Актуальность и практическая значимость исследования обусловлена существенным влиянием контейнерных перевозок на экономику Российской Федерации, что нашло отражение в государственной стратегии развития транспортной отрасли. Расширение сети узловых мультимодальных транспортно-логистических центров обработки контейнерных грузов должно увеличить их пропускную способность, обеспечить рост транзитных грузов и приток частных российских и иностранных инвестиций в железнодорожный транспорт. Цель исследования – разработка прогноза рынка железнодорожных контейнерных перевозок в Российской Федерации и оценка его влияния на ВВП с использованием математико-статистического инструментария на основе публично доступной информационной базы. Методика исследования включала следующие этапы: анализ отрасли, выявление тенденций и их оценку; разработку регрессионной модели для прогнозирования рынка с учетом выявленных факторов и информации, имеющейся в открытом доступе; оценку влияния факторов на объем ВВП; учет рисков развития рынка железнодорожных контейнерных перевозок. Отраслевой анализ, системный подход и графические методы использованы для уточнения методики прогнозирования рынка контейнерных перевозок железнодорожным транспортом в Российской Федерации. Показано, что ключевыми факторами, оказывающими влияние на прогноз развития рынка железнодорожных контейнерных перевозок, являются: преимущества по сравнению с другими видами транспорта в скорости, качестве, удобстве и стоимости доставки грузов; рост грузовой базы контейнеризации; перспективы транзита в развитые и развивающиеся страны. На основе данных Росстата и ОАО «РЖД» построена регрессионная модель зависимости объема ВВП Российской Федерации от динамики рынка железнодорожных контейнерных перевозок, что позволило спрогнозировать увеличение ВВП к 2025 г. по отношению к 2022 г. на 20,4% за счет роста рынка железнодорожных контейнерных перевозок, в частности за счет импорта на 55,2%, за счет экспорта на 77,8%, а также за счет транзита через территорию Российской Федерации на 101,3%. Практическая значимость исследования заключается в оценке отраслевых тенденций и рисков при краткосрочной и среднесрочной реализации стратегии развития транспортной отрасли Российской Федерации, что позволяет обосновать инвестиционную привлекательность данной отрасли.

Под влиянием государственной политики в области декарбонизации и экологизации национальной экономики в настоящее время в России развивается принципиально новый институт зеленого финансирования. Одним из ключевых направлений для развития зеленого финансирования является утилизация промышленных отходов. В связи с этим цель данной статьи – обосновать эффективность зеленого финансирования проектов утилизации промышленных отходов в России. Методологическую основу исследования составили отечественные и зарубежные научные статьи в области зеленого финансирования и утилизации отходов, нормативные правовые акты Российской Федерации, а также данные Росстата по объемам утилизации промышленных отходов. В качестве методов исследования авторами применен аналитический подход к систематизации определений концепции зеленого финансирования, а также рассмотрен зарубежный опыт применения зеленых финансовых инструментов в отрасли обращения с промышленными отходами. В статье представлен контент-анализ российской таксономии зеленых и адаптационных проектов, а также проведена оценка объемов утилизации промышленных отходов, которые потенциально могут быть достигнуты за счет реализации проектов в рамках направлений таксономии. В результате анализа было выявлено, что за счет реализации зеленых и адаптационных проектов на сегодняшний день дополнительно может быть утилизировано порядка 91 млн т промышленных отходов, или 2,5% от общего объема образования. Столь низкий процент утилизации является результатом ограниченного количества видов отходов, которые могут быть утилизированы в рамках проектов таксономии. В связи с этим необходимо расширять список промышленных отходов, утилизация которых может быть признана самостоятельным проектом или критерием для реализации проектов в рамках таксономии.

