Целью исследования является разработка и апробация интегрального показателя инновационной активности субъектов малого и среднего предпринимательства (ИКИА), предназначенного для оценки их вклада в обеспечение технологического суверенитета Российской Федерации с учетом участия в программах государственной поддержки инноваций. В работе обоснована необходимость перехода от фрагментарных оценок инновационного развития к комплексным моделям, учитывающим совокупность факторов, влияющих на способность бизнеса создавать и внедрять критически важные технологии. Методологической основой исследования послужили подходы Всемирной организации интеллектуальной собственности (WIPO) и Организации экономического сотрудничества и развития (OECD). Предложенный автором ИКИА представляет собой мультипликативный индекс, агрегирующий четыре ключевых фактора: масштаб участия МСП в государственных программах поддержки, уровень финансового обеспечения проектов, отраслевую направленность на приоритетные технологические секторы и кадровый потенциал. Практическая значимость исследования заключается в возможности использования ИКИА органами государственной власти, институтами развития и экспертным сообществом для совершенствования инструментов стимулирования инноваций и повышения вклада МСП в достижение технологического суверенитета и устойчивого экономического роста страны.

Целью исследования является доказательство того, что динамические портфели способны эффективно отражать временную динамику текущих рисков более высокого порядка, обеспечивая при этом более высокую надежность и стабильность по сравнению с традиционными портфелями. Предметом является экономическая асимметрия в портфельных моделях, которая возникает, когда разные участники обладают знаниями о рыночных условиях и показателях активов. В условиях, когда традиционные портфели демонстрируют низкие показатели доходности из-за ярко выраженных пиков и резких спадов доходности финансовых активов, а также из-за их неспособности учитывать динамические изменения финансовых рисков, данное исследование включает в традиционные портфели краткосрочные риски более высокого порядка, чтобы смягчить последствия отклонений от нормального распределения. Методология основана на концепции множественных финансовых временных рядов и модели VAR-ICA-MGARCH. Эта модель эффективно фиксирует условное среднее, ковариационную матрицу, матрицу взаимной асимметрии и матрицу взаимного эксцесса, тем самым характеризуя временные изменения в моменты более высокого порядка. Из-за присущих задачам оптимизации динамического портфеля нелинейностей мы используем генетический алгоритм для решения модели динамического портфеля. Результаты исследования показывают, что динамические портфели способны эффективно отражать временную динамику текущих рисков более высокого порядка, обеспечивая при этом более высокую надежность и стабильность по сравнению с традиционными портфелями, даже когда они подвержены таким сложным рискам. Практическая значимость исследования заключается в определении изменяющихся во времени весовых коэффициентов портфеля и проведении как имитационных экспериментов, так и эмпирического анализа.

В данном исследовании рассматривается взаимосвязь между управлением доходами и стоимостью компании, подчеркивается опосредующая роль раскрытия информации о корпоративной социальной ответственности (КСО) и модерирующий эффект консерватизма бухгалтерского учета. Анализируя выборку из 731 нефинансовой компании, зарегистрированной на Индонезийской фондовой бирже в период 2016–2023 гг., с 5848 наблюдениями за год, авторы используют панельную регрессию и моделирование условных процессов для проверки эффектов умеренного опосредования. Результаты показывают, что управление прибылью негативно влияет на стоимость компании, поскольку манипулирование прибылью подрывает доверие инвесторов и снижает надежность финансовой отчетности. Раскрытие информации о КСО полностью опосредует эту взаимосвязь, смягчая негативные последствия управления прибылью, сигнализируя о приверженности компании социальной ответственности и повышая доверие заинтересованных сторон. Более того, бухгалтерский консерватизм выступает модератором этих отношений, ослабляя негативную связь между управлением прибылью и стоимостью компании и усиливая положительный эффект раскрытия информации о КСО на стоимость компании.

В статье представлены результаты исследований, содержащиеся в докладах участников ХXV научно-практической конференции «Страхование, образование и наука» на тему: «Формирование страховой культуры: финансовое просвещение и ответственный бизнес», организованной Всероссийским союзом страховщиков (ВСС) и Финансовым университетом при Правительстве Российской Федерации, отражены основные итоги ее работы. В выступлениях участников дана оценка современного состояния глобального и российского страховых рынков, озвучены прогнозы и возможные модели его развития, проанализирован широкий круг проблем отдельных видов страхования и перестрахования. Особое внимание уделено необходимости повышения уровня страховой грамотности и страховой культуры граждан РФ как одному их факторов развития страхового рынка. Представлены результаты исследований развития цифровизации с точки зрения повышения эффективности деятельности страховых компаний (СК), повышения качества предоставляемых услуг клиентам, разработки новых страховых продуктов, способов и каналов их доставки потребителю. Определены проблемы преподавания студентам страховых дисциплин, подготовки кадров для страхования, организации учебного процесса в системе среднего профессионального образования, взаимодействия между университетами и колледжами, учебными организациями и страховыми компаниями.

