Состояние и перспективы развития технологии блокчейн в финансовой сфере


https://doi.org/10.26794/2587-5671-2019-23-6-26-35

Полный текст:


Аннотация

В статье исследуются причины медленного внедрения технологии блокчейна в  финансовой сфере. Авторы критически проанализировали основные декларируемые свойства блокчейн технологий: доверие, безопасность, децентрализация, неизменность хранения данных, отсутствие посредников, встроенная защита от атак, открытость. Цель исследования — показать, что декларируемые свойства блокчейна переоценены, ожидания от внедрения завышены, а задержки его адаптации за пределами криптовалют, в частности в финансовой сфере, закономерны. В основу статьи положена методология качественного и количественного анализа научных публикаций и  статистических источников, посвященных адаптации блокчейна с  позиции теории диффузии инноваций, условий достижения консесуса и особенностей реализации экономико-социологических подходов к достижению консенсуса. В результате исследования сделаны следующие новые системные выводы. Блокчейн и распределенные реестры не являются принципиально новыми технологиями и в целом не обладают приписываемыми им свойствами неизменности хранения данных, достижения доверия, анонимности, низкой стоимости транзакций и  дешевизной внедрения. Все существующие технологии консенсуса обладают фундаментальными недостатками. Технология криптовалют оригинальна, но была частным экспериментальным решением конкретной идеологической проблемы либертарианской политической повестки. Консенсус не обеспечивает доверия. Задержка внедрения блокчейна в традиционных финансовых институтах закономерна, поскольку технология не показывает результатов лучше, чем текущие цифровые решения, а традиционные экономические институты имеют большее общественное доверие. Практическая значимость выводов исследования заключается в том, что они могут быть использованы инвесторами.

Об авторах

Г. О. Крылов
Финансовый университет; НИЯУ МИФИ
Россия

Григорий Олегович Крылов — доктор физико-математических наук, кандидат технических и юридических наук, профессор кафедры информационной безопасности

профессор

заслуженный работник высшей школы



В. М. Селезнёв
АО «Латкард»
Латвия

Владимир Михайлович Селезнёв — кандидат технических наук, магистр бизнес-менеджмента, член правления (финансовая организация электронных денег)

Рига



Список литературы

1. Autore D.M., Clarke N., Jiang D. Bitcoin speculation or value creation? Corporate Blockchain investments and stock market reactions. SSRN Electronic Journal. 2019. DOI: 10.2139/ssrn.3385162

2. Tapscott D., Tapscott A. Blockchain revolution: How the technology behind Bitcoin and other cryptocurrencies is changing the world. New York: Portfolio; 2018. 432 p.

3. Swan M.Blockchain: Blueprint for a new economy. Sebastopol, CA: O’Reilly Media, Inc.; 2015. 152 p.

4. Mougayar W.The business Blockchain: Promise, practice, and application of the next Internet technology. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, Inc.; 2016. 209 p.

5. Fanning K., Centers D.P.Blockchain and its coming impact on financial services. The Journal of Corporate Accounting & Finance. 2016;27(5):53–57. DOI: 10.1002/jcaf.22179

6. Hassani H., Huang X., Silva E. Banking with Blockchain-ed big data. Journal of Management Analytics. 2018;5(4):256– 275. DOI: 0.1080/23270012.2018.1528900

7. Iansiti M., Lakhani K.R. The truth about Blockchain. Harvard Business Review. 2017;95(1):118–127. URL: https://enterprisersproject.com/sites/default/files/the_truth_about_blockchain.pdf

8. McGrath R.G. The pace of technology adoption is speeding up. Harvard Business Review. 2013;(Nov.). URL: https://hbr.org/2013/11/the-pace-of-technology-adoption-is-speeding-up.

9. Rogers E.M. Diffusion of innovations. 3rd ed. New York, London: The Free Press; 1983.

10. Woodside J.M., Augustine F.K. Jr., Giberson W. Blockchain technology adoption status and strategies. Journal of International Technology and Information Management. 2017;26(2). URL: http://scholarworks.lib.csusb.edu/cgi/ viewcontent.cgi?article=1300&context=jitim (accessed on 10.10.2019).

11. Stratopoulos T.C., Wang V.X. Blockchain technology adoption. SSRN Electronic Journal. 2018. DOI: 10.2139/ ssrn.3188470

12. Ahuja G., Lampert C.M. Entrepreneurship in the large corporation: A longitudinal study of how established firms create breakthrough invention. Strategic Management Journal. 2001;22(6–7):521–543. DOI: 10.1002/smj.176

13. Lamport L., Shostak R., Pease M.The Byzantine generals problem. ACM Transactions on Programming Languages and Systems. 1982;4(3):382–401. DOI: 10.1145/357172.357176

14. Fischer M., Lynch N., Paterson M.Impossibility of distributed consensus with one faulty process. Journal of the ACM. 1985;32(2):374–382. DOI: 10.1145/3149.214121

15. Ben-Or M., Hassidim A. Fast quantum Byzantine agreement. In: STOC’05. Proc. 37th Annu. ACM symp. on theory of computing (Baltimore, MD, May 22–24, 2005). New York: ACM; 2005:481–485. DOI: 10.1145/1060590.1060662

16. Krawisz D. The proof-of-work concept. Satoshi Nakamoto Institute. 2013. URL: https://nakamotoinstitute.org/ mempool/the-proof-of-work-concept/ (accessed on 10.10.2019).

17. Bissias G., Levine B.N., Ozisik A.P., Andresen G.An analysis of attacks on Blockchain consensus. URL: https://arxiv. org/pdf/1610.07985.pdf (accessed on 10.10.2019).

