Моделирование рейтинговой системы экспортно ориентированных компаний АПК РФ. Механизм субсидирования

Исследование посвящено изучению влияния внутренних факторов на уровень экспорта продукции агропромышленного комплекса России (АПК РФ).

Предметом исследования является конкурентоспособность экспортно ориентированных компаний АПК РФ.

Актуальность обусловлена ростом объемов экспорта сельхозпродукции, который постепенно становится одним из важнейших источников валютных поступлений в стране.

Цель исследования — сформировать модель рейтинговой оценки компаний России,  ориентированных на экспорт сельскохозяйственной продукции, на основе которой предложить наиболее эффективные меры поддержки предприятий АПК.

В ходе работы использованы такие методы, как: систематизация и классификация информации, статистический, коэффициентный и регрессионный анализы. Рассмотрены такие инструменты, как модели линейной регрессии, логистической регрессии (логит, пробит), упорядоченная пробит модель. Как критерий качества модели использован коэффициент Джини (площадь под Roc-кривой) для биномиальных моделей и скорректированный R² для линейной модели.

В результате исследования выявлены ключевые внутренние и внешние факторы, оказывающие влияние на конкурентоспособность компаний — экспортеров продукции АПК. К внутренним факторам относятся: запасы, чистые активы, краткосрочные заимствования, собственный капитал, оборачиваемость основных средств, долгосрочные обязательства, кредиторская задолженность.  Среди внешних факторов, как для порядковых, так и для биномиальных моделей, наиболее  значимыми оказались прирост импорта логарифм ВВП, логарифм ВВП на душу населения.  Разработана модель рейтинговой оценки компаний. Сформулированы предложения для  использования разработанной системы как имитационной модели при принятии решений о  развитии и поддержке экспорта продовольствия в России. Предложен комбинированный механизм поддержки предприятий в зависимости от определенного моделью рейтинга.

Сделан вывод, что  реализация данного подхода позволит существенно повысить уровень экономической эффективности средств бюджетной поддержки, направленных на стимулирование экспорта.  Перспектива дальнейших исследований данной тематики состоит в изучении влияния качественных  факторов, не вошедших в модель: индекса засухи, санкций, других  макроэкономических событий и параметров. 

1. Рикардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения. Избранное. Пер. с англ. М.: Эксмо; 2013. 960 c.

2. Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика. Пер. с англ. СПб.: Питер; 2004. 832 с.

3. Самуэльсон П.А., Нордхаус В.Д. Экономика. Пер. с англ. М.: Вильямс; 2007. 1360 с.

4. Леонтьев В.В. Избранные произведения (в 3-х т.). Т. 1: Общеэкономические проблемы межотраслевого анализа. М.: Экономика; 2006. 408 с.

5. Папцов А.Г., Ушачева И.Г., Алтухов А.И. и др. Экспорт продукции АПК России: тенденции и развитие. М.: Сам Полиграфист; 2020. 256 c.

6. Алтухов А. И. Состояние рынка зерна государств — участников СНГ. АПК: экономика, управление. 2016;(2):49–63.

7. Лапин А.В. Построение эконометрических моделей и анализ факторов экспорта и импорта Санкт-Петербурга. Молодой ученый. 2016;(13):44–46.

8. Зарубайко Д.Р. Эконометрический анализ зависимости ВВП КНР от экспортных операций. Проблемы экономики и менеджмента. 2017;(3):87–91.

9. Jana S. S., Sahu T.N., Pandey K.D. How far is FDI relevant to India’s foreign trade growth? An empirical investigation. Journal of Economic Structures. 2020;9(1):30–42. DOI: 10.1186/s40008–020–00212–6

10. Laborda J., Salas V., Suárez C. Manufacturing firms’ export activity: Business and financial cycles overlaps! International Economics. 2020;162:1–14. DOI: 10.1016/j.inteco.2020.03.001

11. Diaz-Sarachaga J., Jato-Espino D., Castro-Fresno D. Methodology for the development of a new Sustainable Infrastructure Rating System for Developing Countries (SIRSDEC). Environmental Science & Policy. 2017;69:65–72. DOI: 10.1016/j.envsci.2016.12.010

12. Huang Y.-L., Shen C.-H. What role does the investor-paid rating agency play in China? Competitor or information provider. International Review of Economics & Finance. 2019;63:253–272. DOI: 10.1016/j.iref.2018.11.007

13. Sashi S., Bhavish S. Macroeconomic implications of us sanctions on Iran: A sectoral financial balances analysis. Studies in Business and Economics. 2019;14(3):182–204. DOI: 10.2478/sbe-2019–0053

14. Семяшкин Е.Г. Экспорт продукции АПК России: Текущее развитие и тренды. Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2019;(4):33–36. DOI: 10.31442/0235–2494–2019–0–4–33–36

15. Карминский А.М. Кредитные рейтинги и их моделирование. М.: Изд. дом Высшей школы экономики; 2015. 304 c.

16. Kayser D. Recent research in project finance — a commented bibliography. Procedia Computer Science. 2013;17:729–736. DOI: 10.1016/j.procs.2013.05.094

17. Семяшкин Е.Г. Влияние макроэкономических факторов на экспорт продукции АПК Российской Федерации: анализ и тенденции. Новая экономическая ассоциация. 2020;(11):217–222.

18. Семяшкин Е.Г., Семяшкин Г.М. Северные надбавки как часть межбюджетных отношений и их влияние на экономику предприятия. АПК: Экономика, управление. 2019;(2):46–56. DOI: 10.33305/192–46

19. Аварский Н., Рыжкова С., Гасанова Х. Кручинина В. Рынок масложировой продукции: отечественная и зарубежная практика. АПК: экономика, менеджмент. 2016;(4):53–59.

20. Аварский Н., Астраханцева Е. Методологические аспекты развития органического сельского хозяйства в России. АПК: экономика, управление. 2017;(8):38–56.

21. Гончаров В. Производственный потенциал АПК: оценка и проблемы развития. Экономист. 2016;(2):35–40.

22. Жарнин Э. В., Хорт Д. О. Мировые тенденции технического прогресса в АПК. Аграрное обозрение. 2016;(3):16–26.

23. Рыкова И.Н., Метелькова Е.О. Эффективность мер государственной поддержки сельскохозяйственного машиностроения. Финансовый журнал. 2016;(3):98–104.

24. Ушачев И., Маслова В., Чекалин В. Экономические проблемы импортозамещения в условиях научно-технологического развития АПК России. АПК: экономика, управление. 2017;(11):4–11.

25. Петриков А.В. Основные направления реализации современной агропродовольственной и сельской политики. Международный сельскохозяйственный журнал. 2016;(1):3–9.