Оценка экономического эффекта повышения пенсионного возраста в России: факторный анализ и модель ANCOVA

Реформирование пенсионных систем в условиях демографического старения и роста фискальной нагрузки требует инструментов количественной оценки их социально-экономических последствий. Целью статьи является разработка и апробация комплексной методологии ретроспективной оценки пенсионной реформы, основанной на синтезе коэффициентного, факторного, дисперсионного и регрессионного анализов с использованием усовершенствованной модели ANCOVA, дополненной графической валидацией. Методология применена к оценке пенсионной реформы 2018 г., предусматривающей поэтапное повышение пенсионного возраста в Российской Федерации. В качестве исходных данных использованы официальные статистические данные Росстата и Социального фонда России за период 2001–2023 гг. Результаты демонстрируют статистически значимую ассоциацию между проведением реформы и изменением показателей эффективности пенсионной системы, однако не подтверждают достижения цели повышения уровня пенсионного обеспечения. Установлено, что в промежуточный период реализации реформы (2019–2023 гг.) наблюдался рост коэффициента финансовой устойчивости пенсионной системы, который частично объясняется демографическим шоком – сокращением численности граждан пенсионного возраста вследствие избыточной смертности в 2020–2021 гг. Одновременно зафиксировано снижение коэффициента замещения утраченного заработка, свидетельствующее о деградации уровня пенсионного обеспечения в относительном выражении. На снижение эффективности проведения пенсионной реформы оказали влияние ряд кризисных событий, включающих вынужденные среднесрочные изменения в приоритетах бюджетной политики. В условиях высокой рублевой инфляции рекомендуется продолжать развитие системы негосударственного пенсионного обеспечения.

1. Holzmann R. The World Bank approach to pension reform. International Social Security Review. 2000;53(1):11-34. DOI: 10.1111/1468-246X.00061

2. Терентьева И. В. Современный этап реформирования пенсионной системы России: оценка результатов и перспективы. Государственное управление. Электронный вестник. 2019;(72):87-103.

3. Земляк С. В., Крамлих О. Ю. Подходы к реформированию пенсионной системы России: возможности применения зарубежного опыта. Фундаментальные исследования. 2024;(5):34-39. DOI: 10.17513/fr.43610

4. Mesa-Lago C., Valero D. The new wave of pension reforms in Latin America. In: Peris-Ortiz M., et al., eds. Economic challenges of pension systems: A sustainability and international management perspective. Cham: Springer; 2020:255-274. DOI: 10.1007/978-3-030-37912-4_12

5. Beetsma R., Klaassen F., Romp W., van Maurik R. What drives pension reforms in the OECD? Economic Policy. 2020;35(102):357-402. DOI: 10.1093/epolic/eiaa011

6. Волкова Т. Г. Анализ основных результатов использования методики оценки эффективности функционирования и реформирования пенсионной системы РФ на основе балльно-коэффициентной модели. Вестник Удмуртского университета. Серия Экономика и право. 2018;28(5):613-623.

7. Романченко В. С. Сравнительный анализ международного опыта развития пенсионной системы. Вестник Международного института экономики и права. 2015;(3):58-73.

8. Швандар К. В., Анисимова А. А. Подходы к реформированию пенсионных систем в мире и рекомендации для России. Финансовый журнал. 2021;13(1):125-135. DOI: 10.31107/2075-1990-2021-1-125-135

9. Заболоцкая В. В., Шульга Л. В. Зарубежный опыт реформирования пенсионной системы промышленно развитых стран и возможность его применения в России. Финансы и кредит. 2008;(8):73-79.

10. Дорофеев М. Л. Направления совершенствования механизма индексации пенсий в условиях трансформации российской экономики. Вестник университета (Государственный университет управления). 2022;(9):110-119. DOI: 10.26425/1816-4277-2022-9-110-119

11. Hinrichs K. Recent pension reforms in Europe: More challenges, new directions. An overview. Social Policy & Administration. 2021;55(3):409-422. DOI: 10.1111/spol.12712

12. Шедько Ю. Н., Ильина И. Ю., Квасов И. А. Использование китайского опыта в управлении здравоохранением России. Экономика. Налоги. Право. 2025;18(5):112-121. DOI: 10.26794/1999-849X-2025-18-5-112-121

13. Мальцев В. В., Юданов А. Ю. Теория фирмы и феномен инкапсуляции знания. Вопросы экономики. 2024;(1):115-136. DOI: 10.32609/0042-8736-2024-1-115-136

14. Лосева О. В., Мунерман И. В., Федотова М. А. Модели оценки и классификации региональных инвестиционных проектов, реализуемых в рамках концессионных соглашений. Экономика региона. 2024;20(1):276-292. DOI: https://doi.org/10.17059/ekon.reg.2024-1-19

15. Криничанский К. В., Юревич М. А., Фатькин А. В. Связь финансов и роста в России: работает ли канал малого и среднего предпринимательства? Вопросы экономики. 2023;(6):76-93. DOI: 10.32609/0042-8736-2023-6-76-93

16. Криничанский К. В., Понаморенко В. Е. Эволюция доктрины долг-капитал в свете цифровизации финансовых инструментов. Вопросы экономики. 2024;(5):55-73. DOI: 10.32609/0042-8736-2024-5-55-73

17. Andersen A. G., Markussen S., Røed K. Pension reform and the efficiency-equity trade-off: Impacts of removing an early retirement subsidy. Labour Economics. 2021;72:102050. DOI: 10.1016/j.labeco.2021.102050

18. Дорофеев М. Л. Анализ эффективности региональных финансовых моделей социального обеспечения населения России на основе метода DEA. Вопросы экономики. 2023;(6):117-137. DOI: 10.32609/0042-8736-2023-6-117-137

19. Бабкова Л. И., Горбунова Ю. В. Анализ основных проблем повышения эффективности пенсионной системы РФ. Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. 2017;(3):8-13.