Актуальность статьи обусловлена решением проблем экспансии деятельности бигтех-компаний в области платежей, которые имеют место в настоящее время. Целью исследования является определение перспективных направлений взаимодействия экосистем с кредитными учреждениями в платежной сфере. Авторы использовали следующие методы: системно-функциональный, системно-структурный, статистического анализа и синтеза. В ходе исследования проанализированы текущие подходы к определению экосистем и цифровых платформ, предложена их авторская интерпретация. Выявлены основные преимущества, связанные с участием экосистем в финансовом и платежном посредничестве. Рассмотрены модели предоставления финансовых и платежных услуг экосистемами и определены нормативные основы регулирования их деятельности в зарубежных странах. Предложены критерии отнесения компании к экосистеме в России и обозначены перспективы деятельности экосистем в платежной сфере. Сделаны выводы, что экосистема является новой институциональной единицей, которая обладает преимуществами в сравнении с традиционными финансовыми учреждениями: наличие глобальной клиентской базы, возможность быстрой реализации сетевых эффектов, отсутствие чрезмерной регуляторной нагрузки. Объективными критериями, позволяющими отнести компанию к экосистеме, являются: общие и специфические критерии, учитывающие страновые особенности ведения бизнеса, уровень развития финансового рынка, информационных технологий и др. Регулирование деятельности экосистем бигтех-компаний позволяет минимизировать базовые, глобальные и страновые риски за счет совершенствования финансового регулирования и антимонопольного законодательства, разработки единых стандартов и требований к трансграничной деятельности экосистем бигтех-компаний. Основными сценариями взаимодействия традиционных финансовых институтов и экосистем на российском финансовом и платежном рынках являются: сохранение доминирования традиционных финансовых институтов; сотрудничество банков и экосистем; конкуренция между банками и экосистемами; переход к сценарию доминирования на финансовом рынке экосистем.

Цель исследования – выработка конкретных методически аргументированных предложений по совершенствованию механизма обеспечения устойчивого развития национальной банковской системы и ее защищенности перед внешними вызовами и угрозами киберпространства. Новизна исследования состоит в комплексном анализе процессов обеспечения киберустойчивости банковской системы России в условиях эскалации внешних вызовов и угроз цифровой экономики. Авторы использовали следующие методы исследования: общенаучные (наблюдение, сравнение, измерение, анализ и синтез, метод логического рассуждения), конкретно-научные (статический анализ, экспертные оценки, графический метод). Проведен критический обзор отечественной и зарубежной научной литературы и практических рекомендаций по обеспечению защиты банковского института от киберугроз в цифровой экономике; представлен компаративный анализ организации системы обеспечения кибербезопасности в российской и зарубежных банковских системах; сделан многоаспектный статистический анализ киберугроз для российских банков; обоснованы рекомендации и предложения по организационно-экономическому и правовому совершенствованию системы защиты российских банков от внутренних и внешних киберугроз. Показано, что основными проблемными точками (зонами) банковской системы, создающими предпосылки для возникновения киберрисков являются: 1) отсутствие рыночной саморегуляции и обмена информацией о кибератаках и механизмах их совершения; 2) низкая эффективность сотрудничества сегмента e-commerce с государственным регулятором сети Internet – Роскомнадзором; 3) недостаточная профессиональная подготовка и компетентность сотрудников банков в части выявления признаков кибератаки; 4) ограниченность бюджета малых и средних банков, не позволяющих им содержать самостоятельные подразделения киберзащиты; 5) популяризация и активный рост рыночного присутствия финтех-сервисов и компаний. Сделан вывод, что для организационно-экономического и правового совершенствования системы защиты российских банков от внутренних и внешних киберугроз необходимы следующие меры: интенсификация процессов развития бизнес-модели банковских экосистем; создание федерального межбанковского реестра счетов кибермошенников; формирование единого банковского «полигона» для тестирования уязвимостей программного обеспечения и др.

Трансформация современной мировой валютно-финансовой системы предполагает устранение существующих на различных уровнях институционально-функциональных противоречий. Некоторые противоречия возникли в результате асимметричного развития мирового финансового рынка (МФР). Целью исследования является обоснование асимметричности развития МФР как органичного явления, которое, с одной стороны, становится серьезным препятствием для функционирования и поступательного развития мировой экономики, а с другой стороны является движущей силой этого развития. Использованы общелогические, теоретические, эмпирические и специальные методы исследования. Определены истоки асимметричного развития МФР. Выявлены эндогенные и экзогенные факторы асимметрии МФР. Рассмотрены примеры асимметрии в различных сегментах МФР. Определено негативное влияние глобального финансово-экономического кризиса 2008–2009 гг. и пандемии коронавируса на усиление асимметричности развития МФР. На основе анализа ключевых макроэкономических индикаторов 20 крупнейших стран мира по величине ВВП выявлены их асимметричный характер и отсутствие устойчивых закономерностей, определяющих положение страны в мировом рейтинге. Сделан вывод, что асимметричность развития МФР является органичным явлением, вызванным широким комплексом причин эндогенного и экзогенного характера. Эндогенная асимметрия может быть частично компенсирована либо путем полной экономической изоляции, которая, вероятнее всего, в будущем приведет к замедлению развития и отставанию от других стран, либо посредством активного вовлечения в систему мирохозяйственных связей, основанную на справедливых партнерских отношениях. Экзогенная асимметрия, обусловленная особенностями исторически сложившегося миропорядка, имеет деструктивный характер для всех участников мировой хозяйственной системы, включая тех, чьи интересы должна в первую очередь защищать.

