СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КРИТЕРИЕВ ИДЕНТИФИКАЦИИ СИСТЕМНО ЗНАЧИМЫХ БАНКОВ НА ОСНОВЕ КРОСС-СЕКТОРАЛЬНОГО ПОДХОДА


https://doi.org/10.26794/2587-5671-2018-22-4-18-37

Полный текст:


Аннотация

Исследуются актуальные теоретические и методологические подходы к идентификации системно значимых банков с учетом специфики национальных экономик.
Цель исследования — разработка критериев идентификации системно значимых банков на национальном уровне, создающих платформу для использования пропорционального подхода к регулированию их деятельности.
Используется кросс-секторальный подход, который опирается на применение методов индукции и кластерного анализа и предполагает ранжирование банков по уровню их влияния отдельно на нефинансовый и финансовый секторы экономики с последующим агрегированием и ранжированием полученных результатов. Исследование построено на анализе теоретических и методологических подходов к идентификации системно значимых банков и выполнено применительно к российской экономике. Оно включает в себя анализ финансовой отчетности коммерческих банков и определение показателей, характеризующих их кросс-секторальное влияние на экономику.
Разработаны критерии и оценочные шкалы для количественной и качественной характеристики системной значимости банков с выделением уровней значимости. На основе разработанных критериев выполнен анализ системной значимости российских банков для нефинансового и финансового секторов и экономики в целом. Дана количественная и качественная оценка системной значимости российских банков. Проведен сравнительный анализ полученных результатов с официально установленным перечнем системно значимых банков Российской Федерации.
Предлагаемые в исследовании критерии и оценочные шкалы позволяют повысить объективность отнесения банков к системно значимым. Одновременно они создают платформу для использования пропорционального подхода к регулированию деятельности системно значимых банков. Предложенные в исследовании критерии идентификации системно значимых банков с учетом их влияния на отдельные секторы экономики имеют универсальный характер и могут быть использованы в разных странах.


Об авторах

Г. Г. Господарчук
Национальный исследовательский Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского
Россия

доктор экономических наук, профессор кафедры финансов и кредита



Е. О. Сучкова
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Россия

старший преподаватель кафедры банковского дела



Список литературы

1. Suchkova E. Identifying systemically important banks at the national level. Den’gi i kredit = Russian Journal of Money and Finance. 2017;(4):54–61. (In Russ.).

2. Molyneux P., Schaeck K., Zhou T. Too systemically important to fail in banking — evidence from bank mergers and acquisitions. Journal of International Money and Finance. 2014;49(Pt. B):258–282. DOI: 10.1016/j.jimonfin.2014.03.006

3. Strahan P. E. Too big to fail: Causes, consequences, and policy responses. Annual Review of Financial Economics. 2013;5:43–61. DOI: 10.1146/annurev-financial-110112–121025

4. Gravelle T., Li F. Measuring systemic importance of financial institutions: An extreme value theory approach. Journal of Banking & Finance. 2013;37(7):2196–2209. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2013.01.007

5. Araten M., Turner C. Understanding the funding cost differences between global systemically important banks (G-SIBs) and non-G-SIBs in the USA. Journal of Risk Management in Financial Institutions. 2013;6(4):387–410. DOI: 10.2139/ssrn.2226939

6. Komárková Z., Hausenblas V., Frait J. How to identify systemically important financial institutions. Czech National Bank. Financial Stability Report. 2011/2012:100–111. URL: http://www.cnb.cz/en/ financial_stability/fs_reports/fsr_2011–2012/fsr_2011–2012_article_i.pdf (accessed 21.07.2017).

7. Chouinard É., Ens E. Assessing the systemic importance of financial institutions. Financial System Review. 2013:37–44. URL: https://www.bankofcanada.ca/wp-content/uploads/2013/12/fsrdecember2013.pdf (accessed 02.02.2017).

8. Thomson J. B. On systemically important financial institutions and progressive systemic mitigation. Federal Reserve Bank of Cleveland. Policy Discussion Paper. 2009;(27). DOI: 10.2139/ssrn.1474836. URL:file:///C:/Users/User/Downloads/pdp%20200927%20on%20systemically%20important%20financial%20institutions%20and%20progressive%20systemic%20mitigation%20pdf.pdf (accessed 21.05.2016).

9. Kleinow J., Nell T., Rogler S., Horsch A. The value of being systemically important: Event study on regulatory announcements for banks. Applied Financial Economics. 2014;24(24):1585–1604. DOI: 10.1080/09603107.2014.925055

10. Huang X., Zhou H., Zhu H. A framework for assessing the systemic risk of major financial institutions. Journal of Banking & Finance. 2009;33(11):2036–2049. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2009.05.017

11. Tabak B. M., Fazio D. M., Cajueiro D. O. Systemically important banks and financial stability: The case of Latin America. Journal of Banking & Finance. 2013;37(10):3855–3866. DOI: 10.1016/j.jbankfin.2013.06.003

12. Acharya V.V., Yorulmazer T. Too many to fail — An analysis of time-inconsistency in bank closure policies. Journal of Financial Intermediation. 2007;16(1):1–31. DOI: 10.1016/j.jfi.2006.06.001

13. Chen Y. Shi Y., Wei X., Zhang L. Domestic systemically important banks: A quantitative analysis for the Chinese banking system. Mathematical Problems in Engineering. 2014;4:1–19. DOI: 10.1155/2014/819371 14. Sheldon G., Maurer M. Interbank lending and systemic risk: An empirical analysis for Switzerland. Swiss

14. Journal of Economics and Statistics. 1998;134(4):685–704. URL: http://www.sjes.ch/papers/1998-IV-20.pdf (accessed 07.11.2017).

15. Covas F. B., Rump B., Zakrajšek E. Stress-testing US bank holding companies: A dynamic panel quantile regression approach. International Journal of Forecasting. 2014;30(3):691–713. DOI: 10.1016/j.ijforecast.2013.11.003

16. Adrian T., Brunnermeier M. CoVaR: Measuring systemic risk contribution. In: Proc. 3rd Unicredit Group conf. on banking and finance (Rome, 17–18 Dec. 2009). URL: https://www.unicreditgroup.eu/content/dam/unicreditgroup/documents/inc/press-and-media/Session4_Adrian.pdf (accessed 11.06.2017).

17. Zeb S., Rashid A. Identifying systemically important banks in Pakistan: A quantile regression analysis. International Journal of Economics and Finance. 2015;7(12):155–167. DOI: 10.5539/ijef.v7n12p155


Дополнительные файлы

Для цитирования: Господарчук Г.Г., Сучкова Е.О. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КРИТЕРИЕВ ИДЕНТИФИКАЦИИ СИСТЕМНО ЗНАЧИМЫХ БАНКОВ НА ОСНОВЕ КРОСС-СЕКТОРАЛЬНОГО ПОДХОДА. Финансы: теория и практика/Finance: Theory and Practice. 2018;22(4):18-37. https://doi.org/10.26794/2587-5671-2018-22-4-18-37

For citation: Gospodarchuk G.G., Suchkova E.O. THE IMPROVEMENT OF CRITERIA FOR IDENTIFICATION OF SYSTEMICALLY IMPORTANT BANKS BASED ON CROSS-SECTORAL APPROACH. Finance: Theory and Practice. 2018;22(4):18-37. (In Russ.) https://doi.org/10.26794/2587-5671-2018-22-4-18-37

Просмотров: 72

Обратные ссылки

  • Обратные ссылки не определены.


Creative Commons License
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License.


ISSN 2587-5671 (Print)
ISSN 2587-7089 (Online)