Предмет исследования — выбор наиболее эффективного способа реализации имущества банкротящегося субъекта: продажа каждого актива по отдельности или всего бизнеса целиком. В судебной практике по делам о банкротстве пока нет единого подхода к этому вопросу. Цель исследования состоит в определении оптимального способа реализации имущества должника в ходе банкротства посредством установления основных критериев анализа в ходе выбора пообъектной продажи активов или реализации имущественного комплекса в целом как единой производственно-технологической единицы бизнеса. В ходе исследования применялись такие методы, как контент-анализ источников, изучение нормативно-правового регулирования и анализ рынка. Данные получены на основе анализа действующего законодательства, общеэкономических рыночных тенденций и судебной практики по делам о банкротстве. В основу работы легла судебная экспертиза, проведенная автором как судебным экспертом в деле о банкротстве юридического лица. В ходе исследования автором проанализированы основные причины реализации внеоборотных активов хозяйствующих субъектов, исследованы основные условия и рыночные тенденции реализации имущества банкротящихся субъектов, а также определены основные критерии и факторы, влияющие на принятие решения по выбору оптимального способа реализации имущества должника в ходе банкротства. Показано, что единой точки зрения по данному вопросу в научном сообществе и судебной практике нет. Разработаны и предложены рекомендации, используя которые можно с наибольшей вероятностью принимать экономически эффективные решения при выборе механизма реализации имущества банкротящегося субъекта. Сделан вывод, что реализация производственного и недвижимого имущества пообъектно будет более целесообразной, если производственный процесс разрушен, и часть оборудования разукомплектована. И наоборот, реализация имущества должника единым лотом продаж (без учета непрофильных активов) будет наиболее эффективной, если его можно продать как действующий бизнес.

В данном исследовании рассматриваются взаимосвязи между потоками природной ренты, финансовым развитием, качеством институтов и экономическим ростом в регионе Ближнего Востока и Северной Африки (БВСА) на основе панельных моделей с фиксированными эффектами в период 1990–2020 гг. Анализ региона БВСА проливает свет на сложную, динамичную природу экономики и общества региона, поскольку этот регион представляет собой интересный пример, где экономическая, политическая и культурная динамика многообразна. Регион сталкивается с потребностями диверсификации экономики, конфликтами, миграцией и изменением климата, что делает данное исследование своевременным и актуальным. Для этого к собранным панельным данным были применены регрессии с фиксированными эффектами и сценарные подходы. Полученные данные свидетельствуют о том, что рента от природных ресурсов является основным фактором экономического роста, а ее эффективность зависит от уровня финансового развития и качества институтов. Развитый финансовый сектор способствует эффективному направлению ренты в продуктивные инвестиции, а сильные институты смягчают эффект от «ресурсного проклятия». Напротив, денежные переводы и иностранная помощь не оказывают прямого влияния на рост, однако их эффективность повышается благодаря финансовому развитию и институциональной базе. Полученные результаты подчеркивают важнейшую роль развития финансового сектора, качества институтов и надежного управления в формировании воздействия ресурсной ренты в этом богатом ресурсами регионе. В политических рекомендациях подчеркиваются стратегии управления ресурсным богатством, укрепления финансовых систем, поощрения инклюзивности, совершенствования институтов и создания благоприятных условий для денежных переводов и иностранной помощи в целях обеспечения устойчивого экономического роста.