В статье определены и проанализированы особенности, факторы и направления трансформации модели региональной валютно-финансовой интеграции стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Целью исследования является разработка и систематизация комплекса мер по развитию инвестиционной направленности интеграционного сотрудничества стран ЕАЭС, снижению их зависимости от высоко волатильной международной экономической и финансовой конъюнктуры и нейтрализации негативных последствий западных санкций для национальных экономик. Задачами исследования являются: анализ тенденций и проблем инвестиционного процесса в экономике стран ЕАЭС за 2013–2021 гг., обоснование предложений и рекомендаций по оптимизации модели интеграционного финансово-экономического сотрудничества стран ЕАЭС на основе повышения регулирующей роли государства и региональных финансовых институтов в содействии инвестициям. Методология исследования включает анализ нормативной правовой базы ЕАЭС, статистической информации, официальных отчетов государственных органов стран ЕАЭС и Евразийской экономической комиссии, региональных институтов развития, научных монографий и публикаций российских и зарубежных экономистов, периодических изданий. С использованием методов эконометрического анализа обоснована целесообразность введения в обращение независимой от доллара США и евро денежной единицы коллективного пользования стран ЕАЭС для осуществления взаимных расчетов. Авторы делают вывод о необходимости дополнения и в отдельных случаях замещения преимущественно рыночно ориентированной модели евразийской финансово-экономической интеграции регуляторной инвестиционной моделью регионализации с повышением роли национальных и региональных институтов управления в содействии интеграционным процессам.

Цель исследования – изучить неожиданные изменения цен на акции в результате внешних шоков, вызванных макроэкономическими переменными, для прогнозирования будущих доходов фондового рынка. Авторы применяют две эконометрические модели, такие как «Variance Decomposition» (VDC) и «Impulse Response Function» (IRF) для изучения того, как внешние шоки в макроэкономических переменных влияют на изменения цен на акции. Ежемесячные временные ряды данных пяти значимых макроэкономических переменных: реального обменного курса, процентной ставки, индекса потребительских цен (ИПЦ), цен на сырую нефть и открытости торговли, взяты в качестве независимых переменных, и BSE SENSEX – в качестве зависимой переменной. Период исследования – с января 2009 по декабрь 2019 г. Выявлено несколько убедительных доказательств изменения цен на акции в результате экзогенных шоков, связанных с обменным курсом, открытостью торговли, инфляцией и процентной ставкой наряду с ценами на сырую нефть. Согласно полученным результатам изменения на фондовом рынке вызывают внешние факторы, такие как изменения в дивидендной политике или потери капитала, а некоторые изменения на фондовом рынке вызваны собственными инновационными шоками. Авторы рекомендуют компаниям контролировать потери капитала и сосредоточиться на стабильной доходности/дивидендной политике, чтобы снизить частоту неожиданных изменений цен на акции. В обзоре литературы представлены различные мнения в контексте мер этих переменных, но исследования экзогенных шоков макроэкономических переменных на BSE SENSEX для индийского фондового рынка с таким конкретным набором данных и продолжительностью не проводились.

