Налоговая политика и макроуправление: данные по Вьетнаму

Актуальность исследования определяется необходимостью совершенствования налоговой политики Вьетнама.

Научная новизна исследования заключается в применении регрессионной модели анализа динамики ВВП в целях определения оптимальной налоговой политики.

Целью данного исследования является изучение взаимосвязи между соотношением налогов к ВВП и экономическим ростом, оптимального порога соотношения налогов к ВВП, а также сравнение эмпирических результатов с фактическими соотношениями налогов к ВВП в качестве основы для совершенствования налоговой политики и макроуправления государством.

Методология данного исследования включает пороговую регрессионную модель, тест на единичный корень и тест на коинтеграцию для изучения влияния отношения налоговых поступлений к ВВП на рост ВВП. Автор использовал фактические данные о динамике налоговых доходов и ВВП за 25-летний период: с 1994 по 2020 г., отразил развитие исследований экономического роста. Показано, что отношение налоговых поступлений к ВВП и рост ВВП тесно связаны на уровне 86%. Связь между налоговой политикой Вьетнама и экономическим ростом носит долгосрочный характер, а оптимальный порог отношения налоговых поступлений к ВВП составляет 19%, что приводит к экономическому росту.

Сделан вывод, что правительство должно прилагать больше усилий для совершенствования фискальной политики и макроуправления с целью стимулирования экономического роста и сокращения бюджетного дефицита. Фискальная политика оказывает значительное влияние на хозяйствующие субъекты, т. е. на экономические организации, создающие богатство для общества, и высокую занятость, что приводит к снижению уровня безработицы. Результаты исследования могут быть использованы в целях формирования налоговой политики Вьетнама.

1. Baiardi D., Profeta P., Puglisi R., Scabrosetti S. Tax policy and economic growth: Does it really matter? International Tax and Public Finance. 2019;26(2):282–316. DOI: 10.1007/s10797–018–9494–3

2. Biswas S., Chakraborty I., Hai R. Income inequality, tax policy, and economic growth. The Economic Journal. 2017;127(601):688–727. DOI: 10.1111/ecoj.12485

3. Gwartney J. D., Lawson R. A. The impact of tax policy on economic growth, income distribution, and allocation of taxes. Social Philosophy and Policy. 2006;23(2):28–52. DOI: 10.1017/S0265052506060158

4. Aydin C., Esen Ö. Optimal tax revenues and economic growth in transition economies: A threshold regression approach. Global Business and Economics Review. 2019;21(2):246–265. DOI: 10.1504/GBER.2018.10010118

5. Ofori-Abebrese G., Baidoo S. T., Olesu S. T. Optimal tax rate for growth in Ghana: An empirical investigation. Journal of Public Affairs. 2021;21(2):253–263. DOI: 10.1002/pa.2223

6. Mishkin F. S. Economics of money, banking and financial markets. 12th ed. Upper Saddle River, NJ: Pearson; 2018. 720 p.

7. Kharusi S. A., Ada M. S. External debt and economic growth: The case of emerging economy. Journal of Economic Integration. 2021;33(1):1141–1157. DOI: 10.11130/jei.2018.33.1.1141

8. Dinh D. V. Optimal inflation threshold and economic growth: Ordinal regression model analysis. The Journal of Asian Finance, Economics, and Business. 2020;7(5):91–102. DOI: 10.13106/jafeb.2020.vol7.no5.091

9. Spilioti S., Vamvoukas G. The impact of government debt on economic growth: An empirical investigation of the Greek market. The Journal of Economic Asymmetries. 2015;12(1):34–40. DOI: 10.1016/j.jeca.2014.10.001

10. Dinh D. V. Impulse response of inflation to economic growth dynamics: VAR model analysis. The Journal of Asian Finance, Economics, and Business. 2020;7(9):219–228. DOI: 10.13106/jafeb.2020.vol7.no9.219

11. Mensah L., Allotey D., Sarpong-Kumankoma E., Coffie W. What debt threshold hampers economic growth in Africa? International Journal of Development Issues. 2020;19(1):25–42. DOI: 10.1108/IJDI-03–2019–0056

12. Dinh D. V. Analysed money supply and inflation: Evidence from Vietnam economy. Advances and Applications in Statistics. 2019;56(2):125–142. DOI: 10.17654/AS056020125

13. Zagler M., Dürnecker G. Fiscal policy and economic growth. Journal of Economic Surveys. 2003;17(3):397–418. DOI: 10.1111/1467–6419.00199

14. Zivot E., Wang J. Unit root tests. In: Modeling financial time series with S-Plus. New York, NY: Springer-Verlag; 2003:105–127. DOI: 10.1007/978–0–387–21763–5_4

15. Checherita-Westphal C., Rother P. The impact of high government debt on economic growth and its channels: An empirical investigation for the euro area. European Economic Review. 2012;56(7):1392–1405. DOI: 10.1016/j.euroecorev.2012.06.007

