Цифровой рубль в России и мире

В эпоху четвертой промышленной революции и изменений в международной финансовой системе растет интерес к нефиатным деньгам. Чтобы укрепить суверенитет и эффективно управлять денежно-кредитной политикой, многие страны активно внедряют цифровые валюты. На данный момент 134 государства, представляющие 98% мирового ВВП, разрабатывают цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ). Однако цифровизация сталкивается с новыми вызовами. Экономические санкции создают препятствия для бизнеса, особенно для России. В ответ на это необходимо создать инструменты, которые помогут обойти ограничения. Одним из таких решений может стать стейблкоин, обеспеченный российским рублем.

Цель данного исследования – выявить международный прогресс в сфере цифровизации экономики и использования цифровых технологий для обеспечения непрерывности трансграничных платежей, а также разработать рекомендации по применению этого опыта в российских реалиях.

Задача исследования заключается в том, чтобы найти решения для восстановления связей с международными рынками в условиях санкционного давления.

Методы исследования: сравнительный анализ, статистические, математические, обобщение, конкретизация, систематизация и дедукция.

Результаты исследования: рассмотрено понятие ЦВЦБ, его основные функции и преимущества. Обсуждение подкреплено примерами из практики других стран на основе данных, представленных Атлантическим советом. Исследован текущий статус разработки цифрового рубля, его интеграция в международные финансовые системы и потенциальные вызовы, с которыми сталкивается Россия в процессе его внедрения. Проанализирован феномен стейблкоина, его механизмы работы и влияние на международную торговлю и финансовые операции. Рассмотрены примеры успешного использования стейблкоинов в различных странах и их потенциал для интеграции с российской экономикой.

Сделан вывод, что введение цифрового рубля – важный шаг для российской финансовой системы. Этот инструмент делает услуги доступнее, снижает затраты на переводы, улучшает контроль и прозрачность, а также способствует развитию технологий. Для успешного внедрения цифрового рубля необходимо развивать инфраструктуру, обеспечивать кибербезопасность и совершенствовать регулирование.

1. Makridis C. The rise of central bank digital currencies: Exploring adoption determinants and early macroeconomic and well-being impacts. 2024. URL: https://bitcoinke.io/wp-content/uploads/2024/08/The-Rise-of-CBDs-Exploring-Adoption-Determinants-and-MacroEconomic-and-Well-Being-Impacts.pdf (дата обращения: 05.10.2024).

2. Fabian O., Emeka O., Okeke Chinenye J. E-naira digital currency and financial performance of listed deposit money banks in Nigeria. International Journal of Trend in Scientific Research and Development. 2022;6(2):222–229.

3. Сахаров Д. М. Цифровые валюты центральных банков: ключевые характеристики и влияние на финансовую систему. Финансы: теория и практика. 2021;25(5):133–149. DOI: 10.26794/2587–5671–2021–25–5–133–149

4. Ларина О. И., Акимов О. М. Цифровые деньги на современном этапе: ключевые риски и направления развития. Финансы: теория и практика. 2020;24(4):18–30. DOI: 10.26794/2587–5671–2020–24–4–18–30

5. Жильцова Ю. В., Зинченко Е. А. Цифровой рубль как третья форма национальной валюты. Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2024;(5):2–14.

6. Drobyshevsky S., Sinelnikova-Muryleva E. Rules and consequences of the digital ruble adoption. Monitoring of Russia’s Economic Outlook. Trends and Challenges of Socio-Economic Development. 2023;(6):3–7. DOI: 10.2139/ssrn.4531390

7. Cинельникова-Мурылева Е. В. Цифровой рубль: риски и выгоды. Экономическое развитие России. 2021;28(5):36–39.

8. Кузнецова В. В., Ларина О. И. Эмиссия цифровых валют центральными банками: направления развития и ключевые риски. Финансы: теория и практика. 2023;27(6):6–16. DOI: 10.26794/2587–5671–2023–27–6–6–16

9. Di Maggio M., Ghosh P., Ghosh S. K., Wu A. Impact of retail CBDC on digital payments, and bank deposits: Evidence from India. NBER Working Paper. 2024;(32457). DOI: 10.3386/w32457

10. Габов А. В. Цифровой рубль Центрального банка как объект гражданских прав. Актуальные проблемы российского права. 2021;16(4):55–65. DOI: 10.17803/1994–1471.2021.125.4.055–065

11. Турбанов А. В. Цифровой рубль как новая форма денег. Актуальные проблемы российского права. 2022;17(5):73–90. DOI: 10.17803/1994–1471.2022.138.5.073–090

12. Андрианова Н. Г. Финансово-правовые особенности цифрового рубля как вида цифровой валюты центрального банка. Банковское право. 2024;(3):24–32.

13. Санникова Л. В., Харитонова Ю. С. Цифровые активы: правовой анализ. М.: 4 Принт; 2020. 304 с.

14. Михайлов А. Ю. Развитие рынка криптовалют: метод Херста. Финансы: теория и практика. 2020;24(3):81–91. DOI: 10.26794/2587–5671–2020–24–3–81–91

15. Liao G., Hadeed T., Zeng Z. Beyond speculation: Payment stablecoins for real-time gross settlements. 2023. DOI: 10.2139/ssrn.4476859

16. Кочергин Д. А. Экономическая природа и классификация стейблкойнов. Финансы: теория и практика. 2020;24(6):140–160. DOI: 10.26794/2587–5671–2020–24–6–140–160

17. Yadav Y., Fernandez da Ponte J., Davine Kim A. Payments and the evolution of stablecoins and CBDCs in the global economy. Vanderbilt Law Research Paper. 2023;(19). DOI: 10.2139/ssrn.4425922

18. Li X. Stablecoin regulation in Hong Kong: Recent developments and critical evaluations. 2024. DOI: 10.2139/ssrn.4870280

19. Ozili P. K. Nigeria cNGN stablecoin: Everything you need to know about cNGN and eNaira CBDC. Munich Personal RePEc Archive. MPRA Paper. 2024;(120801). URL: https://mpra.ub.uni-muenchen.de/120801/1/MPRA_paper_120801.pdf (дата обращения: 04.10.2024).

20. Didenko A. N., Zetzsche D. A., Arner D. W., Buckley R. P. After Libra, Digital Yuan and COVID‑19: Central bank digital currencies and the new world of money and payment systems. UNSW Law Research Paper. 2020;(59). DOI: 10.2139/ssrn.3622311