Теория легитимности утверждает, что организации стремятся соответствовать общественным ожиданиям для получения преимуществ, однако ее внимание сосредоточено в основном на уровне компаний. Цель данной работы — исследовать глобальную применимость теории легитимности путем изучения взаимосвязи между раскрытием информации об экологических, социальных и управленческих аспектах (ESG) и прямыми иностранными инвестициями (ПИИ). В частности, в исследовании ставится задача: проанализировать влияние раскрытия информации ESG на ПИИ в 28 странах; сравнить ESG-показатели различных стран; изучить роль региональных стандартов ESG во влиянии на ESG-показатели и ПИИ. Применение теста Крускала-Уоллиса выявило доминирующее положение западных стран с развитыми стандартами ESG. Тест post hoc с поправкой Бонферрони на данные Всемирного банка показал, что страны с хорошо развитыми стандартами ESG выступают в роли глобальных инвесторов, доверяя высоким стандартам быстро развивающихся западных регионов. Статистические тесты подтвердили, что страны, находящиеся на стадии развития, с показателями, несколько схожими с наиболее развитыми регионами, представляют собой привлекательные альтернативы для иностранных инвесторов. Однако отсутствие стандартизированных норм препятствует установлению доверительных экономических отношений. Эти выводы позволяют предположить, что подобно тому, как бизнес использует корпоративную социальную ответственность (КСО) для обретения легитимности, страны могут применять практики ESG, чтобы соответствовать глобальным нормам и привлекать ПИИ. Хотя этот переход может занять много времени, разработка региональных норм раскрытия информации по ESG может стать эффективной отправной точкой.

Драгоценные металлы (драгметаллы) являются ключевыми элементами класса активов на международном финансовом рынке. Они обладают рядом преимущественных характеристик: выступают важным инструментом сохранения стоимости, не подвержены риску дефолта, предоставляют эффективную защиту от инфляционных процессов и считаются активами-убежищами в периоды неблагоприятной геополитической обстановки. Цель исследования состоит в поиске методов повышения точности прогнозирования цены драгметаллов с использованием передовых моделей машинного обучения. Методологической основой является концепция прогнозирования эффективности драгоценных металлов в роли стабилизационного актива (и актива-убежища) в условиях будущей нестабильности. Методика исследования базируется на оценке эффективности моделей машинного обучения с учетом информационных критериев (AIC и BIC), коэффициента детерминации (R2 и Adj-R2) и показателей RMSE, MAPE в качестве меры близости между фактическими и прогнозируемыми значениями временных рядов и меры ошибок. Информационной базой послужили ежедневные данные по ценам на драгметаллы (золото, серебро, платина, палладий), предоставленные компанией Investing.com. Учитывая возрастающую значимость драгметаллов как индикатора настроений инвесторов и состояния мировой экономики в условиях обострившейся геополитической ситуации в период 2020–2025 гг., проведен сравнительный анализ современных моделей в области машинного обучения. Полученные результаты демонстрируют преимущественные возможности модели KAN в качестве перспективного инструмента повышения точности прогнозов и улучшения интерпретируемости результатов в различных сценариях и имеют высокую значимость для разработки эффективной инвестиционной стратегии на рынках драгметаллов.

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что правительство Индонезии планировало в начале 2025 г. повысить ставку НДС с 11 до 12%, и эта тема стала одной из самых обсуждаемых. Цель данного исследования — предложить наилучшие альтернативные варианты политики, выработав комплексные решения. В работе применялись методы системной динамики. Использовалась имитационная модель, сочетающая качественные и количественные подходы. Моделирование проводилось с помощью программного обеспечения Power-sim. Рассмотрены три сценария: пессимистичный, умеренный и оптимистичный. В исследовании применяются шесть основных и три дополнительные переменные. Результаты показывают, что при пессимистичном сценарии моделирования повышение ставки НДС снизит покупательную способность населения и приведет к уклонению от уплаты налогов. При умеренном сценарии моделирования экономические условия будут сбалансированными, но в будущем это приведет к снижению потенциального объема налоговых поступлений и уклонению от уплаты налогов. При оптимистичном сценарии снижение ставки НДС уменьшит налоговое бремя, увеличит потенциальную покупательную способность населения, повысит экспорт и сократит импорт, снизив уровень уклонения от уплаты налогов и увеличив налоговый потенциал. Сделан вывод, что из трех сценариев лучше всего использовать оптимистичный, поскольку он благоприятно скажется на общей экономической ситуации. Авторы исследования рекомендуют правительству снизить коэффициент уклонения от уплаты налогов и упростить цепочку поставок, поскольку ее сложность приводит к увеличению затрат.