18. Zhang S., Lee J.-H. Double-spending with a Sybil attack in the Bitcoin decentralized network. IEEE Transactions on Industrial Informatics. 2019;15(10):5715–5722. DOI: 10.1109/TII.2019.2921566

19. Demeester T.Critique of Buterin’s “A proof of stake design philosophy”. Medium. 2017. URL: https://medium.com/@ tuurdemeester/critique-of-buterins-a-proof-of-stakedesign-philosophy-49fc9ebb36c6 (accessed on 10.10.2019).

20. Zhang S., Lee J.-H. Analysis of the main consensus protocols of Blockchain. ICT Express. 2019;5(3). DOI: 10.1016/j. icte.2019.08.001

21. Wahab A., Memood W. Survey of consensus protocols. 2018. URL: https://arxiv.org/ftp/arxiv/papers/1810/1810.03357. pdf (accessed on 10.10.2019).

22. Grewal-CarrV., Marshall S.Blockchain: Enigma. Paradox. Opportunity. Deloitte. 2016. URL: https://www2.deloitte. com/content/dam/Deloitte/uk/Documents/Innovation/deloitte-uk-blockchain-full-report.pdf (accessed on 10.10.2019).

23. Stolfi J. Letter to the Editor, NIST Reports. Ref: NISTIR 8202 (DRAFT): Blockchain Technology Overview. 2018. URL: https://www.ic.unicamp.br/~stolfi/temp/nist-report-review.pdf (accessed on 10.10.2019).

24. Radoccia S.What’s holding Blockchain back from large-scale adoption? Forbes. Sept. 21, 2017. URL: https://www.forbes. com/sites/quora/2017/09/21/whats-holding-blockchain-back-from-large-scale-adoption (accessed on 10.10.2019).

25. Castillo M. The DAO attacked: Code issue leads to $ 60 million ether theft. Coindesk. June 18, 2016. URL: https://www.coindesk.com/dao-attacked-code-issue-leads-60-million-ether-theft (accessed on 10.10.2019).

26. Karlstrøm H. Do libertarians dream of electric coins? The material embeddedness of Bitcoin. Distinktion: Scandinavian Journal of Social Theory. 2016;15(1):23–36. DOI: 10.1080/1600910x.2013.870083

27. Крылов Г.О., Лисицын А.Ю., Поляков Л.И. Сравнительный анализ волатильности криптовалют и фиатных денег. Финансы: теория и практика. 2018; 22(2):66–89. DOI: 10.26794/2587–5671–2018–22–2–66–89

28. Goswami S. Scalability analysis of Blockchains through Blockchain simulation. UNLV Theses, Dissertations, Professional Papers, and Capstones. 2017;(2976). URL: https://pdfs.semanticscholar.org/108f/9d7493fecd7cdb1a 2a123d89a4db16b79679.pdf?_ga=2.210275989.1023187009.1572354254–1709531060.1571930732 (accessed on 10.10.2019).

29. Truby J. Decarbonizing Bitcoin: Law and policy choices for reducing the energy consumption of Blockchain technologies and digital currencies. Energy Research & Social Science. 2018;44:399–410. DOI: 10.1016/j. erss.2018.06.009

30. Bloomberg J. Don’t let Blockchain cost savings hype fool you. Forbes. Feb. 24, 2018. URL: https://www.forbes.com/sites/jasonbloomberg/2018/02/24/dont-let-blockchain-cost-savings-hype-fool-you/#3b47f4f45811 (accessed on 10.10.2019).

31. Davis S. Likens S.Blockchain is here. What’s your next move? Pw C. 2018. URL: https://www.pwc.com/gx/en/issues/ blockchain/blockchain-in-business.html (accessed on 10.10.2019).

32. Bohannon J.Why criminals can’t hide behind Bitcoin. Science. March 09, 2016. DOI: 10.1126/science.aaf4167

33. Halaburda H. Blockchain revolution without the Blockchain? Communications of the ACM. 2018;61(7):27–29. DOI: 10.1145/3225619

34. Stinchcombe K. Blockchain is not only crappy technology but a bad vision for the future. Medium. Apr. 5, 2018. URL: https://medium.com/@kaistinchcombe/decentralized-and-trustless-crypto-paradise-is-actually-amedievalhellhole-c1ca122efdec (accessed on 10.10.2019).

35. Albrecht S., Lutz B., Neumann D. How sentiment impacts the success of Blockchain startupsAn analysis of social media data and initial coin offerings. In: Proc. 52nd Hawaii int. conf. on system sciences. 2019:4545–4554. URL: https://scholarspace.manoa.hawaii.edu/bitstream/10125/59892/ 0452. pdf (accessed on 10.10.2019).

36. Lee C.C., Kriscenski J.C., Lim H.S.An empirical study of behavioral intention to use Blockchain technology. Journal of International Business Disciplines. 2019;14(1):1–21. URL: https://faculty.utrgv.edu/louis.falk/jibd/JIBDmay19.pdf (accessed on 10.10.2019).


Дополнительные файлы

Для цитирования: Крылов Г.О., Селезнёв В.М. Состояние и перспективы развития технологии блокчейн в финансовой сфере. Финансы: теория и практика/Finance: Theory and Practice. 2019;23(6):26-35. https://doi.org/10.26794/2587-5671-2019-23-6-26-35

For citation: Krylov G.O., Seleznev V.M. Current State and Development Trends of blockchain Technology in the Financial Sector. Finance: Theory and Practice. 2019;23(6):26-35. (In Russ.) https://doi.org/10.26794/2587-5671-2019-23-6-26-35

Просмотров: 291

Обратные ссылки

  • Обратные ссылки не определены.


Creative Commons License
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License.


ISSN 2587-5671 (Print)
ISSN 2587-7089 (Online)