Роль золота в современной экономике

Предмет исследования - роль золота в экономике и его перспективы как финансового инструмента. Золото на протяжении уже нескольких тысячелетий является ценным активом, способно выполнять функции денег и даже после демонетизации осталось важным финансовым активом и ресурсом для промышленности, что во многом связано с его уникальными природными характеристиками. Золото способно давать среднегодовую доходность около 15%, что делает выгодными инвестиции в данный актив как со стороны частных инвесторов, так и государств. Цель исследования - определить современную роль золота и его перспективу как финансового инструмента. Исследование должно помочь понять, как изменялась роль золота в экономике и какова она на сегодняшний день, а также выявить потенциал золота как актива на финансовом рынке, опираясь на серьезную теоретико-историческую базу. Проведен анализ рынка золота, определены факторы, влияющие на цену золота. На основе анализа динамики цен на золото выявлена их корреляционная зависимость от индекса потребительских цен. Рассмотрены финансовые инструменты рынка золота и сформулированы различия между ними. Представленный «Индекс золотых облигаций» позволяет отслеживать динамику рынка и создавать диверсифицированный инвестиционный портфель из данной разновидности ценных бумаг. Проведен теоретический анализ научно-методической литературы; обобщены и систематизированы теоретические аспекты темы исследования. Использованы такие методы, как: исторический, экономико-статистический, математический, практический синтез и обработка информации, которые позволили обработать и описать результаты исследования. Сделан вывод о том, что золото, обладая уникальными природными свойствами, определяющими его редкость и полезность в экономике, позволяет его владельцам получать среднегодовую доходность, превышающую инфляцию. Обеспеченное и физическое золото было и по-прежнему остается активом хеджа от инфраструктурной нестабильности, а потому необходимо для структуры «подушки безопасности» населения и международных резервов государства.

1. Jevons W. S. Money and the mechanism of exchange. New York, NY: D. Appleton and Company; 1896. 349 p. (The International Scientific Series. Vol. 17). URL: https://mises.org/library/book/money-and-mechanism-exchange (дата обращения: 22.03.2024).

2. Vovk V., Zhezherun Y., Bilovodska O., Babenko V., Biriukova A. Financial monitoring in the bank as a market instrument in the conditions of innovative development and digitalization of economy: Management and legal aspects of the risk-based approach. International Journal of Industrial Engineering & Production Research. 2020;31(4):559-570. DOI: 10.22068/ijiepr.31.4.559

3. Криворучко Е. В. Влияние мирового финансового кризиса на рынок золота: поиск факторов. Горный информационно-аналитический бюллетень (научно-технический журнал). 2012;(10):359-365. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-mirovogo-finansovogo-krizisa-na-rynok-zolota-poisk- faktorov (дата обращения: 21.02.2024).

4. Плешивцева А. А. Мировой рынок золота: промышленное потребление. Социально-экономические явления и процессы. 2017;12(2):98-105. DOI: 10.20310/1819-8813-2017-12-2-98-105

5. Гаутам Ч., Вадхва Р., Раман Т. В. Роль личностных качеств и перцептивных факторов в определении инвестиционных намерений на фондовом рынке. Финансы: теория и практика. 2024;28(4):18-32. DOI: 10.26794/2587-5671-2024-28-4-18-32

6. Bertoni F., Bonini S., Capizzi V., Colombo M. G., Manigart S. Digitization in the market for entrepreneurial finance: Innovative business models and new financing channels. Entrepreneurship Theory and Practice. 2021;46(5):1120-1135. DOI: 10.1177/10422587211038480

7. Jastram R. W. The golden constant: The English and American experience 1560-2007. Cheltenham: Edward Elgar Publishing; 2009. 368 p.

8. Рубцов Н. Н. Потребление золота в мире. Вестник Российского университета дружбы народов. Серия: Социология. 2013;(1):74-86. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/potreblenie-zolota-v-mire (дата обращения: 15.02.2024).

9. Коос Я. Постоянна ли покупательная способность золота? Золотой запас. 16.09.2020.

10. Журавлева О. В., Митрофанова О. Н., Шашкин М. В. Сценарии развития российского фондового рынка в условиях усиления санкционного давления. Экономика, предпринимательство и право. 2024;14(9):4889-4906. DOI: 10.18334/epp.14.9.121678

11. Моисеев С. Р. Классическая система золотого стандарта. Финансы и кредит. 2003;(12):24-34. URL: https://cyberleninka.ru/artide/n/klassicheskaya-sistema-zolotogo-standarta (дата обращения: 12.02.2024)

12. Сухарев А. Н. Механизм влияния цены золота на современную экономическую систему. Финансы и кредит. 2011;(21):19-23. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mehanizm-vliyaniya-tseny-zolota-na-sovremennuyu-ekonomicheskuyu-sistemu (дата обращения: 15.02.2024).

13. Федотова М. А., Погодина Т. В., Карпова С. B. Оценка тенденций и перспектив развития экономики России в условиях санкционного давления. Финансы: теория и практика. 2025;29(1):6-19. DOI: 10.26794/2587-5671-2025-29-1-6-19

14. Журавлева О. В., Варвус С. А., Буевич А. П., Трифонов П. В., Митрофанова О. Н. Оценка реализации политики импортозамещения промышленности и регулирования рынков. Кузнечно-штамповочное производство. Обработка материалов давлением. 2024;(1):74-81.

15. Сухарев О. С., Ворончихина Е. Н. Таргетирование инфляции: элиминирование экономического роста и структурная деформация в России. Финансы: теория и практика. 2024;28(1):6-19. DOI: 10.26794/2587-5671-2024-28-1-6-19