Аналитическое обобщение амортизационного мультипликатора как фактора расширенного воспроизводства основных средств с учетом их возрастной структуры

Предметом исследования является мультипликатор расширения как количественная характеристика экспансивного эффекта амортизации  в моделях расширенного  воспроизводства основных средств. Цель исследования — выявление закономерностей влияния возрастной структуры основных средств на значение  мультипликатора  расширения при использовании различных способов начисления амортизации. Основные методы, используемые в статье — компьютерное и математическое моделирование, а также дедукция как логико-методологическая процедура перехода от общего к частному. Актуальность исследования объясняется высокой изношенностью основных производственных фондов предприятий Российской Федерации и высокой потребностью в амортизации как источнике средств для их обновления и расширенного воспроизводства. Результатом исследования стало построение моделей расширенного воспроизводства основных средств за счет экспансивного эффекта амортизации при использовании различных способов начисления амортизации; продемонстрирована связь возрастной структуры основных средств и мультипликатора расширения. Научная новизна состоит в обобщении способов начисления амортизации в части их влияния на значения мультипликатора расширения. Получены формулы расчета мультипликатора расширения для общего и специальных ускоренных способов начисления амортизации, найдены пределы мультипликативного потенциала ускоренных способов начисления амортизации. Сделаны выводы о возможности использования мультипликатора расширения для планирования, формирования и оптимизации амортизационной политики организаций, а также для оценки мультипликативного потенциала основных средств на различных масштабах экономики. Выявлены проблемы применения экспансивного эффекта амортизации в качестве средства расширенного воспроизводства основных средств на практике как следствие ограничений ее теоретических моделей. Для преодоления выявленных ограничений предложены направления потенциальных теоретических исследований.

1. Napier C. J. Accounting history and accounting progress. Accounting History. 2001;6(2):7–31. DOI: 10.1177/103237320100600202

2. Koowattanatianchai N., Charles M.B., Eddie I. Accelerated depreciation: Establishing a historical and contextual perspective. In: Asia-Pacific economic and business history conf. (Tokyo, 18–20 Feb., 2009). Wollongong: EHSANZ; 2009. URL: https://pdfs.semanticscholar.org/8969/0e7992f7b958489d80bcaeb9540ce842eece.pdf

3. Куницына С.Ю. Амортизационные отчисления как инструмент высвобождения капитала предприятия. Известия Байкальского государственного университета. 2005;(1):30–37.

4. Маркс К. Капитал: Критика политической экономии. Т. 2. Маркс К., Энгельс Ф. Сочинения (2-е изд.). Т. 24. М.: Политиздат; 1961. 657 с.

5. Игнатов А.В. Реинвестирование амортизации: новые горизонты старого вопроса. Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2010;(9):96–110.

6. Lohmann M. Abschreibungen, was sie sind und was sie nicht sind. Der Wirtschaftsprüfer. 1949;2(12):353–357.

7. Ruchti H. Die Abschreibungen. Ihre grundsätzliche Bedeutung als Aufwandsfaktor, Ertragsfaktor, Finanzierungsfaktor. Stuttgart: C.E. Poeschel; 1953. 242 p.

8. Гроздов Н. Амортизация и воспроизводство основных фондов. Вестник статистики. 1950;(2):32–42.

9. Фельдман М.Н. Амортизация как источник расширенного воспроизводства основных фондов. Финансы СССР. 1970;(7):36–43.

10. Horvat B. The depreciation multiplier and a generalized theory of fixed capital costs. The Manchester School. 1958;26(2):136–159. DOI: 10.1111/j.1467–9957.1958.tb00929.x

11. Horvat B. Real fixed capital costs under steady growth. European Economic Review. 1973;4(1):85–103. DOI: 10.1016/0014–2921(73)90032–9

12. Horvat B. Fixed capital cost, depreciation multiplier and the rate of interest. European Economic Review. 1973;4(2):163–179. DOI: 10.1016/0014–2921(73)90003–2

13. Stipetić V. Branko Horvat and economic science: Contribution to research his life and works. Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci: časopis za ekonomsku teoriju i praksu. 2003;21(2):7–28.

14. Berg M., De Waegenaere A.M.B., Wielhouwer J.L. Optimal tax reduction by depreciation: A stochastic model. Tilburg University, Center for Economic Research. Discussion Paper. 1996;(102). URL: https://www.academia.edu/18427232/Optimal_Tax_Reduction_by_Depreciation_A_Stochastic_Model

15. Gazzola P., Beretta V., Mella P. The Lohmann-Ruchti effect in the development of corporate capital. In: Jajuga K., Locarek-Junge H., Orłowski L.T., Staehr K., eds. Contemporary trends and challenges in finance. Cham: Springer International Publ.; 2019:81–90. DOI: 10.1007/978–3–030–15581–0

16. Lemarchand Y., Nikitin M. Comptabilité, contrôle et sociétés. Paris: Vuibert; 2012.

17. Brief R., Anton H. An index of growth due to depreciation. Contemporary Accounting Research. 1987;3(2):394– 407. DOI: 10.1111/j.1911–3846.1987.tb00646.x

18. Антонов Л.А. Обеспечение сопоставимости линейного и ускоренных способов начисления амортизации основных средств. Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2017;(6):1–12. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/obespechenie-sopostavimosti-lineynogo-i-uskorennyh-sposobovnachisleniya-amortizatsii-osnovnyh-sredstv

19. Антонов Л. А. Ограничения амортизации как источника капитальных инвестиций и фактора расширенного воспроизводства. Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2018;(8):1–14.