Пороговая коинтеграция и ценовая трансмиссия на сырьевых рынках Индии

Аннотация

Целью данной исследовательской работы является определение взаимосвязей и  динамики цен между сельскохозяйственными товарами в Индии: кукурузой, пшеницей, ячменем и соей. Наш подход заключается в изучении долгосрочных отношений с помощью метода моделирования ценовой трансмиссии как для линейных и пороговых моделей авторегрессии (AR), так и для векторных моделей коррекции ошибок (VEC). Результаты показали, что все ценовые ряды являются интегрироваными, а пороговые модели коррекции ошибок доказывают, что они движутся к восстановлению долгосрочной взаимосвязи, в то же время цены на сырьевые акции реагируют немного быстрее, чем рыночные цены в краткосрочной перспективе. Выводы из данного исследования показывают, что понимание потока ценовой трансмиссии и его влияние на ценообразование может помочь в разработке наилучших торговых стратегий. Кроме того, происходит регулирование последствий государственной политики при активном участии фермеров в товарообороте на национальном уровне.