Предмет исследования – влияние долговой нагрузки госкомпаний на динамику внешнего корпоративного долга России. Актуальность обусловлена беспрецедентной комбинацией санкций в 2022 г., которые создали риски дефолта национальных компаний. Цель статьи – выявление факторов, влияющих на изменения величины объема внешнего долга. На основе поквартальной выборки за 2010–2019 гг. (37 наблюдений) методом наименьших квадратов (МНК) построена регрессионная модель зависимости динамики корпоративного долга от микро- и макроэкономических факторов [коэффициента обслуживания долга и кредитного рейтинга компаний, иностранных активов, индекса финансового стресса АКРА, изменения курса USDRUB, кредитно-дефолтного свопа (CDS), объема экспорта, величины платежного баланса]. Проведен анализ их кредитного риска путем сравнения динамики коэффициента долговой устойчивости (DSR) с рейтингом и стоимостью CDS, рассчитано поквартальное обеспечение долга доходом. В результате проверки гипотез выявлена положительная взаимосвязь DSR и рейтингов госкомпаний на изменения внешнего долга банков, тогда как для предприятий они не играют ключевой роли. Сделан вывод, что рост кредитных премий в 2014–2015 гг. был обусловлен политическими факторами, а к новому кризису компании накопили резервы для нивелирования шока. Предложены меры по снижению долговых рисков – координация заемной политики, долговое «импортозамещение», мониторинг новых финансовых показателей компаний, контроль трансграничного движения капитала и др.

Банкротство российских компаний в текущей ситуации стало частым явлением. Определение факторов риска банкротства позволяет прогнозировать перспективу развития бизнеса. Авторы поставили задачу определить относительную силу влияния отдельных финансовых и нефинансовых факторов на вероятность банкротства компании. Для изучения факторов риска проведен анализ 3184 крупных российских компаний (с выручкой более 2 млрд руб. в год и численностью персонала более 250 человек) различных отраслей, функционировавших в период 2009–2020 гг. Общее количество наблюдений составляет 38 208. Для анализа были выбраны 30 показателей, разделенных на пять групп: показатели рентабельности, ликвидности, оборачиваемости, финансовой устойчивости и общие (нефинансовые) показатели. Для исследования выбран один из методов машинного обучения – метод случайного леса. Выборка исследования включает компании семи отраслей, среди которых: обрабатывающие производства, торговля, строительство, электроэнергетика, добыча полезных ископаемых, производство сельскохозяйственной продукции, водоснабжение, а также прочих отраслей, в которые отнесены компании образования, здравоохранения, сельского хозяйства, гостиницы. Анализ проводился как в совокупности по всей выборке без распределения по отраслям, так и по выборкам компаний, распределенным отдельно по сферам производства, торговли и услуг. По выборке в целом тестируемая модель в 86% случаев корректно предсказала возможность банкротства компаний за рассматриваемый промежуток времени. Данный результат подтвердил высокую эффективность использования методов машинного обучения (и, в частности, алгоритма случайного леса) применительно к решению задачи прогнозирования банкротства компаний. По полученным данным сделан вывод, что для производственных и торговых компаний наибольшее влияние на вероятность банкротства оказывают показатели рентабельности, а для компаний сферы услуг – финансовой устойчивости. Решение задачи определения факторов риска банкротства российских компаний должно привести к сокращению числа предприятий-банкротов, что, в свою очередь, будет способствовать оздоровлению и развитию национальной экономики.

Осуществление финансово-аналитических процедур является важным этапом принятия соответствующих управленческих решений в хозяйственной деятельности. В ходе финансового анализа деятельности организации могут быть определены такие показатели, как уровень финансовой устойчивости, платежеспособность, ликвидность компании, ее рыночная стоимость и иные важные показатели, без знания которых затруднительно принять адекватные и эффективные управленческие решения. Целью исследования является определение финансового инструментария приравнивания отдельных категорий обязательств организации к собственным средствам в рамках проводимых финансово-аналитических процедур. Автор использовал такие методы, как контент-анализ источников, анализ, синтез, обобщение, научная абстракция, аналогия. Показано, что понятие «обязательство» с точки зрения различных направлений экономической науки (бухгалтерский учет, аудит, налогообложение, оценочная деятельность, финансовый анализ и т. д.) может иметь различные значения. Автор проанализировал ряд нормативно-правовых актов и практику применения переквалификации (приравнивания) обязательств к собственным средствам. В качестве возможности приравнивания обязательств автор рассматривает субординированные заемные средства; долгосрочные заемные средства и долгосрочную кредиторскую задолженность; минимальную нормативную кредиторскую задолженность, возникающую вследствие разрыва в сроках начисления и выплаты (устойчивые пассивы); заемную и кредиторскую задолженность перед аффилированными лицами; отдельные элементы доходов будущих периодов; отдельные элементы резервов предстоящих расходов и иные приравненные к собственным средствам обязательства. Сделан вывод, что отдельные пассивы, рассматриваемые бухгалтерской наукой и юриспруденцией как обязательства, с финансовой точки зрения (в определенных ситуациях, с учетом  соответствующих целей и задач финансовых аналитических процедур) могут быть приравнены к собственным средствам организации.

