима сильно влияют на распределение ресурсов в рамках структуры «старые-новые» комбинации. Исследование этих режимов с использованием оптимизационных моделей имитационного свойства выявляет особенности влияния распределения финансов на характер самого развития, которое рассматривается как изменение экономической структуры.
При планировании и разработке стратегии экономического развития требуется учитывать задачу распределения финансов между направлениями, старыми и новыми комбинациями с возможным эффектом их взаимного влияния. Получены два принципиальных условия, когда диверсификация видов деятельности не приводит к снижению риска, а, наоборот, может увеличить его в силу сложившейся структуры секторов, а новая комбинация перераспределяет ресурс так, что способна либо стимулировать развитие старых комбинаций, либо свернуть эти комбинации. Ввод новой комбинации и институты финансирования ее развития будут влиять на тот или иной вариант. Предложенная модель и подход к решению структурно-распределительной задачи в области финансовых и иных ресурсов представляют собой практический инструмент управления переливом ресурсов в экономической системе исходя из состояния и динамики сложившихся и изменяющихся рынков.
Об авторе
О. С. СухаревРоссия
доктор экономических наук, профессор, заведующий лабораторией,
Москва
Список литературы
1. Шумпетер Й. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия. М.: Эксмо; 2007. 864 c.
2. Лукас Р. Лекции по экономическому росту. М.: Изд-во Института Е.Т. Гайдара; 2013. 288 с.
3. Нельсон Р., Уинтер С. Эволюционная теория экономических изменений. М.: ЗАО Финстатинформ; 2000. 474 с.
4. Маевский В.И. Введение в эволюционную макроэкономику. М.: Япония сегодня; 1997. 108 с.
5. Перес К. Технологические революции и финансовый капитал. М.: Дело; 2011. 232 с.
6. Aghion P., Howitt P. A Model of Growth Through Creative Destruction. Econometrica. 1992;60(2):323–351. DOI: 10.2307/2951599
7. Nelson R. Economic Development from the Perspective of Evolutionary Economic Theory. Oxford Development Studies. 2008;36(1):9–21. DOI: 10.1080/13600810701848037
8. Silverberg G., Verspagen B. Evolutionary Theorizing on Economic Growth. IIASA Working Paper, WP 95–078. IIASA, Laxenburg, Austria: August 1995. 24 p. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/129961739.pdf (дата обращения: 20.02.2018). DOI: 10.1007/bf01236369
9. Silverberg G., Lehnert D. Long waves and ‘evolutionary chaos’ in a simple Schumpeterian model of embodied technical change. Structural Change and Economic Dynamics. 1993;4(1):9–37. DOI: 10.1016/0954– 349x(93)90003–3
10. Silverberg G., Verspagen B. Collective learning, innovation and growth in a boundedly rational, evolutionary world. Journal of Evolutionary Economics. 1994;4(3):207–226. DOI: 10.1007/bf01236369
11. Solow R. Perspectives on Growth Theory. Journal of Economic Perspectives. 1994;8(1):45–54. DOI: 10.1257/ jep.8.1.45
12. Solow R. The last 50 years in growth theory and the next 10. Oxford Review of Economic Policy. 2007;23(1):3– 14. DOI: 10.1093/icb/grm004
13. Winter S., Kaniovski Y., Dosi G. Modeling industrial dynamics with innovative entrants. Structural Change and Economic Dynamics. 2000;11(3):255–293. DOI: 10.1016/s0954–349x(99)00010–7
14. Сухарев О.С. Теория реструктуризации экономики. М.: Ленанд; 2016. 256 с.
15. Реклейтис Г., Рейвиндран А., Рэгсдел К. Оптимизация в технике. М.: Мир; 1986. Т. 1–2.
16. Сорокин Д.Е. Оптимистический сценарий развития российской экономики. Вестник Финансового университета. 2014;(5):6–15.
17. Сорокин Д.Е., Сухарев О.С. Структурно-инвестиционные задачи развития экономики России. Экономика. Налоги. Право. 2013;(3):3–15.
18. Сухарев О.С. Некоторые проблемы теории экономического роста. Вестник Финансового университета. 2017;21(3):61–74.
19. Цветков В.А., Сухарев О.С. Экономический рост: новая модель управления. М.: Ленанд; 2017. 352 с.
20. Сорокин Д.Е., Сухарев О.С. Экономический рост: от неоклассики к институциональным трактовкам. Вестник Пермского университета. 2016;31(4):7–21.
Рецензия
Для цитирования:
Сухарев О.С. ФИНАНСИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ: РЕШЕНИЕ СТРУКТУРНО-РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНОЙ ЗАДАЧИ. Финансы: теория и практика/Finance: Theory and Practice. 2018;22(3):64-83. https://doi.org/10.26794/2587-5671-2018-22-3-64-83
For citation:
Sukharev O.S. DEVELOPMENT FINANCING: THE SOLUTION OF THE STRUCTURAL-DISTRIBUTIVE PROBLEM. Finance: Theory and Practice. 2018;22(3):64-83. (In Russ.) https://doi.org/10.26794/2587-5671-2018-22-3-64-83