В статье проведен сравнительный анализ принципов организации и функционирования финансовых систем метавселенных в государственном секторе на основе децентрализованных финансов (DEFI) и цифровых валют центральных банков (CBDC). Цель исследования заключается в оценке эффективности финансовых систем на основе DEFI и CBDC для выработки научно обоснованных рекомендаций по выбору оптимальной модели организации финансов в государственной метавселенной. Задачи исследования: систематизировать характеристики DEFI и CBDC; выявить потенциальные возможности и ограничения каждой системы; разработать рекомендации по выбору финансовой модели метавселенной. Методология исследования включает комплексный сравнительный анализ систем по ключевым критериям: централизация, законодательное регулирование, доступность, технологические аспекты, контроль инфляции, безопасность, масштабируемость и другим параметрам. По результатам исследования авторы приходят к выводу, что выбор между DEFI и CBDC определяется целями государства, уровнем доверия к финансовым институтам и готовностью к цифровой трансформации. Каждая система имеет преимущества и ограничения, требующие индивидуального подхода с учетом национальных особенностей и стратегических целей развития государства. Практическая значимость работы состоит в возможности применения разработанных рекомендаций при формировании финансовой стратегии государства в условиях развития цифровой экономики и метавселенных.

Актуальность исследования обусловлена цифровой трансформацией государственных и корпоративных финансов, что оказало прямое влияние на появление новых способов и каналов информационной коммуникации государства с бизнесом. Платформенная экономика, основанная на данных, характеризуется отсутствием сквозной межведомственной цифровизации государственных информационных систем, а также сложившихся подходов в части представления цифрового профиля организации. Реализация идеи цифрового профиля с использованием государственных цифровых платформ станет драйвером создания глобального информационного пространства в системе государственного финансового управления. Объектом исследования выступает формирование единой цифровой системы данных России в концепции цифрового профиля. Предметом исследования является система финансовой и нефинансовой отчетной информации стратегических и системообразующих организаций России, формирующая содержательную часть цифрового профиля. Цель исследования заключается в разработке терминологического аппарата и концептуальных подходов для формирования цифрового профиля организации в сфере корпоративных финансов как базиса единой цифровой системы данных России. Методологическая база исследования основывается на комплексном применении контент-анализа, сравнительном, факторном и кластерном анализе информации о деятельности стратегических и системообразующих организаций России. Информационной основой служат существующие правила и фактические финансовые и нефинансовые данные о деятельности стратегических и системообразующих организаций, раскрываемые, в том числе, на специализированных цифровых платформах. Научная новизна заключается в разработке ориентированных на национальные цели устойчивого развития России теоретических положений и концептуальных подходов по формированию единой цифровой системы данных России в формате цифрового профиля стратегических и системообразующих организаций с применением платформенных решений. Практическая значимость определяется возможностью непосредственного внедрения предложенных подходов и рекомендаций в механизмы государственного и корпоративного финансового управления.

Тенденция последнего времени — повышение внимания компаний к качеству жизни на территории их присутствия. Основная причина — необходимость привлечь и сохранить трудовые ресурсы. Территория присутствия для компаний становится «активом», от вложений в развитие которого ожидают положительного экономического эффекта. Цель статьи — показать варианты отражения в учете и отчетности инвестиций компании в развитие территории ее присутствия и обосновать случаи применения каждого варианта. Исследование велось на основании нормативных документов, регулирующих бухгалтерский учет и отчетность, международных стандартов финансовой отчетности, стандартов нефинансовой отчетности. С позиции теории динамического баланса возможно классифицировать инвестиции в развитие территории как расходы будущих периодов или как актив компании, однако при этом возникает трудность достоверной оценки таких активов и спорным является вопрос контроля над активом. В статье показано обоснование важности обособленного учета инвестиций в развитие территорий ввиду их будущей экономической значимости. Предлагаем оценивать эффективность инвестиций в развитие территории посредством анализа достижения наиболее актуальной цели компании — сохранение и привлечение профессиональных кадров. В системе бухгалтерского учета предприятия следует организовать контроль за эффективностью инвестиций в развитие территории: ввести объект бухгалтерского наблюдения — «инвестиции в устойчивое развитие территории» и отражать этот объект как расходы будущих периодов либо как внеоборотный актив в зависимости от ожидаемого срока получения выгод, также возможен забалансовый учет объекта. В отчетности по географическим сегментам следует отражать расходы на устойчивое развитие территории присутствия. Со стороны органов управления территорией и в развитие статистического учета предлагаем включить информацию о вложениях бизнеса в устойчивое развитие территории в комплексный источник информации о территории.