20. Биткина И. К. К вопросу об эффективности накопительных элементов пенсионной системы: международный опыт. Финансы: теория и практика. 2020;24(5):24-40. DOI: 10.26794/2587-5671-2020-24-5-24-40

21. Соловьев А. К. Проблемы оценки эффективности индивидуально-накопительной модели пенсионного страхования. Финансы: теория и практика. 2018;22(2):90-105. DOI: 10.26794/2587-5671-2018-22-2-90-105

22. Голодова Ж. Г. Пенсионные системы стран ЕС: направления реформирования и оценка эффективности. Вестник МГПУ. Серия: Экономика. 2023;(2):17-30. DOI: 10.25688/2312-6647.2023.36.2.02

23. Makarski K., Hagemejer J., Tyrowicz J. Analyzing the efficiency of pension reform: The role of the welfare effects of fiscal closures. Macroeconomic Dynamics. 2017;21(5):1205-1234. DOI: 10.1017/S1365100515000383

24. Моисеев К. В. Моделирование перехода России от солидарной пенсионной системы к накопительной. Журнал Новой экономической ассоциации. 2024;(3):30-52. DOI: 10.31737/22212264_2024_3_30-52

25. Lin H. C., Tanaka A., Wu P.-S. Shifting from pay-as-you-go to individual retirement accounts: A path to a sustainable pension system. Journal of Macroeconomics. 2021;69:103329. DOI: 10.1016/j.jmacro.2021.103329

26. Fouejieu A., et al. Pension reforms in Europe: How far have we come and gone? IMF Departmental Paper. 2021;(016). URL: https://www.imf.org/-/media/files/publications/dp/2021/english/prehfwcgea.pdf (дата обращения: 06.12.2025).

27. Заболотский Е. Д. Опыт реформирования пенсионных систем стран Европейского союза и возможности его использования в России. Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика. 2017;33(3):472-497. DOI: 10.21638/11701/spbu05.2017.307

28. Денисенко М. Б., Варшавская Е. Я. Продолжительность трудовой жизни в России. Экономический журнал Высшей школы экономики. 2017;21(4):592-622.

29. Чеглакова Л. М., Батаева Б. С., Мелитонян О. А. Экологически ответственное поведение: представления малого и среднего бизнеса. Вопросы экономики. 2023;(5):106-130. DOI: 10.32609/0042-8736-2023-5-106-130

30. Танасова А. С., Соколова Е. Ю., Шандра И. Г., Чигирева А. В. Налоговый и валютный факторы неравенства (к постановке проблемы). Вопросы экономики. 2023;(1):146-159. DOI: 10.32609/0042-8736-2023-1-146-159

31. Строев П. В. Влияние размещения экономических ресурсов на особенности пространственной организации России. Экономика региона. 2023;19(4):949-963. DOI: 10.17059/ekon.reg.2023-4-2

32. Горошко Н. В., Пацала С. В. Избыточная смертность пожилого населения России в условиях COVID-19. Социальное пространство. 2022;8(1):1. DOI: 10.15838/sa.2022.1.33.1

33. Frumina S. V., Yakushova E. S., Azimzadeh A. Impact of COVID-19 pandemic on insurance demand in Russia: A comparative analysis with global markets. International Journal of Sustainable Development and Planning. 2024;19(9):3289-3298. DOI: 10.18280/ijsdp.190902

34. Харченко К. В. Рейтинг умных территорий: методологические основы и ключевые показатели. Экономика. Налоги. Право. 2025;18(5):79-90. DOI: 10.26794/1999-849X-2025-18-5-79-90

35. Криворучко С. В., Ризванова И. А. Развитие национальной платежной инфраструктуры в условиях цифровизации. Экономика. Налоги. Право. 2025;18(5):51-59. DOI: 10.26794/1999-849X-2025-18-5-51-59

36. Капелюшников Р. И. Эскалация вакансий на российском рынке труда (динамика, структура, триггеры). Препринт WP3/2024/02. М.: НИУ ВШЭ; 2024. 60 с. URL: https://wp.hse.ru/data/2024/04/04/2143616755/WP3_2024_02______.pdf (дата обращения: 01.06.2025).

37. Smykova M., Dorofeev M., Yousif N., Stepanova D., Mikhaylov A. Level of social security expenditures and economic growth rate based on econometric regression modelling: New evidence from OECD countries. Journal of Infrastructure, Policy and Development. 2024;8(11):6431. DOI: 10.24294/jipd.v8i9.6431

38. Figari F., Fornero E., Oggero N., Rossi M. Support for pension reforms: What is the role of financial literacy and pension knowledge? Journal of Accounting and Public Policy. 2023;42(4):107096. DOI: 10.1016/j.jaccpubpol.2023.107096