Модели регрессионного анализа подоходного налогообложения дивидендов и оценки рисков эрозии налоговой базы в регионах России

Статья посвящена анализу подоходного налогообложения дивидендов в разрезе субъектов РФ на основе статистических данных ФНС России и Росстата за 2012–2023 гг. Цель исследования заключается в выявлении субъектов РФ с признаками эрозии налоговой базы по НДФЛ в части дивидендов. Цель предопределила постановку следующих задач: разработать регрессионную модель структурно-динамического анализа доходов в виде дивидендов; выявить субъекты РФ с существенными отклонениями от общероссийских показателей; установить потенциальные схемы оптимизации налогообложения, которые могут вызывать данные отклонения; разработать риск-ориентированную модель выявления субъектов РФ с возможным использованием нерезидентами и предпринимателями «дивидендных» схем уклонения от налогообложения. Методы исследования – эконометрическое моделирование (модель панельной регрессии с фиксированными эффектами), сравнение, анализ. Установлена статистически значимая зависимость доли дивидендов в общем объеме доходов физических лиц от динамики корпоративной прибыли, а также высокое влияние на нее доли нерезидентов и индивидуальных предпринимателей, получающих дивиденды. Исключено влияние макроэкономических шоков и неизменных во времени региональных факторов (отраслевой структуры, профиля инвесторов и т. д.). Выявлены субъекты РФ с признаками эрозии налоговой базы по НДФЛ в части дивидендов. Выделены факторы, на которые налоговым органам следует обращать внимание в ходе проведения налоговых проверок. Новизной исследования является построение регрессионной модели структурно-динамического анализа доходов в виде дивидендов, а также риск-ориентированной модели выявления субъектов РФ с возможным использованием нерезидентами и предпринимателями «дивидендных» схем уклонения от налогообложения. Практическая значимость исследования заключается в возможности использования налоговыми органами предложенных моделей для установления потенциальных очагов конвенционального использования схем уклонения от налогообложения и их оперативного пресечения. Предложенная методология исследования позволяет декомпозировать ее до муниципального уровня для более точного установления источников потенциальной эрозии налоговой базы по НДФЛ.

1. Адвокатова А. С., Балацкий Е. В., Гончаренко Л. И. и др. Влияние подоходного налогообложения на социальное неравенство в России. М.: КноРус; 2024. 224 с.

2. Кондукторов А. С. Противодействие уклонению от уплаты налогов и инвестиционная привлекательность российской экономики: проблемы и решения. Экономика. Налоги. Право. 2022;15(1):165-172. DOI: 10.26794/1999-849X-2022-15-1-165-172

3. Полежарова Л. В. Моделирование налоговых режимов, препятствующих утечке доходов и капиталов из национальной экономики. Journal of Tax Reform. 2019;5(2):148-165. (На англ.). DOI: 10.15826/jtr.2019.5.2.065

4. Милоголов Н. С., Берберов А. Б. Проблема двойного экономического налогообложения распределенной прибыли и сценарии реформ в России. Финансы: теория и практика. 2022;26(5):207-219. DOI: 10.26794/2587-5671-2022-26-5-207-219

5. Полежарова Л. В., Разу С. Б. Устранение экономического двойного налогообложения дивидендов. Экономика. Налоги. Право. 2022;15(2):146-155. DOI: 10.26794/1999-849X-2022-15-2-146-155

6. Бурделова Т. Н. Совершенствование фискальной политики Российской Федерации в отношении компаний, платящих «избыточные» дивиденды. Экономика. Налоги. Право. 2022;15(2):167-172. DOI: 10.26794/1999-849X-2022-15-2-167-172

7. Мухин Д. А. Анализ факторов, влияющих на дивидендные выплаты российских публичных компаний на современном этапе. Финансы и кредит. 2025;31(8):63-78. DOI: 10.24891/kgnxcu

8. Faber M. Is the best dividend strategy to avoid them? SSRN. 2024. DOI: 10.2139/ssrn.5271422

9. Гладкова А. А., Полинская М. В. Офшорные зоны в Российской Федерации и особенности налогообложения. Epomen. Global. 2025;(63):14-20.

10. Милоголов Н. С., Цаган-Манджиева К. Н. Сравнительный анализ положений российского законодательства, связанных с созданием специальных административных районов (САР) на территориях Калининградской области и Приморского края, и холдинговых режимов, применяемых в зарубежных странах. Финансовое право. 2020;(5):31-34. DOI: 10.18572/1813-1220-2020-5-31-34

11. Turgel I. D., Bozhko L. G., Zinovyeva E. G. Cluster approach to organization of special economic zones in Russia and Kazakhstan. R-Economy. 2019;5(2):71-78. DOI: 10.15826/recon.2019.5.2.008

12. Пьянова М. В. Оценка действующих налоговых режимов на преференциальных территориях. Налоги. 2025;(3):22-27. DOI: 10.18572/1999-4796-2025-3-22-27

13. Alvarez B. Shifting paradigms: The consequences of misclassifying employees as entrepreneurs. SSRN. 2024. DOI: 10.2139/ssrn.4598482

14. De Farias S. N.P., de Oliveira Souza N. V.D., Varella T. C.M.Y.M.L., de Andrade K. B.S., Soares S. S.S., Carvalho E. C. Pejotização and implications for nursing work in Brazil: Repercussions of neoliberalism. Revista da Escola de Enfermagem da USP. 2023;57: e20220396. DOI: 10.1590/1980-220X-REEUSP-2022-0396en

15. Muller A., Marques F. A pejotização como superação ao regime empregatício: liberdade ou falso consenso? Revista Da Faculdade De Direito De São Bernardo Do Campo. 2024;30(1). URL: https://revistas.direitosbc.br/fdsbc/article/view/1229/1027 (дата обращения: 15.08.2025).

16. Da Silva J. G.R.D., Sanches W. F. Pejotização como estratégia de fraude trabalhista: Análise dos efeitos na proteção dos direitos dos trabalhadores. Recima21. 2024;5(1): e516020. DOI: 10.47820/recima21.v5i1.6020

17. Пугачев А. А. Риски уклонения от НДФЛ в рамках налоговой реформы 2025 года. Сибирская финансовая школа. 2025;(2):63-69. DOI: 10.34020/1993-4386-2025-2-63-69