Условием эффективного функционирования любого экономического механизма является учет при его построении объективных экономических законов. В настоящее время происходят масштабные трансформационные изменения в сфере кредитных отношений, осуществляется модернизация кредитных механизмов как на микро-, так и на макроуровне. Предметом исследования в статье являются объективные законы кредита. Цели работы — систематизировать законы кредита и раскрыть направления их использования. Основными методами исследования являются диалектический метод, системный подход, методы научной абстракции, индукции и дедукции. Научная новизна состоит в формировании авторской концепции системы объективных экономических законов кредита. Основные результаты исследования: 1) в системе законов кредита выделены группы законов возникновения кредита, законов функционирования кредита и законов развития кредита, а в каждой из групп — основные и производные законы; 2) законы возникновения кредита включают закон необходимости кредита и закон обеспечения непрерывности воспроизводства на основе кредита; законы функционирования кредита — закон возвратности кредита и закон экономического предела кредитования; законы развития кредита — закон усложнения кредита и закон обеспечения экономического роста на основе развития институциональной структуры кредитных отношений; 3) направлением использования законов функционирования кредита является организация кредитных отношений на микроуровне (в процессе построения механизма кредитования), а направлением использования законов возникновения и развития кредита — организация кредитных отношений на макроуровне (в процессе построения механизма регулирования банковской системы и финансового рынка).

Предметом исследования являются инфляционные процессы и денежно-кредитная политика (ДКП) Банка России, а целью — определить, как они влияют на состояние российской экономики. Для достижения данной цели поставлены следующие задачи: рассмотреть теоретические аспекты взаимосвязи инфляции, ДКП и экономического роста; проанализировать динамику инфляции и ключевых инструментов ДКП Банка России в 2010–2024 гг.; провести эконометрический анализ влияния инфляции и ключевой ставки на темпы роста ВВП. Актуальность темы обусловлена важностью поиска баланса между обеспечением ценовой стабильности и поддержкой экономического роста в рамках политики Банка России. В работе использованы методы сравнительного и статистического анализа, эконометрического моделирования. Проанализирована динамика показателей инфляции, ключевой ставки, темпов роста ВВП и кредитования экономики с 2010 по август 2024 г. Построена регрессионная модель влияния инфляции и ключевой ставки на рост ВВП. Результаты анализа показали, что периоды ускорения инфляции и ужесточения ДКП сопровождались замедлением экономической активности. Увеличение годовой инфляции на 1 п. п. в среднем замедляет квартальный прирост ВВП на 0,096 п. п., а повышение ключевой ставки на 1 п. п. снижает темп роста ВВП на 0,137 п. п. (при прочих равных). Модель объясняет 58% вариации зависимой переменной, коэффициенты статистически значимы. Сделан вывод о необходимости проведения Банком России сбалансированной ДКП, направленной на обеспечение ценовой стабильности без ущерба для роста. Научная новизна исследования заключается в количественной оценке эффектов инфляции и ключевой ставки для экономической динамики в России на основе актуальных данных. Перспективы дальнейшего анализа связаны с использованием альтернативных эконометрических методов и изучением трансмиссионных каналов ДКП.

Предметом исследования является динамика цен на продовольствие и их колебание под влиянием внутренних и внешних факторов. Оценивается влияние количества осадков, цен на топливо и процентных ставок на колебания цен на продовольствие, а также анализируется относительный вклад этих переменных. Цель исследования — оценить степень влияния внутренних (эндогенных) и внешних (экзогенных) факторов на колебания цен на продовольствие, определить относительную значимость каждого фактора и дать рекомендации по стабилизации цен на продовольствие. Используется метод векторной модели коррекции ошибок с экзогенными переменными (VECMX) для анализа динамической взаимосвязи между эндогенными переменными (продовольственной инфляцией) и экзогенными переменными (процентными ставками, количеством осадков и ценами на топливо). Актуальность исследования заключается в том, что оно позволяет понять, какие факторы влияют на динамику цен на продукты питания, что может послужить основой для разработки политики стабилизации цен на продовольствие. Результаты показали, что изменения цен на продовольствие сохраняются в течение длительного времени, если на них влияют факторы налогово-бюджетной политики, денежно-кредитной политики и природные факторы. В среднем для того, чтобы цены на продовольствие вернулись к естественному уровню (новому равновесию) после потрясения, требуется около 20–30 месяцев. На большинство колебаний цен на продовольствие (более 70%) влияют внутренние факторы. Через некоторое время влияние цен на топливо становится более значимым, чем влияние количества осадков, а влияние базовой процентной ставки — наименьшим.

