ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ ВИРТУАЛЬНЫЙ КЭШ-ПУЛИНГ КАК МОДЕЛЬ УПРАВЛЕНИЯ КАЗНАЧЕЙСКИМИ СЧЕТАМИ БЮДЖЕТОВ


https://doi.org/10.26794/2587-5671-2017-21-3-149-157

Полный текст:


Аннотация

За последние годы для улучшения качества управления казначейскими счетами и денежными остатками на них были внесены нововведения в деятельность Федерального казначейства, в частности в практику проведения различных операций по поддержке ликвидности со свободными остатками на единых казначейских счетах (ЕКС). Однако эти действия касаются только средств федерального бюджета, физически концентрируемых на счете 40105. Передача опыта управления ликвидностью федерального бюджета на региональный уровень сделала бы значительный шаг в сторону развития казначейского обслуживания государственной финансовой системы. Подобное трансформирование имеет определенные затруднения, одним из которых является вопрос выбора той или иной модели управления свободными потоками дифференцированных бюджетов 85 субъектов. В статье предлагается разработка модели программы управления остаточными ресурсами бюджетов субъектов РФ. В ходе исследования осуществляется сравнительный анализ различных типов систем управления денежными потоками. На базе выбранного типа - виртуального пулинга, осуществляется моделирование системы по примеру ЕКС для единого виртуального счета субъектов. Определяются полномочия участников системы, проводятся математические расчеты ключевых показателей по счетам и финансовым инструментам. Перспективы данной модели, помимо своего прямого воздействия на регулирование ликвидности бюджетов субъектов, представлены косвенным положительным влиянием на действующую федеральную систему ЕКС, финансовые инструменты, используемые в ней, и внутреннюю долговую политику страны.

Об авторах

Р. Ш. Чениб
Управление Федерального казначейства по Республике Адыгея (Адыгея)
Россия


Б. Р. Чениб
Кубанский государственный университет
Россия


Список литературы

1. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. Киев: Эльга, Ника-центр, 2005. 481 с.

2. Прокофьев С. Е. Комплексное управление денежными потоками в сфере российских государственных финансов // Финансы. 2014. № 9. С. 7-12.

3. Борзова М., Слабкий О. Кэш-пулинг как эффективный механизм управления ликвидностью компаний // Рынок ценных бумаг (РЦБ). 2011. № 7/8. С. 60-83.

4. Малышева О. Виртуальный кэш-пулинг. URL: http://www.sice.ru/cnts/2223.html.

5. Королев А. А., Ларин А. В. Банковские расчетные продукты для современного казначейства // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2009. № 6. С. 15-19.

6. Чениб Р. Ш., Чениб Б. Р. Практические аспекты управления средствами ЕКС на региональном уровне // Финансы. 2015. № 12. С. 20-23.

7. Лукасевич И. Я. Развитие подходов к управлению запасами денежных средств на предприятии // Финансы. 2015. № 12. С. 50-55.

8. Лукасевич И. Я., Жуков П. Е. Управление денежными потоками: учебник. М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2016. 184 с.

9. Майорова Л. Н. Формирование и инвестиционный потенциал сбережений населения: монография. Таганрог: издатель Ступин А. Н., 2013. 168 с.

10. Саати Т. Л. Об измерении неосязаемого. Подход к относительным измерениям на основе главного собственного вектора матрицы парных сравнений // Cloud Of Science. 2015. Т. 2. № 1. С. 5-39.

11. Волкобинский М. Ю., Пекарская О. А., Рази Д. А. Принятие решений на основе метода анализа иерархий // Вестник Финансового университета. 2016. № 2 (92). С. 33-42.


Дополнительные файлы

Для цитирования: Чениб Р.Ш., Чениб Б.Р. ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ ВИРТУАЛЬНЫЙ КЭШ-ПУЛИНГ КАК МОДЕЛЬ УПРАВЛЕНИЯ КАЗНАЧЕЙСКИМИ СЧЕТАМИ БЮДЖЕТОВ. Финансы: теория и практика/Finance: Theory and Practice. 2017;21(3):149-157. https://doi.org/10.26794/2587-5671-2017-21-3-149-157

For citation: Chenib R.S., Chenib B.R. VIRTUAL CASH-POOLING AS A MODEL OF TREASURY BUDGET ACCOUNT MANAGEMENT. Finance: Theory and Practice. 2017;21(3):149-157. (In Russ.) https://doi.org/10.26794/2587-5671-2017-21-3-149-157

Просмотров: 78

Обратные ссылки

  • Обратные ссылки не определены.


Creative Commons License
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License.


ISSN 2587-5671 (Print)
ISSN 2587-7089 (Online)