Цель настоящего исследования – представить результаты апробации методологии усредненного метода цепных подстановок для трех-, четырехкратных и мультипликативно-кратных факторных моделей и систематизировать в табличной форме все разработанные к настоящему времени математические выражения для определения влияния отдельных факторов на различные типы факторных моделей. Актуальность исследования обусловлена недостатками и ограниченной применимостью разработанных к настоящему времени методов детерминированного факторного анализа, являющегося одним из направлений финансово-экономического анализа. Научная новизна исследования заключается в выведенных автором новых математических выражениях для определения индивидуальных факторных влияний по методике усредненного метода цепных подстановок для трех- и четырехкратных и мультипликативно-кратных факторных моделей. Предыдущие и новые математические выражения усредненным методом цепных подстановок систематизированы по видам факторных моделей в табличной форме. Основной вывод состоит в том, что усредненный метод цепных подстановок имеет полную универсальность применения для всех типов факторных моделей и характеризуется точностью и однозначностью результатов, получаемых при количественной оценке влияния отдельных факторов.

Цель данного исследования – определить воздействие применения современных инструментов управления государственными финансами (MPFM) в программах финансовых реформ на эффективность управления государственными финансами (PFM) в развивающихся странах на примере египетской программы реформ, реализованной в 2005–2015 гг. Применение инструментов MPFM может повысить эффективность PFM в развивающихся странах при наличии институциональных факторов, обеспечивающих их успешное внедрение в программы реформ. Использован описательно-аналитический метод для описания управленческого воздействия применения инструментов MPFM в ходе финансовых реформ в развивающихся странах. Для оценки взаимосвязи между применением современных финансовых инструментов и управленческой эффективностью PFM, оцениваемой через три элемента: операционную эффективность, распределительную эффективность и финансовую дисциплину, использован метод кейс-стади на примере египетского эксперимента по реформированию. В практическом исследовании использован пакет IBM SPSS и MS-Excel для обработки данных. Результаты показали положительную корреляцию между применением современных финансовых инструментов и темпами повышения эффективности PFM в египетской программе реформ. В ходе исследования была разработана специальная модель для более глубокого понимания влияния инструментов MPFM на эффективность PFM. Модель продемонстрировала сильную положительную корреляцию между успешным применением современных инструментов PFM и их эффективностью, а также показала, что наличие необходимой финансовой информации о государственных доходах в режиме реального времени и усиление контроля за государственными расходами приводит к достижению финансовой дисциплины.

Микро-, малые и средние предприятия (ММСП) являются основой экономики. Финансовая интеграция ММСП необходима для любой страны, стремящейся к экономическому развитию. Инновационные решения, предлагаемые финтех-компаниями, могут поддержать финансовую интеграцию ММСП. Цифровые платежи, альтернативные кредиты, страхование, инвестиции, регулятивные и робо-консультационные услуги – это лишь некоторые из услуг, которые финтех-компании предоставляют ММСП. Цель данного исследования – определить роль финансовых технологий для зарегистрированных микро-, малых и средних предприятий Индии. Задача исследования – выявить отношение ММСП к внедрению финансовых технологий и показать, как на это влияют различные демографические параметры владельцев/менеджеров ММСБ. Методологической основой исследования является анкетирование руководителей 117 ММСП Индии. Анкета состояла из 25 вопросов, которые были взяты из предыдущих исследований, проведенных в развивающихся странах. Результаты были обработаны и проверены на значимость с помощью современных эконометрических методов, таких как H-тест Крускала-Уоллиса и U-тест Манна-Уитни. Результаты исследования показывают, что уровень принятия финансовых технологий в секторе ММСП высок, так как большинство ММСП считают себя умеренными приверженцами финансовых технологий. ММСП обладают высоким уровнем понимания различных финансовых услуг, предоставляемых финтех-компаниями. Предыдущий опыт владельца/руководителя, знакомство с брендом, государственная поддержка и поведенческие факторы, такие как воспринимаемая простота использования, воспринимаемая полезность, доверие и удовлетворенность, оказывали наиболее эффективное влияние при внедрении услуг финансовых технологий, в то время как демографические факторы, такие как пол, возраст, уровень образования владельца/руководителя, напротив, оказались неэффективными. Исследование пришло к выводу, что финтех-компании предоставляют качественные услуги, действуя как единое окно, поддерживая финансовые потребности ММСП по низким процентным ставкам, упрощенным процессам и при более низких транзакционных издержках. ММСП используют финтех-продукты и услуги как ключевую часть своего финансового менеджмента, и с ростом их внедрения открываются новые возможности для финтех-компаний, действующих предприятий и нефинансовых организаций. Результат исследования вносит вклад в новое понимание принятия и предпочтений сектора ММСП в отношении финансовых технологий.