В последнее время вопрос стадного поведения и принятия инвестиционных решений приобрел особую актуальность в связи с иррациональным поведением инвесторов. В этом исследовании всесторонне анализируется литература, посвященная стадному поведению и принятию инвестиционных решений. Цель исследования — определить влияние стадного поведения на принятие решений инвесторами. Систематический обзор научных статей из ведущих баз данных позволил выявить текущие тенденции в исследованиях и разработать номологическую сеть. Выделены переменные, которые используются как предшествующие факторы, медиаторы, модераторы и результаты. Также определены самые популярные теории, на которые ссылаются авторы исследований. Результаты исследования показывают, что основными тематическими областями являются: поведенческие предубеждения, стадное чувство и принятие инвестиционных решений. Кроме того, выявлен недостаток литературы, особенно по коллективистским и индивидуалистическим обществам. Сделан вывод, что в будущих исследованиях при изучении влияния стадного поведения на принятие решений инвесторами следует учитывать такие психологические и социальные аспекты, как торговое поведение и модели поведения инвесторов.

Статья посвящена актуальной проблеме диагностики финансового состояния интернет-провайдеров в условиях динамично развивающейся цифровой экономики. Основное внимание уделяется разработке специализированного аналитического инструментария, позволяющего учитывать уникальные отраслевые особенности интернет-провайдеров: высокую капиталоемкость инфраструктурных проектов, быстрое технологическое устаревание, специфику формирования денежных потоков и значительную долю нематериальных активов. Цель исследования заключается в создании специализированного аналитического инструментария, обеспечивающего точную диагностику финансового состояния телекоммуникационных операторов в условиях высокой капиталоемкости, технологической динамики и регуляторных вызовов, преодолевающих ограничения традиционных подходов (коэффициентного анализа, моделей Альтмана и других методик). В работе применен системный подход, сочетающий сравнительный анализ международных практик (США, ЕС, Китай) и российских реалий, количественные методы финансового анализа (модифицированные коэффициенты ликвидности, рентабельности), качественные методы (стресс-тестирование), а также элементы прогнозного моделирования с использованием технологий Big Data. Основные результаты включают: разработку восьми ключевых модифицированных финансовых показателей, адаптированных к специфике отрасли; предложение трехуровневой системы оценки (стратегический, тактический и операционный уровни); обоснование комбинированного подхода, интегрирующего DCF-анализ, AI-аналитику и регулярное стресс-тестирование. Полученные результаты имеют важное прикладное значение для финансовых менеджеров телекоммуникационных компаний. Они помогают более точно оценивать инвестиционные риски и устойчивость бизнес-моделей. Это, в свою очередь, позволяет оптимизировать управление долговой нагрузкой и инвестициями. Регулирующие органы могут использовать предложенную методику для мониторинга стабильности отрасли, а инвесторы — для принятия обоснованных решений. Теоретическая ценность работы заключается в трансформации методологии финансового анализа высокотехнологичных отраслей с учетом их специфических характеристик. Проведенное исследование демонстрирует, что адаптация традиционных методов к отраслевым особенностям позволяет повысить точность финансовой диагностики на 20–30%, что критически важно в условиях высокой волатильности телекоммуникационного рынка.

Актуальность исследования обусловлена важностью выявления механизмов, повышающих экономическую устойчивость российских домохозяйств в условиях социально-экономической турбулентности. Целью работы является исследование взаимосвязи между государственными, частными трансфертами и субъективными оценками экономической устойчивости домохозяйств. Информационная база исследования сформирована на данных опроса домохозяйств РМЭЗ НИУ ВШЭ за 2016, 2020 и 2024 гг. путем объединения всех волн/периодов в один массив. Для моделирования влияния трансфертов на субъективные оценки экономической устойчивости использован инструментарий мультиномиальной логистической регрессии. Предмет исследования составляют получаемые домохозяйствами государственные и частные трансферты в денежной форме в контексте их влияния на экономическую устойчивость, выраженную через субъективную оценку материальной стабильности. Выявлено, что в период пандемии произошло резкое сокращение как внутрисемейной взаимопомощи, так и помощи от внешних благотворителей, а учтенные в опросе государственные пособия и льготы слабо выполняют функцию поддержки социально уязвимых групп. Установлено наличие взаимосвязи между трансфертами и субъективной устойчивостью домохозяйств и показано, что ее характер определяется источником денежных трансфертов. Получение домохозяйствами государственных трансфертов повышает ощущение стабильности, а реципиентами межсемейной и благотворительной помощи чаще становятся финансово неустойчивые домохозяйства.