Кредитные риски российских коммерческих банков: новые подходы к управлению

В реалиях современной отечественной экономики процесс управления рисками коммерческих банков, связанными с кредитованием корпоративных клиентов, обретает новое содержание. На первый план выходит оценка того, какое место в жизни компании занимает работа, способствующая решению наиболее актуальных проблем современности: экологических (environment), социальных (social) и общего корпоративного управления (governance). В результате в центре внимания оказывается группа рисков кредитования, известная как ESG. Поскольку направления работы клиентов — юридических лиц, с которыми связаны эти риски, описываются в основном качественными, неформализованными характеристиками, сложной задачей для современного банковского риск-менеджмента становится упорядочивание процесса их оценки при принятии конкретных решений о выдаче кредита. Этим обусловлена актуальность данного исследования, объектом которого является подсистема управления рисками кредитования корпоративных клиентов коммерческими банками, предметом — учет ESG-факторов в данном процессе. Цель исследования — разработка основ инструментария принятия решений в управлении банковскими кредитными рисками с учетом данной группы факторов. Авторы применяют методы как общенаучные (индукция, дедукция, анализ, синтез), так и специальные: системный и ретроспективный анализ существующих наработок в сфере обоснования решений банковского риск-менеджмента. Теоретическая значимость результатов исследования заключается в комплексном анализе роли и места ESG-рисков в общем ландшафте рисков и интеграции экологических, социальных и управленческих факторов в оценку кредитного риска. Разработаны базовые принципы построения феноменологической модели, используемой для обоснования решений о кредитовании банками корпоративных клиентов с учетом ESG-факторов, влияющих на их деятельность.

1. Мингазов С. Deloitte оценил осведомленность банков России о ESG-развитии. Forbes. 28.05.2021. URL: https://www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/430645-deloitt-ocenil-osvedomlennostbankov-rossii-o-esg-razvitii (дата обращения: 18.04.2022).

2. Ianenko M. B., Badalov L. A., Rovensky Y. A., Bunich G. A., Gerasimova E. B. Essence, risks and control of uncertainties in the process of making investment decisions. Espacios. 2018;39(31):1–10. URL: https://www.revistaespacios.com/a18v39n31/a18v39n31p16.pdf

3. Engle R., Brogi M., Cucari N., Lagasio V. Environmental, social, governance: Implications for businesses and effects for stakeholders. Corporate Social Responsibility and Environmental Management. 2021;28(5):1423–1425. DOI: 10.1002/csr.2184

4. Boubaker S., Cellier A., Manita R., Saeed A. Does corporate social responsibility reduce financial distress risk? Economic Modelling. 2020;91:835–851. DOI: 10.1016/j.econmod.2020.05.012

5. Capelli P., Ielasi F., Russo A. Forecasting volatility by integrating financial risk with environmental, social, and governance risk. Corporate Social Responsibility and Environmental Management. 2021;28(5):1483–1495. DOI: 10.1002/csr.2180

6. Gangi F., D’Angelo E., Daniele L. M., Varrone N. Assessing the impact of socially responsible human resources management on company environmental performance and cost of debt. Corporate Social Responsibility and Environmental Management. 2021;28(5):1511–1527. DOI: 10.1002/csr.2179

7. Tarmuji I., Maelah R., Tarmuji N. H. The impact of environmental, social and governance practices (ESG) on economic performance: Evidence from ESG score. International Journal of Trade, Economics and Finance. 2016;7(3):67–74. DOI: 10.18178/ijtef.2016.7.3.501

8. Lagasio V., Cucari N. Corporate governance and environmental social governance disclosure: A metaanalytical review. Corporate Social Responsibility and Environmental Management. 2019;26(4):701–711. DOI: 10.1002/csr.1716

9. Brogi M., Lagasio V., Porretta P. Be good to be wise: Environmental, social, and governance awareness as a potential credit risk mitigation factor. Journal of International Financial Management & Accounting. 2022;33(3):522–547. DOI: 10.1111/jifm.12156

10. Christensen D., Serafeim G., Sikochi A. Why is corporate virtue in the eye of the beholder? The case of ESG ratings. The Accounting Review. 2022;97(1):147–175. DOI: 10.2308/TAR‑2019–0506

11. Dyck A., Lins K. V., Roth L., Wagner H. F. Do institutional investors drive corporate social responsibility? International evidence. Journal of Financial Economics. 2019;131(3):693–714. DOI: 10.1016/j.jfineco.2018.08.013

12. Paolone F., Granà F., Martiniello L., Tiscini R. Environmental risk indicators disclosure and value relevance: An empirical analysis of Italian listed companies after the implementation of the Legislative Decree 254/2016. Corporate Social Responsibility and Environmental Management. 2021;28(5):1471–1482. DOI: 10.1002/csr.2181

13. Shen C.-H., Wu M.-W., Chen T.-H., Fang H. To engage or not to engage in corporate social responsibility: Empirical evidence from global banking sector. Economic Modeling. 2016;55:207–255. DOI: 10.1016/j.econmod.2016.02.007

14. Гумеров М. Ф. Новые подходы и модели организационного управления в условиях современной экономики. М.: ЭКЦ «Профессор»; 2018. 290 с.