16. Herndon T., Ash M., Pollin R. Does high public debt consistently stifle economic growth? A critique of Reinhart and Rogoff. Cambridge Journal of Economics. 2014;38(2):257–279. DOI: 10.1093/cje/bet075

17. Easterly W., Rebelo S. Fiscal policy and economic growth: An empirical investigation. Journal of Monetary Economics. 1993;32(3):417–458. DOI: 10.1016/0304–3932(93)90025-B 18. Harel O. The estimation of R 2 and adjusted R 2 in incomplete data sets using multiple imputation. Journal of Applied Statistics. 2009;36(10):1109– 1118. DOI: 10.1080/02664760802553000

18. Kim J., Wang M., Park D., Petalcorin C. C. Fiscal policy and economic growth: Some evidence from China. Review of World Economics. 2021;157(2):555–582. DOI: 10.1007/s10290–021–00414–5

19. Takumah W., Njindan Iyke B. The links between economic growth and tax revenue in Ghana: An empirical investigation. International Journal of Sustainable Economy. 2017;9(1):34–55. DOI: 10.1504/IJSE.2017.10001606

20. Dinh D. V. Money supply and inflation impact on economic growth. Journal of Financial Economic Policy. 2020;12(1):121–136. DOI: 10.1108/JFEP-10–2018–0152

21. Gurdal T., Aydin M., Inal V. The relationship between tax revenue, government expenditure, and economic growth in G7 countries: New evidence from time and frequency domain approaches. Economic Change and Restructuring. 2021;54(2):305–337. DOI: 10.1007/s10644–020–09280-x

22. Dinh D. V. Forecasting domestic credit growth based on ARIMA model: Evidence from Vietnam and China. Management Science Letters. 2020;10(5):1001–1010. DOI: 10.5267/j.msl.2019.11.010

23. Law S. H., Ng C. H., Kutan A. M., Law Z. K. Public debt and economic growth in developing countries: Nonlinearity and threshold analysis. Economic Modelling. 2021;98:26–40. DOI: 10.1016/j.econmod.2021.02.004

24. Granger C. W.J., Newbold P. Spurious regression in econometrics. Journal of Econometrics. 1974;2(2):111–120. DOI: 10.1016/0304–4076(74)90034–7

25. Hansen B. E. Threshold effects in non-dynamic panels: Estimation, testing, and inference. Journal of Econometrics. 1999;93(2):345–368. DOI: 10.1016/S0304–4076(99)00025–1

26. Hannan E. J., Quinn B. G. The determination of the order of an autoregression. Journal of the Royal Statistical Society. Series B (Methodological). 1979;41(2):190–195. DOI: 10.1111/j.2517–6161.1979.tb01072.x

27. Biswas S., Chakraborty I., Ha R. Income inequality, tax policy, and economic growth. The Economic Journal. 2017;127(601):688–727. DOI: 10.1111/ecoj.12485

28. Angelopoulos K., Economides G., Kammas P. Tax-spending policies and economic growth: Theoretical predictions and evidence from the OECD. European Journal of Political Economy. 2007;23(4):885–902. DOI: 10.1016/j.ejpoleco.2006.10.001

29. Ojede A., Yamarik S. Tax policy and state economic growth: The long-run and short-run of it. Economics Letters. 2012;116(2):161–165. DOI: 10.1016/j.econlet.2012.02.023

30. Adkisson V. R., Mohammed M. Tax structure and state economic growth during the Great Recession. The Social Science Journal. 2014;51(1):79–89. DOI: 10.1016/j.soscij.2013.10.009

31. Gujarati D. N. Basic econometrics. 4th ed. New York, NY: McGraw-Hill; 2003. 1032 p.

32. Schwarz G. Estimating the dimension of a model. The Annals of Statistics. 1978;6(2):461–464. DOI: 10.1214/aos/1176344136

33. Akaike H. Information theory and an extension of the maximum likelihood principle. In: Petrov B., Csaki F., eds. 2nd Int. symp. on information theory (Tsahkadsor, September 2–8, 1971). Budapest: Akadémiai Kiadó; 1973:267–281.

34. Johansen S. Estimation and hypothesis testing of cointegration vectors in Gaussian vector autoregressive models. Econometrica. 1991;59(6):1551–1580. DOI: 10.2307/2938278

35. Pesaran M. H., Shin Y. An autoregressive distributed-lag modelling approach to cointegration analysis. In: Strøm S., ed. Econometrics and economic theory in the 20th century. The Ragnar Frisch centennial symp. Cambridge: Cambridge University Press; 1999:371–413.

36. Johansen S. Likelihood-based inference in cointegrated vector autoregressive models. New York, NY: Oxford University Press; 1995. 267 p. DOI: 10.1093/0198774508.001.0001

37. Dickey D., Fuller W. A. Likelihood ratio statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica. 1981;49(4):1057–1072. DOI: 10.2307/1912517

38. MacKinnon J. G. Numerical distribution functions for unit root and cointegration tests. Journal of Applied Econometrics. 1996;11(6):601–618.