Проблема двойного экономического налогообложения распределенной прибыли и сценарии реформ в России

Статья посвящена исследованию экономических и налоговых искажений, возникающих вследствие двойного экономического налогообложения при распределении прибыли в форме дивидендов участникам–физическим лицам.

Целью работы является выработка подходов к развитию российской налоговой системы. Для ее достижения в статье обобщены теоретические идеи решения проблемы и практические подходы зарубежных стран, а также исследован российский контекст. Проанализированы особенности российской налоговой системы, которые включают в себя, во-первых, искажения налоговых условий в пользу долгового финансирования компаний, во-вторых, достаточно конкурентоспособный по сравнению с развитыми странами уровень совокупной налоговой ставки при налогообложении распределяемой прибыли. Выявлено наличие «долгового перекоса» в финансировании российских компаний. Рассмотрены различные сценарии совершенствования российской налоговой системы.

Авторами сделан вывод о целесообразности перехода к системе налогообложения капитала, предусматривающей частичное освобождение дивидендов от налогообложения на уровне физического лица —  получателя прибыли и гармонизацию режима налогообложения дивидендов с режимом налогообложения доходов от прироста стоимости капитала.

1. Harding M. Taxation of dividend, interest, and capital gain income. OECD Taxation Working Papers. 2013;(19). URL: https://www.oecd-ilibrary.org/docserver/5k3wh96w246k-en.pdf?expires=1660986342&id=id&accname=guest&checksum=39B3CA6896A41F9DE54BC62CCFCCE98A

2. Cordes J. J. Dividends, double taxation of. In: Cordes J. J., Ebel R. D., Gravelle J., eds. The encyclopedia of taxation and tax policy. Washington, DC: Urban Institute Press; 1999:95. URL: http://www.urban.org/sites/default/files/publication/71051/1000523-Dividends-Double-Taxation-of.PDF (дата обращения: 08.09.2021).

3. Schwartz E., Aronson J. R. How to integrate corporate and personal income taxation. The Journal of Finance. 1972;27(5):1073–1080. DOI: 10.2307/2978850

4. Avi-Yonah R.S., Chenchinski A. C. The case for dividend deduction. Tax Law. 2011;65(1):3–14.

5. Harding M., Marten M. Statutory tax rates on dividends, interest and capital gains: The debt equity bias at the personal level. OECD Taxation Working Papers. 2018;(34). URL: https://www.oecdilibrary.org/docserver/1aa2825f-en.pdf?expires=1660986160&id=id&accname=guest&checksum=C38E2CE49B4E2DD6D4970501FE83634A

6. La Joie T., Asen E. Double taxation of corporate income in the United States and the OECD. Tax Foundation. Jan. 13, 2021. URL: https://taxfoundation.org/double-taxation-of-corporate-income/ (дата обращения: 08.09.2021).

7. Shome P. Taxation of income from interest, dividends and capital gains. In: Taxation history, theory, law and administration. Cham: Springer-Verlag; 2021:173–178. (Springer Texts in Business and Economics). DOI: 10.1007/978–3–030–68214–9_16

8. Mintz J., Venkatachalam V. B. Adjusting to reality: As proposed, restricting corporate interest deductibility is ill-advised. C. D. Howe Institute e-brief. Apr. 16, 2020. URL: https://www.cdhowe.org/sites/default/files/attachments/research_papers/mixed/E-brief%20302.pdf

9. Edwards C. Advantages of low capital gains tax rates. Cato Institute Tax & Budget Bulletin. 2012;(66). URL: https://www.cato.org/sites/cato.org/files/pubs/pdf/tbb-066.pdf

10. Blažić H., Bašagić D. Dividend taxation: The comparative analysis with emphasis on Slovenia and Croatia. Central European Public Administration Review. 2005;3(1):83–100. DOI: 10.17573/cepar.v3i1.39

11. Litzenberger R. H., Van Horne J. C. Elimination of the double taxation of dividends and corporate financial policy. The Journal of Finance. 1978;33(3):737–750. DOI: 10.2307/2326468

12. Hamaekers H. Taxation trends in Europe. Asia-Pacific Tax Bulletin. 2004;9(2):42–50.

13. Ainsworth A. Dividend imputation: The international experience. JASSA: Journal of Applied Science in Southern Africa. 2016;(1):58–63. DOI: 10.4225/50/57CFA05C 36089

14. Шахмаметьев А. А. Методы устранения международного многократного (двойного) налогообложения. Законы России: опыт, анализ, практика. 2008;(3):54–60.

15. Ooi V. Tax considerations for funds structuring in Asia. Journal of Taxation of Investments. 2020;38(1):49–62. URL: https://ink.library.smu.edu.sg/cgi/viewcontent.cgi?article=5161&context=sol_research

16. Asen E. Austria is mulling an allowance for corporate equity. Tax Foundation. July 23, 2020. URL: https://taxfoundation.org/austria-corporate-equity-tax-allowance/ (дата обращения: 08.09.2021).

17. Hillenius N. Allowance for corporate equity — a solution to the debt equity bias in Sweden? Bachelor’s thesis. Lunds: Lunds Universitet; 2014. 43 p. URL: https://lup.lub.lu.se/student-papers/search/publication/4462702 (дата обращения: 08.09.2021).

18. Kock J., Gérard M. The allowance for corporate equity in Europe: Latvia, Italy and Portugal. In: Proceedings. Annual conference on taxation and minutes of the annual meeting of the National Tax Association. Columbus, OH: National Tax Association; 2018;111:1–40. URL: https://ntanet.org/wp-content/uploads/2019/03/Session1225_Paper1334_FullPaper_1.pdf

19. Насыров И. Н., Штырляева Е. В. Необходимость отмены двойного налогообложения дивидендов. Финансы и кредит. 2015;(17):46–52.