Статья посвящена исследованию вопросов оценки стоимости бизнеса коммерческого банка в условия неопределенности. Цель исследования – разработка модели для прогнозирования величины совокупных активов и кредитного портфеля коммерческого банка в рамках стоимостной оценки в условиях внешней неопределенности. Актуальность работы состоит в том, что в условиях пандемии COVID‑19, военных действий и санкционного давления обосновать рыночную стоимость кредитных организаций непросто из-за трудностей с реализацией методологии оценки банков, бизнес которых сопряжен с повышенными рисками. Научная новизна исследования состоит в разработке модели регрессии, которая позволяет спрогнозировать величину совокупных активов и кредитного портфеля коммерческого банка как ключевых факторов стоимости в условиях внешней неопределенности. Авторы использовали следующие методы научного исследования: дедукция, индукция, корреляционно-регрессионный анализ, логический метод. Систематизированы ключевые факторы стоимости бизнеса российских банков. Авторы предлагают строить модель в рамках доходного подхода, основываясь на прогнозе внешних факторов стоимости: совокупных активов и кредитного портфеля банковского сектора. Обоснован опережающий индикатор, который влияет на совокупные активы и кредитный портфель. Разработана модель, которая позволяет спрогнозировать совокупные активы и кредитный портфель банковского сектора и через рыночную долю найти искомую величину активов оцениваемого банка. Модель апробирована на примере оценки стоимости ПАО «Сбер». Сделан вывод, что разработанная авторами модель позволяет построить сценарии будущих денежных потоков и дать количественную оценку интервала стоимости коммерческого банка. Перспектива дальнейшего исследования связана с оценкой влияния внутренних финансовых и нефинансовых факторов в контексте системы управления стоимостью. Статья будет полезна практикующим оценщикам при оценке бизнеса данной сферы и инвесторам.

Усилившаяся в последние годы пространственная гетерогенность в процессах привлечения банковского капитала в российскую экономику негативно влияет на темпы социально-экономического развития регионов. Цель работы – оценка динамики изменения пространственной гетерогенности в процессах привлечения банковского капитала в российскую экономику и моделирование системы межрегиональных взаимосвязей в данных процессах. Научная новизна исследования состоит в разработке методического подхода, предполагающего системное использование таких методов, как: пространственный автокорреляционный анализ по методологии П. Морана и Л. Анселина, регрессионный анализ с использованием панельных данных, тестирование причинно-следственных взаимосвязей по методу Гренджера, формирование матрицы функциональных зависимостей между региональными системами. Разработанный методический подход позволил подтвердить наблюдаемую сегодня тенденцию усиления пространственной гетерогенности в процессах привлечения банковского капитала в российскую экономику, выявить региональные центры с высоким уровнем его концентрации и сформировать матрицу межрегиональных взаимосвязей. Показано, что практически весь российский банковский капитал сегодня концентрируется в Москве, Санкт-Петербурге и Костромской области. Приток в экономику этих регионов банковского капитала приводит к его оттоку из регионов, обладающих обратными взаимосвязями (отрицательным индексом пространственной автокорреляции). Результаты исследования могут быть использованы органами исполнительной власти федерального и регионального уровней для поиска механизмов привлечения банковского капитала в экономику регионов. Одним из таких механизмов может стать снижение ключевой ставки Банка России и государственная поддержка региональных банков, использующих низкие процентные ставки для кредитования домашних хозяйств и предприятий реального сектора.

В статье рассмотрены результаты реализации пенсионной реформы России 2018 г., отраженные в изменениях показателей рынка труда по данным Росстата. Цель исследования – развитие научного представления о процессах становления сегмента предпенсионеров российского рынка труда под воздействием его внешних и внутренних факторов. Применены методы статистического, корреляционного и регрессионного анализов, расчет средней по определенному интегралу функций, а также метод линейного моделирования множественной регрессии. Оценена научная разработанность проблематики темы за рубежом и в России. Проанализированы вопросы финансовой грамотности населения. Рассмотрено финансирование обучения предпенсионеров актуально востребуемым на рынке труда профессиональным компетенциям и поддержки безработных предпенсионеров, состоящих на учете в центре занятости. Выполнен отбор релевантных данных демографии и выборочного обследования рабочей силы по возрастным группам. Рассчитана общая численность предпенсионеров в 2018–2020 гг. и их структура по статусу трудовой активности на российском рынке труда. Проанализированы общие динамические, структурные и гендерные характеристики экономической активности предпенсионеров на рынке труда. Оценена востребованность предпенсионеров по видам экономической деятельности в 2019 г. Сделан вывод, что существует тенденция уменьшения доли сегмента предпенсионеров на рынке труда после достижения проектного рубежа пенсионного возраста с 10,88 до 9,76%. Уровень занятости в этой группе населения составит 66%. Установлено, что востребованность предпенсионеров по видам экономической деятельности на рынке труда у женщин в 1,13 раза выше, чем у мужчин. Разработан методический подход к анализу результатов оценки востребованности предпенсионерами мер государственной поддержки. Проанализировано влияние финансовых и социальных мер господдержки предпенсионеров на повышение их трудовой активности и конкурентоспособности на рынке труда. Результаты исследования могут быть использованы органами власти для обоснования оценки эффективности финансирования принимаемых ими мер по социально-экономической поддержке предпенсионеров.

Цель исследования заключается в оценке параметров стохастического процесса заработной платы на основе данных Российского мониторинга экономического положения и здоровья населения НИУ ВШЭ (РМЭЗ ВШЭ). Основной метод анализа – эконометрическая оценка, которая включает в себя два шага. На первом шаге авторы оценили регрессию минсеровского типа. На втором шаге – дали оценку параметрам стохастического процесса заработной платы обобщенным методом моментов. В результате коэффициент авторегрессии оказался ниже, а дисперсия шоков выше, чем в аналогичных зарубежных исследованиях. Результаты исследования позволяют сделать вывод, что трудовые доходы в России менее устойчивы во времени и характеризуются большей неопределенностью. Практическая ценность работы заключается в возможности использования полученных оценок при калибровке моделей общего равновесия с гетерогенными агентами, что продемонстрировано в рамках оценки макроэкономических эффектов от гипотетических налоговых маневров на базе канонической модели с гетерогенными агентами.

В условиях сложных и нестабильных финансовых рынков инвестору приходится часто менять свои финансовые цели, что приводит к диверсификации портфеля инвестиций. Финансовое будущее индивидуального инвестора зависит от его рационального принятия решений. Цель данного исследования – оценить различные детерминанты принятия финансовых решений работающими женщинами в Национальном столичном регионе Индии. Изучена связь финансовой грамотности, планирования личных финансов и рискованного поведения при принятии финансовых решений работающими женщинами. Авторы также изучили различные экзогенные переменные финансовой грамотности, включая финансовое отношение (FA), финансовое поведение (FB) и финансовые знания (FK). Использован количественный подход для прогнозирования взаимосвязей между идентифицированными переменными. Исследование основано на первичных данных, собранных с помощью структурированной анкеты, составленной по 5-балльной шкале Лайкерта, и проанализировано с помощью метода частичного наименьшего квадрата – моделирования структурных уравнений (PLS-SEM). Результаты исследования свидетельствуют о положительной и значительной связи финансовой грамотности и планирования личных финансов с принятием финансовых решений работающими женщинами. С другой стороны, рискованное поведение отрицательно влияет на принятие финансовых решений. Показано, что все три экзогенные переменные – финансовое отношение, финансовое поведение и финансовые знания – имеют сильную связь с финансовой грамотностью. Результаты исследования могут быть полезны женщинам, инвестирующим в различные финансовые инструменты, для принятия лучших решений и финансовым менеджерам учреждений, поскольку женщины являются потенциальными инвесторами в такой развивающейся стране, как Индия.